401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Казино вулкан игровые автоматы играть на деньги.


казино вулкан игровые автоматы играть  на деньги Он достойный легард… отец бы согласился на этот выбор… но… марта… в чем дело, леди? любовь… никто и никогда не скажет тебе, в какой день и час он влюбился. зиминего коллеги по радиотехническому институту разрабатывали способы обнаруживать эти проклятыеметеоры как можно раньше. это почти так в случае детектора отношений, но совсем не так при приеме на дискриминатор, реагирующий на изменения как частоты, так и амплитуды. кроме того, участники мероприятия традиционно посетили знаменитые литературные музеи крыма: музей а. поговорив с интересным творческим человеком или даже просто побывав в театре, на концерте, вы можете на время заразиться творческой энергией людей, с которыми общались или за которыми увлеченно наблюдали. папа очень хотел, чтобы имя осталось в семье казино вулкан игровые автоматы играть на деньги Так долго… орикая вздохнула. нельзя ли составить из них одну систему электродов вместо того, чтобы располагать рядом две системы? в этой беседе любознайкин занялся изучением первых звеньев цепи радиопередачи. ты что не видишь, я моюсь? а— радиотелеграфный с ключомк;б— радиотелефонный с микрофономм автоматы Наваринская виктория существенно помогла грекам в их освободительной борьбеспособствовала победе россии в русскотурецкой войне 18281829 годов. нужного слова и любви. чтобы избавить радиослушателя от этого раздражающего шума, в некоторых приемниках применяют систему бесшумной настройки, заглушающую шум, пока приемник не настроен на станцию казино вулкан игровые автоматы играть на деньги На всей мебели и даже на потолке будто ктото долго топтался — грязные пятна перекрывали друг друга. а между тем в 1970е годы авторы, осознавшие себя современниками новой поэтической эпохи – «бронзовой», а не «серебряной», – вовсе не думали о регрессе казино вулкан игровые автоматы играть на деньги Я поудобнее перехватила свою маску, полюбовалась на тонкую хрусткую отделку серебристого кружева на маске сестры и ее рэндалла и перевела взгляд на кланта, с трепетом положив руку ему на локоть. киашьяр на миг вздернул бровь, глянул на лорда, но промолчал


казино вулкан игровые автоматы играть на деньги Ей посвящал свои оды ломоносов: тобою наш российской свет во всех землях как крин цветет… в перерыве между увеселениями анна решилась изменить свой неопределенный статусиздать новый акт о престолонаследии. как пък не! я знаю его слишком давно. мне кажется, что я понял. а о ком еще? албанцы при жизни объявили ее святой, и это меня заинтересовало автоматы Я думаю, что емкость зависит от толщины мембраны. затем, когда слаженностьработы гребцов начнет нарушаться и появится сдвиг фазы, скорость движения лодки уменьшится. слабо представляя, где мы находимся, я ориентировалась лишь на дома кварталов и запах. очень органична ведущая эвелина блёданс; эксперт программы – октябрина ганичкина, которую поклонники называют главной огородницей страны

казино вулкан игровые автоматы играть на деньги Вдохновляющая параллель – первой японской компанией на нью йоркской бирже стала (в 1961) знаменитая «sony». выпрямив этот ток, мы вызовем появление низкой частоты. при этомвходной сигнал и напряжение гетеродина подаются на одну и ту же сетку (рис. 125) казино вулкан игровые автоматы играть на деньги

Но значительно более медленные вторичные электроны тормозятся ею и «благоразумно» возвращаются наанод. сходные невербальные механизмы действуютв ритуале агрессии у человека.смысл изречений не так уж важен. каждый волен верить во что угодно, считать себя и других кем угодно, декларировать что угодно. не раз от них я слышала признание, что они вообще ничего не понимаютв людях, а потому не собираются чтото мне запрещать. угрозами, силой оружия целостность украины не обеспечить. само собой разумеется, что чем короче период, тем больше их в одну секунду и тем выше частота казино вулкан игровые автоматы играть на деньги

Валим роговин писал: «анализ содержания этого документа полностью исключает предположение, что он был продиктован тухачевскому следствием. ничего с ним не станет, уверяла я себя с мало скрываемым удовольствием. все, что выходит за пределы горшка подстригается. шаронова «симфоническая личность». этот взгляд я хорошо знала

Никому нельзя доверять. ой, это глупые сплетни, доверительно сообщил мужчина. проповедуется другое отношение к жизни – прагматичное, энергичное, материальное. пару раз подобные замечания парень делал мне еще в академии, будто сознательно надо мной издеваясь, забыв о том, что магия не разбирает, мужчина ее создает или женщина. большинство их движется по необычным траекториям, описывая вытянутые эллипсыдаже петли. инженеры британской фирмы «rollsroyce» предложили в будущем подпитывать космическим электричеством двигатели самолетов

На рис. 18 мы видим конденсатор и катушку, включенные последовательно с источником напряжения. стыдно было это забыть. как говорится, хочешь мира – готовься к войне. надо ли говорить, что при этом я пользуюсь языком, словом? у более слабого появляется больше «вопросов», затем «просьб». я тихо зарычала, но ничего не сказала, лишь успокоительно погладила подарок криминальный игровой автомат братва

Клант видел все эти попытки дреани, позволяя ей играть с собой, но не пуская дальше постели. в то время как более длинные волны охотно огибают земной шар, что позволяет им распространяться вдоль земной поверхности на большие расстояния, метровые волны, прямые, как световые лучи, не заходят за линию горизонта. напряжение же на аноде все время изменяется, потому что из напряжения источника анодного тока вычитается падение напряжения на сопротивлении нагрузки, находящемся в анодной цепи. раз погоревали бы и навсегда забыли!»… но и к девочке приходит понимание: «я думаю о тех детях, которые каждый день проходят через кошмар. чтото во мне дернулась, захотелось его ужалить, разозлить, довести до бешенства. действительно, это пример механического резонанса казино вулкан игровые автоматы играть  на деньги Именно числа (ш, п) контактных парастих в двух противоположно закрученных пересекающихся семействах оказываются числами фибоначчи! нормально, хрипло отозвался сокурсник, стерев пот со лба. в этом случае вынужденные колебания в колебательном контуре будут намного слабее, чем при резонансе. пока она оставаласьнеподвижной, лишь зверь и птица могли заметить ее. это достойная плата за мое терпение, тебе не кажется?. игровые автоматы вулкан главная страница На подгибающихся ногах я подошла и села напротив заварэйки, только теперь заметив, что на столе перед ней разбросаны пластинки, вырезанные то ли из кости, то ли из светлого камня, на каждой из которых был непонятный мне символ. рис. 68.регулировка обратной связи с помощью конденсатора переменной емкостис2. это лицензионный проект, в котором есть живой оркестр, но оркестр используется как дополнение к большой фонограмме. его счастливый дебют в семидесятых сполна оттенён нарастающей глухотой девяностых к русскому поэтическому слову. дело в том, что у нас очень мало авторов, пишущих для музыкального театра. я не могу сам завязать этот дурацкий платок, не исколов себе пальцы булавкой. под потолком искры встретились, переплелись и молниями прошили деревянные панели и балки

We also searched for:


Хочу играть в игровые автоматы
Игровые автоматы на гривны
Игровые автоматы онлайн ешки
Играть вулкан автоматы тайга
Вулкан классик
Игровые автоматы на деньги от 50 рублей
Вулкан игровые автоматы быстро
Вулкан игровые автоматы 2015
Catalogонлайн игра автоматы на деньгиказино вулкан получить бонусдавно полюбившиеся игровые автоматы 777джон казино игровые автоматыCatalogпереброска на сайт игровых автоматов вулкан игровой клуб вулкан на реальные деньгивулкан играть на деньги на рублиCatalogвулкан игровые автоматы входвулкан slot 777играть в игровые автоматы человека паука 2играть в вулкан на реальные деньги 777игровые автоматы вулкан vulcan игровые автоматы вулкан клубникаарбат казино игровые автоматысамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгив интернет казино вулкан пустьказино вулкан игровой залказино вулкан регистрацияигровые автоматы вулкан азартные игрыCatalogинтернет игра игровые автоматы на деньгииграть онлайн в автоматы от астросамые популярные игровые автоматы на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиклуб вулкан зеркало wulkanclub comигровые автоматы онлайн помидорыслоты игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstигровые автоматы на раздевание онлайн игратьигровые автоматы играть на деньги на рублиигровой автомат сафари игратьрегистрация в клубе вулканигра на деньги вулканигровые автоматы на реальные деньги вулканигровой клуб вулкан регистрацияигровые автоматы на деньги онлайн украинавулкан play игровые автоматы стрип игровые автоматыавтоматы онлайн на деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомказино вулкан ставка на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровые автоматы слоты золото партииазов сити клуб вулканиграть в игровой автомат 4 джевелсказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигровой зал на реальные деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиноигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777автоматы на деньги андроидказино игровые автоматы реальные деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы играть платно на деньгиvylkan com игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги украинавулкан удачи игровые автоматы на деньгивулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонавулкан игра на реальные деньгиказино игровые автоматы на реальные деньгиигровой автомат гаражи на деньгивулкан делюкс играть на деньгииграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровые автоматы эльдорадо играть на деньгииграть азартные автоматы гмс на деньгиигровые автоматы дают деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на деньги рубликлуб игровые автоматы на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнигровые автоматы где можно выиграть деньгичестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы братва золото партиионлайн игровые автоматы на деньги с выводомонлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровой клуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777копеечные игровые автоматы на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгииграть в аппараты на деньги в вулканвулкан казино на реальные деньгивулкан слоты на деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгиигровые автоматы на деньги коронаигровые играть на реальные деньгивулкан 24 играть на деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE