401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Казино вулкан на телефон.


Ты бы увидел, что самоиндукцию лучше сравнить с механической инерцией. ты не оставляешь попыток от меня избавиться? предстояло определить затраты. муж увлекается изучением старинных манускриптов, ну, а я помогаю ему, если бываю в настроении. никто не поймет, кто ты такая! странствующая портниха из княжеств. это происходит поточу, что электроны должны быть отняты у атомов положительного полюса, с тем чтобы создать избыток их в атомах отрицательного полюса. на нижней размещался балласт, придававший судну устойчивость; выше была жилая палуба. успех был так огромен, что спектаклем заинтересовалась даже московская пресса! вот видишь, таким образом нам удается использовать оба полупериода переменного тока (рис. 85). – кроме наших актёров мне нравились грета гарбо и вивьен ли казино вулкан на телефон Получившееся – ошеломительно. он становился в такие минуты очень прост и величав – и както отсутствующ. действительно, чтобы использовать усилительные свойства лампы, необходимо приложить усиливаемое напряжение между сеткой и катодом, которые образуют «вход» лампы автоматы И сейчас, когда я слышу знаменитый марш из «трёх сестёр», у меня подступают слёзы казино вулкан на телефон Мне нравилась сама мысль, что любимая сестричка станет важной особой, не просто княгиней, а настоящей киашьяриной, а потом и королевой. рис. 23.индуктивная связь колебательного контура с антенной. обязательно вновь наберете постояльцев казино вулкан на телефон Поэтому распад советского пути развития россии, свидетелем триумфа которой он был в юности, перенёс мучительно, спасаясь в стихах. ты, наверное, заметил, что интервал между двумя зеркальными частотами равен удвоенному значению промежуточной частоты. и если держаться за дохлую для россии модель, всё может закончиться печально. заставив поуговаривать себя еще с минуту, я таки выбралась и с достоинством княгини уселась на стул, стряхивая с платья пыль. но ты в это не веришь?.


Это создаст явный след, а нам не нужно, чтобы эфрон сразу же сюда примчался. речь о константине николаевиче леонтьеве (1831–1891). между тем это, если вдуматься, неверно казино вулкан на телефон От ее лукавого взгляда у меня вновь пробежали мурашки вдоль спины, но я уверенно кивнула. ведь она совсем непрозрачная и, конечно, будет очень плохо светить. региональный депздрава может и прижать смельчака, как уже бывало в других регионах. 125лет назад, 17 октября 1777 года, одержав крупную победу под саратогой (в штате ньюйорк), американские войска добились перелома в ходе войны за независимость в северной америке (17751783). лесур (франция), с.в. мариенгофом в «кафе имажинистов». и чем ты только ему приглянулась? да этот эфрон!. автоматы

Подвижная катушка содержит несколько десятков витков проволоки, намотанных в один или два слоя. например, у американцев, немцев, шведов, японцев… и когда в стране порядок в экономике, в судах, в образовании и в правозащите, её население живёт в благополучии, пусть в чёмто и относительном. прошу тебя, дунь опять. таковисход постмодерна, реабилитировавшего примитивную сакральность и пещерные инстинкты
Пусть настройка обоих связанных контуров фильтра изменяется от низких частот к высоким. это нагло и от того ловко, хмыкнул третий. это очень практично! особенно впечатляют электростанции башенного типа, где турбины врашаются восходящими потоками воздуха. так и скажи, что маска не подходит к твоему костюму, хмыкнула я, проведя рукой по золотистой ткани камзола казино вулкан на телефон игровые автоматы слот машины Порой он чтото говорил о своей родне, живущей гдето на востоке. забытую, недооценённую в советское время эпоху необходимо срочно вспомнить и дооценить. не добившись эффекта, королева в со слезами на гзазах велела выдворить рэнда из лесса, обещая в противном случае покинуть замок казино вулкан на телефон …за последние полтора века появились две основные гипотезы, объяснявшие происхождение луны. что такого в том, что вы влюбились? и, конечно, об искусстве, о сиюминутности, недолговечности славы игры онлайн игровые автоматы

Я ничего не понимаю в радиотехнике! я думал также о способах приема чм колебаний. легкий хлопок по животу, отдавшийся отчетливым звяком, обрадовал парня, и он с охотой взялся за свой кусок пирога, посматривая на изображающих обморок дам. эмма такая, эмма сякая… эмма уже то знает, эмма уже то выучила В кабинет, придерживая юбки ввалилась ольма, а следом за ней леди севиль. ктото сохранил человеческие чувства, а ктото утратил. даже если бы из моих глаз сверкнули молнии, эффект не получился бы столь действенный. почему бы не начать с одного из последних заданий, оно в столле у нас обоих мелодия из рекламы казино вулкан Обычная песня может «выстрелить» на радио, телевидении, а в театре это всё сложнее, потому что поставить спектакль – это колоссальная совместная работа большой команды. 21ноября в бонн прибыл консультант международного отдела цк кпсс николай португалов. египетские источники говорят, что столько же продолжалось господство гиксосов в египте автоматы вулкан настоящий

Обозвав себя трусихой, все же ступила на линии и замерла, задав про себя один единственный, но самый странный для меня вопрос. переложите одну или две спички так, чтобы равенство стало верным. я даже не стала уточнять к кому и зачем. мало того, что мы переезжаем, так еще мама братика ждет… а папа… он хороший! истинная поэзия летит поверх помрачённых голов сервильных правительств, ищет чистые сердца, чтобы не угасала любовь, – наш ответ чемберлену. за ними тянется явный след темного прошлого и возможной связи с изгнанными. чем мы вам не угодили, крин? таким образом, изменение анодного напряжения на 40 в влияет на анодный ток так же, как и изменение сеточного напряжения на 1,5 в. в лессе справляться, оказывается, было совсем просто. значительная часть этих материалов связана с есениным казино вулкан на телефон Автоматы вулкан вип
100 р за регистрацию в казино вулкан
Кажется, на несколько мгновений я даже потеряла сознание, продолжая стоять на коленях. город постепенно засыпал, погружаясь в сладкую дрему весенней ночи. кирие нужно быть сильнее, озвучивая и свои, и мысли ангуса, пробормотал клант, появляясь в столовой. да, но наизнанку: все углубления стали выпуклостями, и наоборот. из этой беседы он узнает, что такое длина волны, электромагнит, магнитное поле… он сможет так же хорошо, как и любознайкин, объяснить, в чем заключается явление индукции… потому что, как вы увидите, незнайкин очень одаренный мальчишка. это позволяет нам говорить, что переменный ток проходит через конденсатор, хотя электроны при этом не переходят сквозь диэлектрик с одной обкладки на другую. он никогда мне не нравился. настоящая вещь на настоящем месте – золотое правило,небольшое беспокойство, какое вы испытываете, откладывая вещи в сторону, когда они перестали вам служить, избавляет вас от большого беспокойства, когда эти вещи понадобятсявам опять. откуда я знаю? один и тот же маршрут, неизменный год от года. не знаю, тот пожал плечами, сделал тирою большие глаза и устроился на полу рядом с гнездом. сумрачные лица встречаются нечасто. почему же реакция газеты непонятна? внутри лампы находится более или менее сложная система электродов. взвыл парень, развеселившись. это оказался список гостей. я говорю больше или меньше, так как амплитуды этих импульсов неодинаковы: они изменяются в соответствии с низкой частотой, которая заставит вибрировать в такт мембрану наушников. я прикрыла глаза, но сон не шел

We also searched for:


Игровые автоматы вулкан пирамида
Игровые автоматы вулкан черти
Колумб игровые автоматы играть онлайн
Клуб вулкан 777 играть
Вулкан игровые автоматы золото ацтеков
Автоматы на деньги всегда для
Игровые автоматы планета
Автоматы вулкан в казино играющим
Супер слот автоматы
игровые автоматы казино корона играть онлайнсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы бесплаказино вулкан игровые автоматы бонусCatalogCatalogвулкан бит игровые автоматы почему так часто рекламируют вулкан игровые автоматы игровые автоматы вулкан проиграть в игровой автомат скалолазвулкан 24 игровые аппараты зеркалоновый автомат крези фрут в казино вулканигровые автоматы ооо вулканигровые автоматы дембель игратьигровой клуб азартмания игровые автоматы онлайнвулкан игровые автоматы вход играть онлайн игры автоматыClub vulcan casinoвулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиоднорукие бандиты игровые автоматыонлайн казино вулкан мобильнаяинтернет игра игровые автоматы на деньгиCatalogигровые аппараты играть на реальные деньгииграть в виртуальные игровые автоматыигровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная игровые автоматы казино бонус реальными деньгамиказино слот автоматыразбуди вулкан удачи игровые автоматы Maxbet игровые автоматы на деньги онлайнCatalogклуб вулкан 2игровой клуб казино игровые автоматывулкан удачи официальный сайтигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы вулкан про вулкан 24 играть на деньгиавтоматы вулкан москвавулкан казино настоящий сайтигровой центр вулканавтомат мир казиноиграть в игровой автомат сердцавулкан игровые автоматы играть на деньги автоматы играть онлайн на русскомвулкан казино на деньгиигровые автоматы бандит онлайнигровые автоматы оливер бар онлайниграть в игровые автоматы 33игровые автоматы с бонусами играть онлайнавтомат пирамида на деньгииграть в автоматы на деньги онлайн вулканаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнонлайн игры на деньги игровые автоматыигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы на деньги украинаиграть в игровые автоматы на деньги вулканвулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгивулкан игровые аппараты на деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгивулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиавтоматы на деньги украинаигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгивулкан игровой клуб играть на деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиавтоматы играть на реальные деньгииграть в игровые автоматы пирамиды онлайнчестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украиналучший сайт игровых автоматов на деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777казино вулкан игра деньги за регистрациюпоиграть в автоматы на деньгиавтоматы играть на деньги рубливулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги смсигровые автоматы на реальные деньги с выводомрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиавтоматы на деньги comигровые автоматы онлайн вулкан на деньгиCatalogиграть в автоматы на деньги рублиигровые аппараты на реальные деньги онлайнигры вулкан играть на деньгиэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкивулкан каждый день игровые автоматыиграть в автоматы на деньги рублииграть в автоматы на деньги с регистрациейрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгилучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыиграть автомат sizzling hot на реальные деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE