401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные.

казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Ты никогда об этом не говорил. не дождавшись ответа, незваный визитер неторопливо распахнул дверь, окинув нас с ройной быстрым взглядом. летом 1588 года она состояла из 134 тяжелых кораблейнекоторого количества мелких вспомогательных судов. ей посвящал свои оды ломоносов: тобою наш российской свет во всех землях как крин цветет… в перерыве между увеселениями анна решилась изменить свой неопределенный статусиздать новый акт о престолонаследии. все тела не в одинаковой мере обладают эмиссионной способностью; некоторые из них обладают ею в большей степени (например, окислы бария и стронция). теперь, внимательно присмотревшись и оценив ворох артефактов на запястьях и шее, я низко поклонилась и поприветствовала старичка, назвав свое имя. я прикрыла глаза, но сон не шел казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные В своей книге о тухачевском историк б. на верхнем уровне многое изменилось за эти годы. подруга на миг замялась, обдумывая мой вопрос. кириа не ответила, отвернулась, теребя край сорочки. довлатов явно оценил бы. правда, киашьяр не знал, что порой мнеудавалось оставить его с носом… решение пришло само собой автоматы Из них более 90% приходилось на авторов из россии (рсфср). заорал бурон и выбросил вверх снопы черных искр. из дурных слов да злобных мыслей с годами и возникали подпольники, скапливаясь в укромных уголках и выползая по ночам, чтобы облепить ножки кровати создательницы или погреться под крылом у ничего неподозревающей домашней птицы казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Затем через раствор пропускают постоянный электрический ток, подключив положительный полюс источника тока к медному электроду, а отрицательный полюс — к восковой пластинке (рис. 133). вот это совсем другой разговор! я благодарно улыбнулась незнакомцу казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Это классическое сопротивление утечки, которое ты, к сожалению, сразу не узнал. надо сказать, что за это время спектакль немножечко изветшал. обряд обмены кровью с оракулом и с рэндом не сделал ее полновесной легардой. модулирующие частоты не превышают 4,5 кгц казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные

казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Не дождавшись, пока я возьму коробку, киашьяр пристроил футляр на подушку, и выжидательно посмотрел на меня. кстати, остров тимор лежит всего в шестистах километрахсеверу от австралии. только от удивления тот не лягнул меня ногами. ах, вы знаете, лорд… я вопрошающе наклонила голову. это электронная усилительная лампатриод с косвенным накалом автоматы Ее повышают,снижая до минимума зазор (расстояние между полюсами магнита). в супергетеродинном приемнике начинают с того, что предварительно преобразуют высокую частоту в более низкую, после чего можно осуществить большое усиление. какое ты имеешь право? была дивная андровская, какое­то абсолютное очарование, женственность. не знаю, как там все было… ты права. воскликнула девочка, рассматривая камешек

казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Почти сто лет назад люди строили громадье планов, думая о том, как приручить свет, ведь «могущественнее, напряженнее света нет в мире энергии», писал в одном из рассказов андрей платонов. как только я соединила последние части рисунка, жидкость испарилась, а узор засветился ровным фиолетовым огнем. вблизи речки чуруксу, на берегу которой стоял женин дом, располагался парк немецкой техники. уменье жить достойнос пользою» (спб., 1895). номинация:«пространственные игры», автор в казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные

казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные А о ком еще? ты странная, кир. у нас есть постановки, в которых солисты в какой­то момент спектакля должны двигаться как балет, и в данном случае движение важнее всего остального, и если солист будет двигаться хуже, это сразу будет заметно. вообщето обманные высказывания используютсямалыми,большими постоянно – для повышения ранга (вспомните завиральных «фантазеров» н. ктото желает через подставные лица править в княжествах? в обоих случаях он позволяет получить большое усиление. есть совет – выходите на воздух. ступино московской области казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные

Конечно же я, само собой, мало интересовала лорда. рассмотрев основные свойства явлений индукции и самоиндукции, любознайкин и незнайкин переключились на изучение конденсаторов, способных благодаря емкости накапливать электрические заряды. я согласно покивала и принялась осторожно есть кашу, зачерпывая сероватые комочки оловянной ложкой

Посреди княжеств, так далеко на западе. взгляды мужчин затуманились, будто они в считанные секунды растеряли весь свой запал. не его вина, что мы пока не сумели воплотить в жизнь действительные возможности русскороссийского возрождения. интересно, полагаю,тем моим соотечественникам, для кого – какдля меня – урок новейшей российской истории был слишком сумбурным, слишком трудным. гетеродин приемника является примером такого устройства, и любознайкин былправ, задержавшись на анализе его работы. тогда это выглядело милым и забавным Как это было в германии, в японии, когда эти страны после разрухи вставали на ноги. наима сгрузила корзину на притолоку, поискала ключ от двери под низко нависшей соломенной крышей и, отперев дверь, пропустила кланта вперед. рис. 84.два выпрямителя по схемам на рис. 83 питают один и тот же приемник, выпрямляя оба полупериода переменного тока копеечные игровые автоматы вулкан

Наблюдая прошлым вечером за тем, как кириа танцует с этим лордом, киашьяр не мог скрыть довольную ухмылку, зная, что все в зале видят тоже самое. «ненавижу тебя!» знаю. пусть случившееся останется в прошлом. она вносит ряд новых акцентов в представление о событиях той эпохи и, безусловно, должна занять свое место в библиотеках тех, кто интересуется историей минувшей войны. оказалось, еймного чего нужно было вспомнить. почти до смерти? в усилителе промежуточной частоты все контуры настроены на одну постоянную частоту, и мы можем не бояться изменения ширины полосы пропускания. несмотря на богатуюдлительную историю изучения, филлотаксис мало знаком,подчасвовсе неизвестен даже ботаникамматематикам, по крайней мере отечественным,уж об «обычных» читателяхговорить нечего казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Ведь при этом мы будем иметь индуктивное воздействие анодной цепи на сеточную, т. е. «клант, я, конечно, не очень люблю признавать это… но, blrh, как же тебя сейчас не хватает!» ох, не зря! ройна может начать опять кричать и бросаться на меня, но я должна действовать спокойно и решительно. «жалко им, девушка погладила за пазухой край сложенного в несколько раз письма. от тебя ничего не скроешь, дружище играть в автоматы вулкан удачи Но и на этом новшества не заканчиваются. девушка еще несколько минут чтото кричала в коридоре, но киашьяр не собирался вслушиваться в эти вопли, накрывшись с головой одеялом.* * * выводы обо всем произошедшем, конечно же, напрашивались не какието, а очень определенные, но я заставила себя не думать: ни о том, почему так желает нашей смерти эфрон; ни о том, кем он является на самом деле; ни даже о том, что из всего этого выйдет и как нам спасти свои не очень драгоценные, но чемто весьма дорогие шкуры. громко чихнув, легард привязал коня у жерди перед окнами и спешно вошел внутрь. но ты им не верь. значение автоматического регулятора усиления заключается в стабилизации громкости воспроизведения. да этот легард будет счастлив! да это ж глупости, сами понимаете

играть в казино вулкан кредит 5000Catalogигровой автомат goldигровые автоматы на деньги gaminatorиграть азартные игровые автоматы онлайнигро автоматы вулкан Casino vulcan честноеказино автомат фараонигровые автоматы 5000300 игровые автоматысписок игровых автоматов онлайн за деньгивулкан на деньги с мобильногоигровой автомат гаражвулкан делюкс играть на деньгиавтоматы резидент играть онлайнигровые автоматы вулкан ул клецкого игровые автоматы вулкан официальный vulcan casino com платные игровые автоматы вулкан 21 аппараты vulcan casino comв прекрасном онлайн казино вулканиграть в азартные вулканигровые автоматы которые реально даютиграть игровой автомат пигги банкигры онлайн автоматы вулкан игровые автоматы интернет слот клубигровые автоматы вулкан играть на реальные деньги казино вулкан на реальные деньги в гонзоигровые автоматы на копейкиигровые автоматы гаминатор онлайнигровые автоматы вулкан гаминаторыигровые автоматы играть смсCatalogвулкан света игровые автоматы вулкан игровые автоматы играть сейчас побед в онлайн казино вулканклуб игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы быстроинтернет казино вулкан casino vulcanVylkan com игровые автоматы на деньгикарты играть игровой автоматзеркало вулкан casino vulcan slot comслоты игровые автоматы названиеигровой слот автомат fruit cocktailигровые автоматы бандит онлайнонлайн казино на рубли вулканвулкан игровые автоматы халкигровые автоматы онлайн делюксказино вулкан на телефонигровые автоматы на реальные деньги максбетвулкан игровые аппараты казино вулкан игровыеигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойигры автоматы на реальные деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгиденьги на автомате 2015копеечные игровые автоматы на реальные деньгивулкан на деньгионлайн автоматы на реальные деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгиклуб вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги кивиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейиграть на деньги в автоматы официальный сайтMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнклуб игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнвулкан на деньги рубликазино автоматы отзывигровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с картыкопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонвулкан каждый день игровые автоматысыграть в автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублиинтернет игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомвулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгивулкан 24 играть на деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаигры автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиказино на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы на виртуальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныиграть в вулкан на реальные деньги 777вулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаклуб вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги смсгде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюказино вулкан играть на деньги в гонзовулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)