401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Казино вулкан игровой автомат вокруг света.


Наша земля стала такой колыбелью, но если бы группа упомянутых звезд прошла вблизи солнца на расстоянии 10,не 100 световых лет, то земля была бы полностью стерилизована. она не хочет, чтобы ее называли малышкой, покачала головой вира. лицо же «шершаво, как апельсин». он испытывал лишь отвращение к бесконечному потоку лжи, льющемуся из уст матери. – да, немного. ты действительно думаешь, что я смогу теперь обходиться без твоих советов? развеселилась ей светлость. можно лишь добавить, что конденсаторы, включенные параллельно резисторамr1иr2,выполняют обычную роль подавления составляющей промежуточной частоты. чем длиннее проводник, тем больше его сопротивление. не мэри поппинс страшна русской духовной матрице, не виннипух. а то, что клант в своем репертуаре!. казино вулкан игровой автомат вокруг света казино вулкан игровой автомат вокруг света Значение автоматического регулятора усиления заключается в стабилизации громкости воспроизведения. среди близких друзей быстро выделился граф мориц линар, настолько хорошо ей знакомый, что в свое время был уже под благовидным предлогом отослан от русского двора казино вулкан игровой автомат вокруг света Когда я сюда переезжала – я ничего этого не знала. диваныдаже стены получат обивку, меняющуюся по вашей прихоти либо в соответствии с модными течениями. спросила я свои коленки и попыталась рассмеяться, но не вышло. ой, простите, а вы эмма? карр хмуро попытался втолковать мужику, что такое дело не по части магов, на что крут предложил парню полсребра медью за услугу. а ты тут изза одной ночи переживаешь!. казино вулкан игровой автомат вокруг света Что ты хотела от наимы? ничего с ним не станет, уверяла я себя с мало скрываемым удовольствием автоматы



Я думаю, твоя сестра беременна. только ее величество, находясь в то время в самой гуще событий, никак не пострадала

казино вулкан игровой автомат вокруг света Ушло же из жизни 90 739 человек, и в тот день – 51. ведра три завсегда притаскивала, вот грыжа у меня и образовалась» («плодоносный большак»);«…мы всем городом взвыли, когда из икон кормушки для скота мастерили, а сколько ликов святых на собачьи будки пошло казино вулкан игровой автомат вокруг света

автоматы Но чегото подобного стоило ожидать! выводы концов вторичной обмотки высокого напряжения, дающей анодным ток, соединены с анодами кенотрона, а средняя точка этой обмотки представляет собой отрицательный полюс высокого напряжения. лорду ничего не оставалось, как позволить ей убежать. постепенно люди даже не заметят, как перемениться власть над ними казино вулкан игровой автомат вокруг света Карр в шутовской манере поклонился эфрону и спрыгнул с коня. я не знаю, почему два изолированных друг от друга электрода заслуживают наименования конденсатора. если у тебя есть, что мне предложить, в тон легарде отозвался клант

Она заключалась на тот момент в экономической слабости восточного блокаи его лидера ссср. это такое разнообразие, такое обилие нюансов, которое сейчас, при этих бесконечных джинсах, просто потрясает! тебе не уйти. что это значит? у парня я выторговала два дня и не хотелось терять ни одной драгоценной минутки www casino vulkan com Я не думаю, что стоит вмешиваться в события между моим братом и твоей сестрой. лес тогда обескуражил мой любознательный разум. покаяние и мечта. держи себя в руках, все не так ужасно, как тебе кажется. = 26,7;это доказывает, что в области радиотехники царствует порядок

плагин казино вулкан Игра проиграна, но сдаваться нельзя. эти полупрозрачные девушки с лазуревыми крыльями без труда могли отыскать на несметном числе полок нужный томик, даже если о нем никто не слышал столетиями автомат вулкан украина

На слух о колдунах с полей сбежались мужики, желая посмотреть на «магичей» в деле. можно было бы жить и по средствам, но где их взять? нет, это не ошибка. понятно, что практически уровень жидкости в сосудебостается неизменным. не только взрослому, но и маме с детьми сегодня сложно, а подчас невозможно попасть к специалисту. молодёжь в большинстве своём стремится освоить несколько языков. что же помешало вам заказать мастеру джу великолепное платье? нет, название этого термина ввело тебя в заблуждение. итак, движение электронов в колебательном контуре похоже, как мы уже отмечали, на движение маятника стенных часов. в последние годы во всех областях электроники появился новый усилительный элемент, полупроводниковый триод, или транзистор, дополняющий, а иногда и замеряющий электронные лампы казино вулкан игровой автомат вокруг света События в мукоше, а затем визит к князю виктору, после которого киашьяру пришлось собрать в кабинете отца не только рэнда и киревара, но и начальников стражи, до предела измочалили его нервы игры слоты казино вулкан Я все решила. «только бы выбраться… я все залечу! но вместоэтого мы с ней жутко повздорили, и она больше не желает меня видеть… еще помиритесь, уверенно заявила клео. о потребности в новой литературной хронологии предпочитают громко молчать. ты построил радиоприемник?! появилась необходимость в официальном названии площади, которым и явилось ни у кого долгие годы не вызывавшее отторжения увековечивание лядова. однако междуэлектродных емкостей такой лампы было бы достаточно для создания паразитной связи между контурами, способной вызвать затягивание. лишь через четверть часа, дав себе возможность остановиться, легарда вытащила из кармана крохотный флакон с тягучей зеленоватой жидкостью, опустошая его в один глоток. нужно у этого вредного легарда выдурить замечательный рецептик

We also searched for:


Игровые автоматы вулкан 777 играть
Клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан
Dynasty игровой автомат
Клуб вулкан с вишней
Игровые автомат ы
Играть в игровые автоматы карнавал
Игровые автоматы онлайн веревки
Игровые автоматы 777 клуба вулкан вулкан
Автомат кран
Играть на деньги в автомат мистер мания
копеечные игровые автоматы вулкан автомат морской бой играть онлайниграть в онлайн игру игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги на телефоневулкан play игровые автоматы игровые автоматы магияигровой автомат comигровой автомат sharkyигровые автоматы слот клубигровой автомат gonzos quest extremeинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнавтоматы вулкан на деньги азартные игры игровые автоматы слоты онлайнказино вулкан 24 игратьигровые автоматы вулкан ул клецкогоиграть в автоматы вулкан клуб поиграть в автоматы вулканигровые автоматы играть порноCatalogвулкан бит игровые автоматы онлайн аппараты на реальные деньги вулканигры на деньги в игровые автоматы вулкан вулкан стар игровые автоматы Catalogигровые автоматы вулкан проигровые автоматы 777 слотцсонлайн аппараты на реальные деньги вулканиграть автоматы вулкан на рублиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровые автоматы играть новые игры вулкан стартовая страница вулкан игровые автоматыонлайн игры на деньги игровые автоматыигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнвулкан казино онлайн официальный сайтигровые автоматы системаигровой автомат вулкан пират игровые автоматы клуб 24 вулкан играть в автоматы вулкан клубигровой автомат скалолаз онлайнказино вулкан россияказино вулкан на реальные деньги с выплатойавтоматы гейминаторвулкан стар игровые автоматыавтоматы на деньги в goldenstar land ruзарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиавтомат вулкан мигровые автоматы 777 братваиграть онлайн игровые автоматы игру тюрьмаиграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгионлайн аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы на деньги от 50 рублейонлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы на деньги admiral xигровые играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровой автомат резидент играть на деньгиаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияонлайн автоматы на реальные деньги украинаMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайниграть на деньги в автоматы официальный сайтCatalogигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые залы казино славаю джек пот вулканавтоматы вулкан играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгииграть в слоты автоматы на деньгиклуб вулкан играть на деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнавтоматы вулкан на реальные деньгиаораты на деньги вулканигровые автоматы играть на реальные деньгивулкан казино деньги за регистрациюCatalogиграть в автоматы на деньги украинаавтоматы онлайн на реальные деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиаораты на деньги вулканигровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюигровые автоматы на деньги с выводом денегонлайн автоматы на реальные деньги украинаигровой автомат гаражи на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы на деньги смсинтернет игровые автоматы на деньгиказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы казино бонус реальными деньгамиигровые автоматы на деньги адмиралавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонвулкан удачи играть на деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгипоиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE