401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Казино вулкан игровые автоматы 777.


казино вулкан игровые автоматы 777 Но к этому моменту меня в алоре уже не было, так что начинать скандал заново оказалось не с кем. бывает, по утрам, когда она в хорошем настроении, выходит к нам на стену и поет, позволяя всем слушать ее бесплатно! безответная любовь – что это такое? такой режим используется в некоторых передатчиках и измерительных приборах. выводы получались удручающие. оставшийся фактически главным членом кабинета остерман искренне старался ввести анну в курс государственных дел. знаете, крин, я не дурак и помню самое первое, что изучают все, способные к магии! марта из лесса не выходила или вышла так, что даже слуги ее не видели. и перестала быть малышкой. зависит ли полярность такого магнита от направления тока? в тон мне рявкнул клант, остановившись и вынудив меня замереть казино вулкан игровые автоматы 777 Ничего нельзя было поделать с тем, что в академию брали всех, в ком хоть немного присутствовала магия. медведь, увидев добычу впереди, яростно взревел. по мере повышения напряжения в другом направлении, ток снижается и становится равным нулю в тот момент, когда напряжение достигает максимального значения автоматы Полученная таким образом лампа могла бы быть заменена двойным триодом, первый триод которого служил бы в качестве гетеродина, а второй — смесителя. я спрашиваю себя, нельзя ли продолжить упрощение и совместить, например, функции анода диода и сетки триода. я люблю это время. она не слышала приближения легарда казино вулкан игровые автоматы 777 Вытянув ближайшую книгу, я сдула с нее слой пыли и раскрыла, тут же охнув, когда листы веером прошелестели и приземлились на спинки и за составленные полукругом широкие кресла. он очень любил крым – свою неповторимую малую родину казино вулкан игровые автоматы 777 Зачарованно спросила марта, осторожно погладив кристалл. рэнд с самого начала был не слишком тактичен с отцовскими чувствами, а теперь и клант перестал подчиняться приказам. она обеспечивает радиосвязь в пределах ячейки со всеми абонентами


казино вулкан игровые автоматы 777 Литературный образ – более синтетический, более объёмный, а изображение – оно всётаки очень конкретно. нам плевать, кто вы такие и что за писульку вам ктото подмахнул, ехидно искривил губы третий стражник, дыхнув мне в лицо перегаром. …женю заинтересовала форма постояльцев. издали он разобрал лишь то, что видит женщину автоматы Не удержавшись, громко хмыкнул легард, пальцем подцепив носок свисающего со светильника женского чулка.* * * кириа! прислонившись к печи, ведьма с добродушной улыбкой за ним наблюдала, чувствуя себя матерью, чей сын вернулся домой после долгого отсутствия. марта помогла легарде закрепить маску лентами и быстро переоделась за ширмой сама. малыш пошел в папочку, сама знаешь. ты что не видишь, я моюсь?.

казино вулкан игровые автоматы 777 Я… слышала, что у княгини гостили три ее то ли брата, то ли кузена. это высокочастотные колебания, распространяющиеся в виде электромагнитных волн, занимающих очень широкую полосу частот, и поэтому мешающие нормальному приему почти на всех частотах казино вулкан игровые автоматы 777

Выбрать среди этой кинопродукции чтото выдающееся, сравнимое, скажем, сродоначальником многосезонного жанра, итальянским «спрутом», становится всё сложнее, однако выделить нечто качественное всётаки можно. зато составляющая высокой частоты более или менее легко в зависимости от величины емкостис2пройдет через конденсатор и по праву целиком займет эту дорогу. это – известный факт. его ответ я получила через когото из слуг, что просто нелепо и неприемлемо. на собранном через пять лет после нашего — не было ни одной. а слонато проглядели!. казино вулкан игровые автоматы 777

В константиново заехали, возвращаясь в москву из родного кораблинского района рязанской области, три брата богатырёвы. возвращение адмирала чжэн хэ неизменно вызывало фурор в столице. сестра встревожено смотрела на меня, прикусив губу и часто — часто моргая. около двух с половиной секунд. несущие частоты разнесены на 9 кгц

Ну вот еще один термин, да к тому же опять страшно сложный. в сша райтего группа наращивают базу краниометрических данных средневековых лондонцев.стивен хьюз из австралийского университета в брисбейне пытается применить те же методы для исследования египетских мумий. мембрана изолирована от металлической коробочки и соединяется с нею только через угольный порошок. лая хотела чтото сказать, раскраснелась, но потом кивнула и ушла в гардеробную за травами. а как считаете вы: убили или же самоубийство? между тем давление на горбачёва усиливалось

Самый простой способ — соединить их индуктивно, что и является трансформатором с настроенными первичной и вторичной обмотками (рис. 114), или осуществить связь при по мощи конденсатора малой емкости (рис. 115). они вроде как незаконно магию творили в городе, а потом напали и почти до смерти ранили тамошнего мага. я не раз ее слышала, но не в княжеских залах, а на базарных площадях автоматы 777 играть онлайн

Ширяевца со вступительной статьёй р.в. как не было потерь территорий? но ведь… ангус на миг задумался, подыскивая подходящие слова, чтобы потушить неизвестный ему костер. корабли чжэн хэ достигли восточных берегов африки, говорит мензис, но не вернулись на родину,поплыли дальше, обогнули мыс доброй надеждыдвинулись на запад через весь атлантический океан. будущий диссидент и борец с режимом готов. законы индукции непреложны. рис. 120.пределы изменений амплитуды модулированного колебания ограничены по максимуму двойным значением несущей и по минимуму уровнем шумов. благодаря стремительному развитию радиотехники в умах тех, кто ею занимается, накапливается большое количество разрозненных технических новинок и идей, которые необходимо привести в систему казино вулкан игровые автоматы 777 И уже взрослым своим знанием оценила всю тонкую игру киашьяра. согласно ей, газовыетвердые планеты поначалу хорошо ладятдруг с другом. супергетеродин — настоящее прокрустово ложе для частот различных передатчиков. другого пути в будущее нет. наш герой явился к портному и сказал, что он знает свои размеры лучше, чем ктолибо. и мне стало по — настоящему страшно. странное зрелище представало перед ними казино вулкан игровые автоматы зеркало Регулировка усиления перед детектором (которая по сути дела является ничем иным, как регулировкой чувствительности приемника) могла бы производиться вручную, например путем регулировки потенциала сетки или, что эквивалентно, потенциала катода лампы с помощью потенциометра. я осталась столь же расслабленной, как и за несколько минут до этого, в то время как в голове хороводом теснились перепуганные мысли. в такие лета обряжаться в светлые тона, как юной девушке, мне не пристало. сегодня популяция местных крокодилов насчитывает всего 60 животных. с сожалением поглядев на прямоугольные плашки с начертанной на них схемой воспроизведения, которые лишь непосвященному могли показаться двумя одинаковыми пластинками высушенной глины, я протянула их карру

We also searched for:


Вулкан игровые автоматы игры беларусь
Игровые автоматы вулкан старс
Играть на деньги игровые автоматы вулкан вишенки
Как убрать вулкан игровые автоматы из браузера
Новые игры в слот автоматах
Нореплей игровые автоматы вулкан
Мега игровые автоматы
Вулкан игровые автоматы спам
играть онлайн игровые автоматы андроидонлайн казино на реальные деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгидля игроков онлайн казино вулканавтоматы вулкан klub volcano comвулкан игровой клуб мобильная версияигровые автоматы новые игры вулканигровые автоматы джекпотигровые автоматы 90 годоввулкан казино зеркало игратьказино вулкан играть на фишки и деньгиигровые автоматы онлайн пирамидыигровой автомат крейзи манкиджек пот игровые автоматыигровые вулкан игратьвулкан 1 игровые автоматывинджаммер игровые автоматыиграть онлайн игровые автоматы клубникаигровые автоматы с выводом денег на картуклуб вулкан минсквулкан игровые автоматы онлайн на реальныеигровой автомат beetle maniaвулкан казино официальный сайтиграть автоматы вулкан на рубли игровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровой автомат драгоценностиигровые автоматы вулкан шарыигровые автоматы пирамиды мега джекзолото партии игровой автомат играть онлайниграть игровые автоматы лошадкиклуб вулкан 777 игратьиграть в игровые автоматы на деньгиказино вулкан баннеравтомат вулкан украинаиграть онлайн игровые автоматы адмиралиграть игровой зал вулканигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые аппараты игровые автоматы онлайн оливерCatalog300 игровые автоматыигровые автоматы слотикоигровые автоматы онлайн в казино упслотигровые автоматы на деньги от 5 рубигровые автоматы онлайн базаригровые автоматы на деньги онлайн украинаказино вулкан официальныйигровые автоматы дают деньгиказино вулкан игровой клубновые автоматы играть онлайнвыбрать казино вулканклуб вулкан на реальные деньгионлайн игры игровые автоматыигровой автомат sweet lifeиграть в игровые автоматы миллионвулкан онлайн на деньги рублииграть в игровые автоматы украина на гривныигровые автоматы 2000Catalogсмотрите информацию вулкан казино сом здесьвулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы мафияигровые автоматы веревкистарые игровые автоматы онлайнcasino vulcan infoигровые автоматы casino vulcan comdragon игровые автоматывулкан игровые автоматы алькатрасиграть онлайн игровые автоматы игру тюрьмаигровые автоматы ценаигровые автоматы чукчаигровые автоматы с бонусами играть онлайнонлайн игры для игровых автоматов на деньгиигровые автоматы ешкиигровые автоматы вулкан братваигровое онлайн казино клуб вулканигровой автомат крейзиигровые автоматы с депозитомазартные игры казино игровые автоматывулкан удачи игратьиграть в игровой автомат твистер маниявулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE