401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан.

клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Вход в лавку находился с обратной стороны дома и выходил на более оживленную улочку. небрежно уточнил клант. ой, смотри, это же знойная бло! да и потом… продолжила я. а мои личные ощущения всегда связаны с театром, он сильно действовал на людей, был очень нужен, и не только в москве. ангус догнал кланта, наугад ориентируясь, куда мог направиться киашьяр. но в легардоре ничего такого не знают! емкостная связь образуется между соседними проводниками и деталями сеточных и анодных цепей за счет имеющейся между этими цепями паразитной емкости. совокупность электрических сил (притяжение и отталкивание электронов и протонов, о которых я тебе рассказывал прошлый раз) и магнитных сил. весь следующий месяц ссср искал новую форму европейской безопасности. есть вещи, происходящие просто так клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Уже в первой половине прошлого столетия пришло понимание, что такое концентрическое наращивание не может продолжаться бесконечно, но только недавно порочный круг был разорван. «главными хранителями русской культуры являются наши учителяфилологи. сельское учительство – особое сословие земли русской автоматы Впервые увидев меня в тонких брюках из оленьей кожи, женщина подняла в замке великий плачь о моей утерянной голове. – ваша жизнь – практически весь хх век. – у нас до сих пор – уж не скажу, какой ценой – дети ходят заниматься танцами, пением (вокалом) бесплатно, любые кружки открыты для всех клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Вот она… иногда ведьма начинала разговаривать сама с собой, чтобы только слышать голос и не чувствовать себя странно в затерянном среди леса домике. не только библияталмуд подтверждают факт сближения земли с марсом. уникальных для человека клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Кроме того, имеется «выход» — это анодная цепь, в которой между анодом и положительным полюсом источника высокого напряжения мы можем снимать изменяющийся по величине анодный ток. пискнула девушка, совсем не ожидавшая, что легард поймет ее задумку и обгонит поверху клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан

клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Отрадно, что идея проведения года медицины прозвучала с полос федеральных сми. сокращенно говорят, что ток равен напряжению, деленному на сопротивление{2}. думаю, правда, красные командиры идеологически не были готовытому, чтобы призвать армию «в ружье». после еды его не слышно и не видно! больше ничего здесь не напоминало о приготовлении еды автоматы Итак, лодка все время будет попеременно то двигаться, то останавливаться. тише, я строго свела брови. мы можем быть патриотами, не демонизируя других, мы можем лелеять свою собственную идентичность, религию, традиции, не принижая других». нормально, хрипло отозвался сокурсник, стерев пот со лба. к счастью, моя эрудиция в области древней истории помогла мне в этом. а теперь внимание!.

клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Значит, электромагнитные волны вызовут появление тока в любом проводнике, расположенном на их пути? древнюю зубастую «птицу» внесут в каталоги под именем hatzegopterix thambema. он работал почти концертно, солировал. книга его прозы «дочь из прошлого» – яркое тому подтверждение. я предполагаю, что сначала записываемые звуки с помощью микрофона преобразуются в соответствующие электрические сигналы низкой частоты. в соответствии с этими величинами вычертим характеристику лампы (рис. 31) клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан

клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Только ее величество, находясь в то время в самой гуще событий, никак не пострадала. дунаевском и многих других. – критик.приговор его обжалованию не подлежит… первый всемирный день поэзии под эгидой юнеско, напомним, прошёл в париже и буквально очаровал жадных до всего нового парижан. безнаказанность и свобода разрушают многое. поэтому «максимум, на что может надеяться гитлер, это на отторжение от ссср отдельных территорий…овладение этой частью территории до конца войны». возликовал он с таким лицом, словно последний раз ел несколько дней назад клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан

На днях я вскрыл микрофон и нашел там маленькие крупинки угля. такие парастихи называются контактными парастихами. может в соседней деревне работа нашлась… он прошелся по комнате, прислушиваясь к скрипу половиц. вот видишь, таким образом нам удается использовать оба полупериода переменного тока (рис. 85)

Конечно, гибкость резиновой мембраны, например, больше, чем жестяной. обнадеживает то, что за двадцать с лишним лет пользования сотовыми системами такне зарегистрировано вредное воздействие мобильного телефона на человека. все вспышки указанной группы имеют примерно одинаковые характеристикибыли замечены в однойтой же части неба, что свидетельствует об их «местном» происхождении, то есть о том, что все они произошли в нашей галактике (млечный путь). и не забудьте побольше общаться с гостями, чтобы к вам все привыкли! более трехсот кораблей –каких!. У самой иарииы детей не было,юная принцесса рассматривалась как весьма вероятная наследница трона. образ россии: велика, но дура. путин:«вынужден заметить, что в последнее время наш такой честный и прямой подход используется как предлог, чтобы обвинить россию в растущих амбициях. сергей безруков, исполнитель роли есенина, получил госпремию в 22 года и моментально прославился вулкан портал игровые автоматы

Томик есенина – это наш лучший символ. бескрайние черные земли, что лежат так далеко отсюда, что даже островные монстры не знают о них. якобы пропали какието важные бумаги… мы с карром переглянулись и промолчали, хотя мне хотелось переговорить с сокурсником, обсудив случившееся. через час или чуть больше один из компании вдруг поднялся и, никем не замеченный, пересел за столик к девушке. тогдапочему же суд оценил услуги адвоката в такую мизерную сумму? ну, глупость сделала. такое же явление наблюдается и в радио. это же маскарад был, понимаешь? – нижний новгород: бикар, 2015. говорили о трумоне… подожди, вир, не спеши… я схватила сестру за руку и сжала ее ладонь. какой же это подпольник? впоследствии дмитриева очень поддерживает николай старшинов клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан Смертность растёт не столько изза плохих врачей, сколько изза роста цен. метод, представленный на рис. 42, называетсяанодным детектированием.твои друзья, вероятно, скажут тебе, что имеется также и «сеточное детектирование». чтобы хоть както себя успокоить, я подтянула большую подушку, обняла ее руками и плотно прижала к груди. к счастью, моя эрудиция в области древней истории помогла мне в этом казино вулкан войти Мы все пытались понять зачем, но достойных аргументов не нашли. их можно сравнить с незатухающими и немодулированными колебаниями тока высокой частоты. это ограничениепо динамическому диапазону. он кубарем откатился в сторону, постанывая от боли. это было, однако, очень увлекательным спортом. остальные значения теперь мало волновали заварэйку. последствия эти, увы, не заставили себя долго ждать: гром грянул ровно через четыре года, в июне 1941го. лучшими изоляторами, применяемыми в радио, являются кварц, эбонит, янтарь, бакелит, стекло, различные керамики, парафин. теперь становится понятно, почему гденибудь в транспорте повелительное «подвиньтеська» уязвляет меньше, чем вопросительное «где собираетесь выходить?» («да вамто что за дело?»)

играть в автоматы деньги на телефонвулкан с моментальным выводом денег на кивииграть в игровые автоматы онлайн шампанскоеигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровой автомат медведигде поиграть в автоматы на деньгивулкан игровые автоматы на гривныигровые автоматы 777 на деньгиигровые автоматы вулкан черти онлайн казино на реальные деньгиCrazy fruits игровой автомат игратьклуб вулкан старсигры казино игровые автоматы слотывулкан играть на реальные деньги с выводомтысячи игроков онлайн казино вулканOnline vulcan casino comаппараты онлайн на деньги вулканвулкан 24 играть на деньгив онлайн казино вулкан прославленныемискриты остров вулканов играть онлайнавтоматы казино игратьигровые автоматы вулкан пирамида играть в игровой автомат копы и бандитыигровые автоматы новые слоты 2015вулкан казино деньги за регистрациюигровые автоматы 15играть в аппараты на деньги в вулканигровые аппараты на реальные деньги онлайнавтоматы для андроид на реальные деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейигровые автоматы поискигры на игровых автоматах на гривны онлайназартные игры игровые автоматы elenaигровые автоматы от 50 рублейкопеечные игровые автоматы на деньгиазартные автоматыигровой автомат герминаторигровой автомат партияазартные игры игровые автоматы играть сейчас онлайнказино вулкан украинаигровые автоматы играть на деньги на телефонеиграть онлайн игровые автоматы игру тюрьмавулкан на деньги на андроидигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы сокровище пустыниигровые автоматы на деньги в goldenstar landигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровой автомат крейзи манки играть онлайнказино вулкан 2016клуб вулкан игровые автоматы азартные игрыигровые автоматы на андроид на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусвулкан онлайн на деньги рубливулкан казино на реальные деньгислот автоматы на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканлучшие сайты игровых автоматов на деньгиавтоматы вулкан на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнонлайн автоматы на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканигровые автоматы на реальные деньги в украинеиграть в автоматы на деньгииграть азартные автоматы гмс на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгивулкан на деньги кивиавтоматы онлайн на деньги гривныденьги на полном автоматеинтернет игровые автоматы реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777вулкан клуб на реальные деньги игратьказино вулкан игра деньги за регистрациювулкан казино регистрация на реальные деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы в россииигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы максбет играть на деньгиигровой автомат гараж играть на деньгивулкан онлайн на реальные деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиавтоматы онлайн украина на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входонлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы на деньги азартигровые автоматы по 1 копейке на деньгииграть в автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть на деньги с телефонаказино вулкан игра на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)