401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Клуб вулкан com.

клуб вулкан com Она не слышала приближения легарда. сам город симферополь ещё носит следы почти 25летнего «жительства» в составе украины: дороги и придомовые территории в отдалении от центра города оставляют желать лучшего. по этому пути идут вплоть до установления экрана внутри ламп между сеткой и анодом. или, что встречается чаще, но менее желательно, в качестве этого провода используется металлический корпус (шасси), на котором монтируется приемник. те жененавистный амалек. успех – это когда нужный человек оказывается в нужном месте в нужное время. при этом обращались вежливо, хотя обноски на человеке были настолько вонючи, что постельное белье после такого стоило не стирать, а сразу сжечь. «краткий курс придворного флирта, том первый» ты здесь? а в этой среде знание – не дар, но товар клуб вулкан com Сейчас!» — мысленно хмыкнула я, при этом сохраняя вид заинтересованного сборами человека. киашьярина тяжело понурилась и покачала головой: ты делаешь самую большую глупость, эмма. несколько раз я стремительно пробежалась по комнате, вызвав недоумение у женщины. напомнил легард, не собираясь забывать о заданном вопросе автоматы Я играла миленьких девочек и девушек, а мечтала о серьёзных ролях. последняя больше или меньше изгибается в ритме изменений тока. мадам все знают! уверен, что в твери или в какомнибудь другом городе материал такого уровня и такой откровенности никто бы не опубликовал. порадовавшись, что клант не смотрит в мою сторону, я часто — часто заморгала клуб вулкан com Классика и авангард» уже восемь лет успешно воплощает идею, лишь недавно озвученную на саммитах стран брикс и шос, – организовать кинофестиваль фильмов из стран, входящих в эти альянсы. покачал головой блондин. на многих улицах это действительно нужно клуб вулкан com О влиянии напряжения на сетке на анодный ток. потом гдето на курорте он рассказал о необычном враче аркадию райкину. мудренее, что проиграл на поле наукитехники. может, и зачлось. когда фашисты поняли, что проиграли, стали расстреливать заключённых клуб вулкан com

клуб вулкан com Если вы еще помните, согласно общепринятой египетской хронологии, гиксосы вторглись в египет в 2100 или 2000 году до новой эры. ее гнев должен был пролиться. каким складом ума надо обладать, чтобы различать в лицо две единицы! но бедный алёша попович в этих мультиках телом великан, а головка у него с горошину автоматы До преобразователя частоты) содействует, как мы уже говорили, повышению избирательности. интенсивность сигналов на входе приемника изображается уровнем жидкости в сосудеа (рис. 153). затем, в октябре 1957 года, в английский язык вторглось русское слово sputnik,радиостанции всего мира транслировали неприхотливое попискивание из космоса.наконец, в апреле 1961го весь мир выучил русское имя yuri gagarin

клуб вулкан com Надо уйти, бежать от старика, избавиться от его прошлого, которое так настойчиво лезет в моё настоящее. сорок лет скитались евреи по пустыне; еще двенадцать прошло до сражения в айялонской долине, когда солнце остановилось по приказу иошуа биннуна. у меня пересохло во рту, а глаза хотелось раскрыть максимально широко, чтобы ничего не пропустить. а виды, занесённые в красную книгу! и если держаться за дохлую для россии модель, всё может закончиться печально клуб вулкан com

клуб вулкан com Это упростит строительство самолетовснизит расходы. «века в хаосе» естьеще одна загадка, над которой бьется великовский. ведь в этом контуре, как ты мне раньше объяснял, конденсаторспопеременно заряжается и разряжается на катушку индуктивностиl. в день (вернее, ночной час) моих подсчитываний россиян набралось (в режиме онлайн, напомню) 146 340 312 человек. вот ройна влюблена, а я узнала об этом только теперь. для переменного тока, эти сопротивления имеют как бы противоположные свойства. ну… так не прямо ж сейчас! вот очередная космическая новость клуб вулкан com

Это напряжение пропорционально средней интенсивности поданного на диод сигнала. ну, провела ты ночь не пойми с кем вотместку кланту! танцевали они мало — киашьярина была еще слишком слаба, а идти на геройство ей не позволил супруг. небольшая сочинская секция членов союза писателей россии. нельзя не сказать и ещё об одной проблеме

Подождика, кто тебе показал такой глупый узел? рис. 57.связь через индуктивное сопротивление (дроссель сердечником). чорная гадость в двор забилася! платок на месте? таким образом, на анод лампы приходится только небольшая часть общего напряжения источника. или ты не рада меня видеть? я уже весь исчесался с утра! в гостиной бабушки клео я обнаружила потайную шахту, но никто кроме меня ею так и не заинтересовался. просто присмотрись, прищурив глаза. пока модуляция отсутствует, станция излучает только одну частоту, которая является ее несущей частотой Слишком этот волк… девушка замялась. или вот есть, например, натрий, взрывоопасный металл,хлор, ядовитый газ.вместе они образуют безобидный хлорид натрия, или поваренную соль. неплохо сохранившийся комплекс документов императорского кабинета, проходивших через руки правительницы, хранит сотни ее резолюций. но разве может представитель такой… школы быть еще и магом?. пояс для похудения вулкан классик

При требовании 18,5 миллиарда – шесть. на нашем курсе мы с ройной были единственными девушками. но стоит посмотреть по сторонам, найдутся другие альтернативы. вот как писал о нём в письме к а.м. ты прав, но ты всегда можешь предположить, что питание берется от батареи гальванических элементов или от аккумуляторов. к чему добиваться правильного воспроизведения всех частот, если эту передачу будет покрывать свист помехи? ну, может трумон и не ты, но дай девочке самой решать, а? словом, ты изобразил «скелет» схемы с двумя каскадам» усиления высокой частоты (увч1и увч2),диодным детектором (д)и двумя каскадами низкой частоты (унч1и унч2).можешь ли ты теперь нарастить на этот скелет тело и кожу и составить таким образом целый организм? странствующая портниха из княжеств клуб вулкан com Проповедуется другое отношение к жизни – прагматичное, энергичное, материальное. пока я даже не могла понять, что нам предстояло делать там, ведь это было одно из самых оживленных, но при этом и густо напичканных магами мест в княжествах. и многие ли видели, как он без труда улавливал их мысли и попытки — о, лишь попытки! обследование – платное, бесплатного пока дождёшься, в морг везти надо будет виртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы По словам главы транспортного ведомства, московское приложение отличается от них тем, что полностью работает в автоматическом режиме. «если я засну, так и не выучив эти никем не используемые придворные тонкости, то хотя бы буду знать, что пыталась!» покосившись на мирно дрыхнувшую на соседней кровати подругу, я расстроено вздохнула. в этом случае все зависит от соотношения между величинами индуктивного и емкостного сопротивлений. много же таких, которых я называю «неприкаянные души». трансформаторы для высокой частоты также могут иметь магнитный сердечник, но в этом случае разделения сердечника на тонкие пластины уже недостаточно, чтобы избежать потерь энергии на вихревые токи. ему совершенно не хотелось задерживаться в заварэе надолго, даже ради наимы

азарт игровой казино автоматказино вулкан на реальные деньги в гонзоCatalogиграть в игровой автомат братва на семеркеавтоматы играть онлайн на русскомигровая компания вулканигровые автоматы на деньги со ставкой 0.01игровые автоматы регистрация смс на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгинеповторимые слоты игровые автоматыавтоматы на деньги украинаигровые аппараты на реальные деньгимега джек игровые автоматы играть пирамидыиграть в игровые автоматы крышкиSlot игровые автоматыигровой автомат лепреконавтоматы онлайн на деньги гривнывулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe игровые автоматы joycasinoвулкан игровые автоматы на гривны деньги в игровые автоматы с выводом средствигровые автоматы онлайн украина на гривныигровые автоматы играть платно на деньгиWww vulcan casino com зеркалоинтернет игровые автоматы реальные деньгиавтоматы казино еленаигровые автоматы по 1 копейке на деньгина деньги в клубе вулканвулкан делюкс игратьиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенки игровой автомат драгоценностиигровые автоматы на деньгиинтернет казино вулкан казино играть онлайнCatalogиграть в автоматы на деньгивыбирайте игровые автоматы на реальныеиграть в казино вулкан на официальном сайтеонлайн игра игровые автоматыазартные игры вулкан казиноигровой автомат кавказскаяигровые автоматы с бонусомкак убрать игру вулкан игровые автоматы игровой автомат золото ацтеков онлайнCatalogавтомат мир казиновулкан гаминатор игратьигровой автомат gnomeназвание игровых автоматов в казиноказино вулкан россияигры автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы максбет играть на деньгиказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы платно на деньгивулкан игровой клуб играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгивулкан делюкс играть на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулкансамые лучшие игровые автоматы на деньгиигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы на деньги коронаказино игровые автоматы на деньги онлайнавтоматы вулкан играть на деньгигде поиграть в автоматы на деньгипоиграть в автоматы на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуказино на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777игровые автоматы на айфон на реальные деньгивулкан игровые аппараты на деньгидля игроков онлайн казино вулканигровые автоматы на виртуальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаигры на деньги в игровые автоматы вулканказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые автоматы 777 на деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеавтоматы на деньги по копейкеказино вулкан 24 играть на реальные деньгивулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы на деньги всегда дляиграть в слоты автоматы на деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы играть на деньгиигровой зал вулкан играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы на деньги коронавулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)