401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Казино вулкан игровые автоматы зеркало.


Более ошеломленный, чем обычно, незнайкин высказывается за переменную избирательность. всего несколько дней… пожала я плечами, делая вид, что появление киашьяра в столле ни капли меня не удивило. так, если источник высокого напряжения дает 250 в, резистор имеет сопротивление 150 ком, а средний анодный ток равен 0,6 ма (0,0006 а), то падение напряжения составит 0,0006·150 000 = 90 в. на этот раз получим позитив: углубления и рельефные места идентичны углублениям и рельефным местам воскового оригинала. может быть, в твоем объяснении заключена глубокая мудрость, но для меня это звучит крайне абстрактно. какого бы ещё нагнать ужаса? если вы предпочли ответ «отношусь положительно, но есть на что обратить внимание», – можете оставить свой комментарий казино вулкан игровые автоматы зеркало А почему же мне с детства внушали, что ток идет от положительного полюса к отрицательному? за вывод войск и обустройство на новом месте в союзе горбачёв запросил более 36 миллиардов марок. ваш спутник увлекся беседой с другими? и все ради чего?. автоматы Моя влюбленность истлела давным — давно, но даже если бы и нет… я никогда бы не мстила тебе так!. казино вулкан игровые автоматы зеркало Что вы говорите?! так часто называют гильдию наемников, воров и убийц, просто ответил маг. вместо кораблей надо строить амбары, в которых хранились бы запасы зерна на случай голодной годины. да этот эфрон! за что тут же поплатилась казино вулкан игровые автоматы зеркало Внизу скрипнула лестница, поднимая когото на один из уровней. но этот ток накала играет вспомогательную, второстепенную роль и может быть заменен другим источником тепла. супергетеродин является схемой, повсеместно принятой для частотной модуляции. лишь полосатый тент, натянутый над входной дверью и закрывающий широкие каменные ступени от солнца, привлекал глаз. интуиция подсказывала, что второе куда вероятнее. более того, он вновь открывает то, что называют сеточным детектированием


Я непринужденно болтала с синсом и обменивалась короткими фразами с пелей, замечая внимание бурона и тривона. я сейчас закончу и пойду искать своего напарника по практике, сообщила я кланту небрежно казино вулкан игровые автоматы зеркало Но как только место «отца отечества» заняла фигура, не имевшая его способностейволи, «дворские бури» оказались неизбежными. почему мы их должны ограничивать? она мне не нужда, спокойно произнес киашьяр. не прошло и нескольких минут, как в дверь ванной проскользнула кириа и, поздоровавшись, уселась на стул напротив. немцы предложили три. у него выходит первая книга. может быть ты чтото знаешь о марте? еще успеешь понять, хихикала многоопытная королева. что может быть лучше? мы выступали на одной из самых престижных сцен – в атлантиксити автоматы

Скажи мне, что ты увидела в оракуле, когда заглянула в него? лая сказала, что ты захворала, но я не приходила сразу, чтоб дать тебе выспаться. резко крикнул один из мужчин. клант не любил появляться вот так, без приглашения, внезапно, но необходимость всегда нарушала его привычки. при этомвходной сигнал и напряжение гетеродина подаются на одну и ту же сетку (рис. 125). и ты задумаешься
В чулке виднелась здоровенная дыра, в которую можно было с легкостью просунуть палец. что произойдет в момент включения схемы? а ведь когда марина уезжала из россии, последний, с кем она простилась, был есенин! что произойдет в момент включения схемы? в то же время это своеобразный веселый подтекст к тем вполне серьезным схемам и рисункам, которые мы находим в основном тексте книги казино вулкан игровые автоматы зеркало вулкан казино бонус 250 Чужая рука – бледнокрасная, взопревшая, словно креветка в супермаркете, – на моейруке. теперь я начинаю понимать то, что ты говорил относительно переменного тока высокой частоты. это так, когда мы имеем дело с обычными лампами и значительными амплитудами сигнала, как, например, в каскадах низкой частоты казино вулкан игровые автоматы зеркало Да еще и в компании этого отвратительного… наглого… зазнайки карра! скорчила рожицу вира и, как была на коленках, поползла к легарду. воспоминания нахлынули волной и дальше слова сами полились из меня свободным потоком аккаунты вулкан казино

В какойто момент она поняла, что все эти визиты — своего рода признание ее, как будущей королевы, поиск помощи и защиты. я твёрдо убеждён: немного позднее воссоединение нашей страны было бы уже невозможно». пустыня – это окаменевшее море, это свободная, но грозная стихия Падал авторитет правителейв гвардии. материалы же, обнародованные в различных американских периодических изданиях, у нас практически неизвестны. приемник с хорошим качеством воспроизведения не был избирательным и наоборот… но полосовые фильтры пришли на помощь, чтобы помирить враждующих соседей запускается автоматом вулкан удачи Пожал плечами парень, допивая чай. это толстенный справочник на абсолютно разные случаи. через катушку проходитток низкой частоты, вследствие чего она в свою очередь становится небольшим магнитом, полярность которого непрерывно изменяется. эта статья основана на них. рофоил нудельман обесславленные науки возвращаются в новом обличье говорят, новое – это хорошо забытое старое автоматы вулкан настоящий

Пользуясь фактурой путешествий, автор позволяет себе описать разные страны, пропустив диковинные пейзажи чрез психологию молодого, охочего до впечатлений человека.«в дивных, нежных лепестках японцы ищут ответы на множество житейских вопросов, любуются ими часами в молчаливом одиночестве, погружаясь в себя и природу». на фоне этой «смертельной петли» орбита земли кажется идеальной окружностью. изза этого сейчас никто бы не поверил, что вирена старше меня на одиннадцать лет — мы выглядим одногодками. но валерий абрамович не спрашивает. жизнь русских детей должна быть русской. сахар покупали головамикололи его на небольшие кусочки при помощи специальных щипцов. в этом нет ничего удивительного. не игриво, а жестко ухмыльнулась волчица. тут ведь две дороги не перемешаешь!. казино вулкан игровые автоматы зеркало 24 вулкан игровые автоматы онлайн
Игровые автоматы keks
Словом, допустим, что первая катушка — это ты, а вторая — я. я все равно не претендую… пройдясь по комнате, ройна вернулась к складыванию своих платьев в сундук, но вдруг замерла, словно чтото вспоминая, а затем расстроено хлопнула себя по бедру. уже даже ольма начала говорить о замужестве. общее жеих количество намного превышает эту цифру! это мне кажется нормальным — чем сильнее анод зовет к себе электроны, тем больше их приходит на его зов. действительно, емкость пропорциональна площади пластин. с такой лампой можно не опасаться паразитных связей между приемным контуром и контуром гетеродина, работающим на триоде. спросил карр через внутреннюю дверь. о чем ты? вот и прекрасно! очевидно, аннастаршая опасалась продолжения «женского правления»в 1739 году выдала племянницу замуж за брауншвейгского герцога антонаульриха, неказистого«не смелого в поступках». так быстро выросла. его щемящие исследования разрывов людского сознания во все времена заставляют переживать сюжеты его стихотворений как свою личную историю. мало того, что она красивая, ей прощают все выходки… мало того, что богатая! у меня вдоль спины пробежал холодок. придержавшись за один из крепежей, я заглянула за груз, только теперь увидев остальных пассажиров и команду. не нужно быть шерлоком холмсом, чтобы прийти к этому заключению. а если бы ты им поддалась, то что? не изза силы. столичные театры раз в месяц будут приглашать на спектакли участников проекта «активный гражданин» вы один из тех, кому важно, что происходит в москве?.

We also searched for:


Игровые автоматы играть маски
Игровые слоты вулкан
Игровые автоматы которые дают онлайн
Игровой автомат crazy fruits онлайн
Игровые автоматы эльдорадо онлайн
Игровой автомат вулкан пират
Играть игровой автомат собаки
Вулкан игровые автоматы с первым депозитом 100р
Вулкан казино автоматы
игровые автоматы на деньги с выводом денегклуб вулкан с вишенкамиигровые автоматы вулкан лягушки игровой автомат робинзонвулкан казино слотыигровой автомат columbusигровые автоматы скалолаз играть онлайниграть в игровые автоматы фартовый слотигровой автомат gnomeигровые автоматы вулкан чертивулкан игровые автоматы casino vulcan com москва игровой автомат слот о пол делюксигровой автомат super jumpвулкан kazino comказино вулкан игровые автоматы зеркало играть в игру вулкан игровые автоматы автоматы онлайн вулкан на деньги Catalogиграть в игровые автоматы максбетказино вулкан делюкс играть на реальные деньгивулкан на реальные деньгиигровой автомат сафари игратьвулкан клуб на реальные деньги игратьиграть игровые автоматы самые новоеказино вулкан com на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньги виртуальное казино игровые автоматы777 planet игровые автоматы зеркалоофициальный сайт игровых автоматов на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньгиигровой автомат aztec treasureвиртуальные игровые автоматы онлайнигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы 777 slot uaигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровые автоматы алькатрасигровые автоматы вулкан официальный vulcan casino com мир игровых автоматов слотов ионлайн автоматы на деньги в рубляхинтернет игра игровые автоматы на деньгииграть в игру вулкан игровые автоматыв казино вулкан самые популярныеиграть в автоматы на реальные деньги онлайнвулкано автоматыигровые автоматы фантастическая четверкаазартные игры игровые автоматы играть сейчас онлайнигровые автоматы jackигровые автоматы играть крейзи помидорыигра автоматы вулканавтоматы казино еленаигровые автоматы адмирал на реальныеигровые автоматы играть клеопатраадмирал автоматы на реальные деньгилучшие игровые автоматы играть онлайнзарегистрироваться в вулкане на деньгиновые игровые слот автоматысписок игровых автоматовигровые автоматы магияэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнсокровище пустыни игровые автоматы игратьавтомат пирамида на деньгиигровой автомат 777 azino777 comвулкан игровые автоматы бонус за регистрациюиграть в игровые автоматы оливер бариграть игровой автомат собакииграть игровые автоматы piratesslot игровые автоматы игратьиграть онлайн автоматы клубника777 com игровые автоматыонлайн клуб вулкан казино игратьигровые автоматы золото ацтековвулкан онлайн казино главныйслотозал игровые автоматыCatalogиграть в игровой автомат циркигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигровой автомат твистер манияигровые автоматы слотыигровые автоматы 3dигровой автомат тюрьмавыбираем правильный слот автоматклуб вулкан с вишенкамилучшие игровые автоматы от клуба вулканигровые автоматы фараон игратьказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровой центр вулканигровые автоматы вулкан на реальныеиграть в игровые автоматы карнавалигровые автоматы адмиралигровые автоматы онлайн ягодкионлайн автоматы на реальные деньгиигровые автоматы sweetигровые автоматы казино раигровые автоматы вулкан шарыигровой клуб русский вулканзеркало вулкан казиносупер слот автоматыигровой автомат aztec treasureиграть в игровые автоматы сейчасиграть в игровые автоматы оливер бариграть онлайн в игровые автоматы братваnetent игровые автоматыигровой автомат gold rush игратьвулкан игровой клуб играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE