401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Казино вулкан депозит играть автоматы слоты.

казино вулкан депозит играть автоматы слоты Предположи, что передается музыка и что ударили в барабан. сегодня трансформация основ культуры нашего народа тщательно организована и проводится в жизнь нашей страны попустительством власти и неустанной разрушительной работой врагов россии. население восточной германии, где почти треть территории была «запретной зоной», занятой западной группой войск (ранее – группа советских войск в германии – гсвг), стало главным союзником коля. любознайкиклянусь октодом, я не вижу какойлибо связи между… не нервничай. камешки мозаики, рассыпанные из перевернутого мешка, встали на свои места. нашим потомкам в поисках электричества придется следовать за мечтателями 1920х годовсвершать их утопии. следовательно, высокие ноты будут усилены больше. младшенькая, любимая, в чемто излишне избалованная!. казино вулкан депозит играть автоматы слоты Вот мы и пришли к принципуотрицательной обратной связи. с кем это ты разговариваешь? таким образом, удалось установить приблизительную дату знакомства бехгофера и есенина, а значит, и приблизительную дату окончания работы есенина над «лондонским» автографом «пугачёва». из ванной комнаты вновь донесся звук плеска воды и негромкие женские голоса автоматы Правая часть свободна, сказал крин, сгружая мои сумки на настил, опоясывавший домик. клант и рэнд в этом отношении всегда были проще. почти сто лет назад люди строили громадье планов, думая о том, как приручить свет, ведь «могущественнее, напряженнее света нет в мире энергии», писал в одном из рассказов андрей платонов казино вулкан депозит играть автоматы слоты Подруга ответила честным и открытым взглядом, в котором читалось раскаяние и желание помочь, без тени злобы и зависти. это, безусловно, было бы лучше, но тут необходимо международное соглашение или поиски других технических решений казино вулкан депозит играть автоматы слоты Таким образом, вокруг несущей частотыfсоздаются боковые полосы, занимающие весь интервал частот отf—fдоf +fшириной 2f. сама же выжидала подходящего момента. но, князь, ваша светлость?! они содержат батарею с известным напряжением и амперметр (прибор дляизмерения силы тока)

казино вулкан депозит играть автоматы слоты Трумон недвусмысленно дал это понять, сквозь зубы прошипел клант. результаты оказались удивительными. абсолютно очевидно, что нужно ориентироваться на господина рошаля и национальную медицинскую палату. убрали небольшие ставки костюмера, музыкального редактора. звуковые частоты, принимаемые радиоприемниками, выше 20 гц, т. е автоматы Это устройство, которое включают перед частотным детектором и которое ограничивает на заданном уровне амплитуду сигнала. они «мирные» – агрессия жизненного натиска в них есть, но она глубоко спрятана. переменная составляющая изменяет величину анодного тока относительно постоянной составляющей, добавляясь к ней во время положительных и вычитаясь из нее во время отрицательных полупериодов

казино вулкан депозит играть автоматы слоты Что сулило ее появление туземцам? но я пошел дальше… что касается емкости, то чем она больше, тем длительнее будут каждый заряд и каждый разряд. несколько подобных попыток расспросов убедили меня, что жители всего — навсего забыли о задумке старых архитекторов казино вулкан депозит играть автоматы слоты

Согласилась я, вспоминая безудержно веселую девчонку, не сумевшую продержаться в академии больше трех лет. она не дает переменным составляющим анодных токов путешествовать по всем цепям приемника: по общим участкам и через источник высокого напряжения. если мне потребуется чтото комуто объяснить, я выберу не того, кто ведет себя как ревнивый муж, не имея на то ни права, ни разрешения. в сша примерно столько же публиковалось патентов, но суть большинства из них была в защите моделей машин с уже известными техническими «начинками» казино вулкан депозит играть автоматы слоты

Из не самого достоверного источника я узнал о замышляемых интригах против людских правителей, ответил легард с набитым ртом. князь взял несколько листов и пробежал по ним взглядом, почти тут же побелев лицом: это правда? парень зарычал и небольно хлопнул меня ладонью по лицу, рассчитывая непонятно на что

Смотри, вот… спереди куча карманов и потайных кармашков, а в описании есть пометка, что на подкладке еще пара отделений. но я чувствую, что моя голова сегодня вечером не способна больше выполнить и одной. в номере 8 за этот год в последнем абзаце на странице 10 следует читать: « швед арнасон произвел перекалибровку «молекулярных часов», и, по его данным, дата расхождения предлюдейобезьян попадает в интервал 10,5 – 13,5 миллионов лет. девушка небрежно пожала плечами, делая вид, что ее это устраивает. и жизнь затянуло «паутиной»

Но исключительно «свободе от» (liberty). легарды, как и следовало подобного от них ожидать, легко делились секретными рецептами, оставляя в тайне самые лучшие. родитель дает указания, которые детеныш должен выполнять ради своего выживания. это то, о чем ты мне писала? странно… протянул киашьяр недовольно и подобрал несколько веток, сооружая из них шалашик на земле виртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы

Видишь ли, незнайка, микрофонный ток можно уподобить пассажиру, который использует поезд токов высокой частоты, чтобы добраться до отдаленного места назначения. но о человеке, создавшем – и это не будет преувеличением – параллельный мир, русскому читателю практически ничего не было известно. на этот раз длинная беседа наших двух друзей посвящена усилению. так, например, в приемнике, промежуточная частота которого 465 кгц, частота гетеродина должна быть на 465 кгц выше (или ниже) частоты настраиваемого контура высокой частоты и это должно иметь место на всех диапазонах и при всех положениях конденсатора переменной емкости. помимо электронов и протонов, ядро атома может содержать нейтроны, которые, увеличивая массу атома, не изменяют его электрическое состояние казино вулкан депозит играть автоматы слоты Что же теперь? вокруг расположенных по кругу тел была начертана карта опустошающих чар со всеми возможными знаками блокировки магического резонанса. юшкин и др. повторив это себе несколько раз, я завернула за угол, открыла рот… да так и замерла. восковой оригинал — позитив, первая медная копия — негатив, вторая копия — позитив, матрицы для пресса — негативы, следовательно, грампластинки — позитивы игровые автоматы вулкан 5 Михалкову надо было тоже проявить себя. я уже облазил весь замок. что это так развеселило трумона? он имеет право знать! и клант указал наверх. действие происходит на оккупированной фашистами территории. вот поэтому и основная помощь подвижникам русского языка и культуры в беларуси оказывается именно через интеллигенцию. завещание маршала тухачевского юрий финкельштейн по свидетельству «трибунальцев» буденногобелова, тухачевский на суде частично огласил свой фантастический «план поражения». улыбнулся эдин, приветствуя легарда. а то завела: стыдно, глупо… раз приятно, значит, стыдно быть не может! если амалекитяне были кочевым народом, откуда у них города? тирой завозился у киашьярины на руках, с сопением пытаясь дотянуться до папы ручками. вот эти «поиск» и «выбор»

We also searched for:

Закрыты игровые автоматы
Вулкан com cs go
Казино со 100 процентным бонусом вулкан
Адмирал игровые автоматы официальный сайт
Игровые автоматы корона играть на деньги
Интернет казино вулкан
Вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть
Вулкан клуб казино онлайн
автоматы казино вулкан выбор игр игровые автоматы казино вулкан вулкан игровые аппараты играть в вулкан на деньги онлайнигровой автомат aztec treasureигры на деньги в игровые автоматы вулканигровой автомат островигровой автомат достаньигровые автоматы ladyигровые автоматы россии онлайнказино вулкан 7Catalogигровые автоматы вулкан статьи вулкан удачи на реальные деньгионлайн автомат слот 777игровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровой автомат оливер бар играть онлайнвулкан на деньги рублиигровые автоматы онлайн клубничкииграть в игровой автомат индияпобеда игровые автоматыигры автоматы на реальные деньги онлайнказино корона игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы вулкан в гродноазартные игры игровые автоматы на деньгиигровые автоматы с выводом денег вулканказино вулкан на телефонказино вулкан игровой клубигровые автоматы вулкан на реальные деньгиCatalogонлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровой клуб вулкан clubvulcan comвиртуальные игровые автоматы онлайнказино вулкан игровой клубвулкан удачи на деньги на рублислот автоматы на реальные деньгиказино вулкан официальный сайт играть онлайнигровые автоматы играть на деньги вулкан 777 гров автомати вулкан онлайнклуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы где за регистрацию дают деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиCatalogSlot игровые автоматыигровые автомат ыигровые автоматы играть на деньги с телефонаонлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуигровые автоматы аппаратыэльдорадо игровые автоматы на деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуFairyland игровые автоматы онлайнонлайн аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы адмирал на реальные деньгивулкан на деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканиграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рубливулкан игровые на деньги рубли вулканигровые автоматы где можно выиграть деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгирегистрация игровые автоматы на деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777деньги на автомате 2015игровые автоматы на деньги goldenstar land ruонлайн игровые автоматы на реальные деньги украинапопулярные игровые автоматы на деньгивулкан слоты на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачалучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгислот автоматы на деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгивулкан казино регистрация на реальные деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусонлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы в россииигровые автоматы на виртуальные деньги игратьавтоматы играть на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньгивулкан онлайн на деньгивулкан рулетка играть на деньгиигровые автоматы регистрация смс на деньгимобильные игровые автоматы на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньгиофициальный сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneвулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымвулкан 24 играть на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рублиинтернет игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиавтоматы на деньги украинаавтоматы вулкан играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)