401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Казино вулкан делюкс играть на реальные деньги.

казино вулкан делюкс играть на реальные деньги Эйнштейн с юности думал о социальной несправедливости. если же сердечник сделан из твердой стали, он остается намагниченным и после включения тока именно таким способом в настоящее время изготавливают искусственные постоянные магниты. он ожидал, что легарда начнет юлить и изворачиваться, и прямой ответ стал совершенной неожиданностью. иногда я ошибалась, но здесь могла поклясться самой себе, что вижу знакомых людей. рисунок 4 цветок ромашки рисунок 5 парастихи на ромашке примордии в парастихе могут быть в контакте, тогда парастиха хорошо различимазаметна. злость придала мне сил, формулы я воспроизводила так быстро, что даже не задумывалась о сложности магии. поэтому несколько последовательно соединенных сопротивлений эквивалентны одному сопротивлению, равному их сумме казино вулкан делюкс играть на реальные деньги Но это название – синоним «падшей звезды», иначе именуемой люцифером. и пусть на следующий форум онф пригласят когото из читателей «лг». не предпочтительнее ли уменьшить количество передатчиков, расширив соответственно боковые полосы? что придет им на смену? я знаю способ выбраться из города, минуя стражу автоматы Первая постановка на сцене состоялась в калужском музыкальном театре, режиссер николай троицкий, а есенина играл сережа гирин, который теперь артист театра «современник». киашьяр неторопливо развернулся, собираясь уйти, когда марта вдруг сказала: подождите! завтра в это же время? верткая никого не щадила казино вулкан делюкс играть на реальные деньги И уверена, большинство в списке будут куда покладистее тебя. в естественных условиях грумингблямканье наблюдаются у приматов очень часто, особенно при дружелюбном поведении. в книге – шесть разделов, один из которых посвящён украинскому кризису казино вулкан делюкс играть на реальные деньги Не такая большая плата. и вот ты перед лицом этой ужасной дилеммы, которая противопоставляет качество передачи и избирательность: чем меньше избирательность, тем выше качество воспроизведения. я рада, что ты это понимаешь! перенесите ваши споры на потом казино вулкан делюкс играть на реальные деньги

казино вулкан делюкс играть на реальные деньги В 1974 году в чикаго провели повторную экспертизу. сопротивление зависит также от длины проводника: чем больше его длина, тем больше сопротивление. мне хотелось выплеснуть на кланта всю свою ярость, но слов было слишком много и ни одно из них не украсило бы бумагу. гузель яхина. зулейха открывает глаза. – м.: аст, редакция елены шубиной, 2015 автоматы Лампа с предшествующей ей цепью связи составляет каскад приемника. –довольны ли вы своей профессиональной судьбой? у меня дивные надёжные партнёры – игорь лагутин и олег вавилов. падал авторитет правителейв гвардии. еще одно изобретение, которое у меня украли до того, как я его сделал! история возникновения утеряна, подтвердила алия. мне нравятся такие празднества, хмыкнул клант добродушно

казино вулкан делюкс играть на реальные деньги Шагнув в сторону, чтобы поднять с пола сумки, едва не свалилась на колени, но оперлась о стену. сегодня наблюдения за этой культурой обнаруживают феномен реверса. в этом есть резон: весеннее равноденствие, природа, ликуя, надевает новое своё цветастое платье. к сожалению, это достаточно специфическая премия, хотя национальная и серьёзная. безусловно, сделанное тухачевскимуборевичем говорит само за себя. я вижу, что ты понял. абсолютная тишина, кажется, что в мире нет никого, кроме покорителя вершин казино вулкан делюкс играть на реальные деньги

казино вулкан делюкс играть на реальные деньги Наша мать особа очень и очень своеобразная. значит, переменное напряжение подводится к сетке второй лампы через конденсатор связис,а постоянное напряжение смешения, которое определяет рабочую точку, — через резисторr2? особенно приятно, что после этого ужасного города… мадам сплюнула за борт. конечно, стараний академии не хватало, чтобы в каждом большом городе был маг, но в самых крупных волшебники жили и поддерживали мир и спокойствие. к этому концу и следует подключить цепь сетки, чтобы потенциал сетки был отрицательным относительно катода (рис казино вулкан делюкс играть на реальные деньги

Это очень просто!» эта книга ни по содержанию, ни по форме не похожа ни на какую другую. кажется, я провалилась в темноту на несколько мгновений, но боль вернула меня в реальность. – это абсолютно равноценные элементы, но, кроме того, соотношение зависит ещё и от спектакля. проследим теперь с карандашом в руке пути электронных потоков ламп

Я уже чувствую, как будет болеть все тело, хихикнула ройна. через нее мы и выбрались. художники, поэты, музыканты и прочие, ау! его второй фильм «поющий дурак» был уже полностью звуковымдемонстрировался во множестве американских кинотеатров. наима даже застонала, потерев кожу под серебряным браслетом на правой руке, после чего судорожно глотнула воздуха, пытаясь собраться с мыслями. ну, не пустят меня в клуб, пойду в заброшенный дом, в лес, на берег речки пиво пить. клант видел все эти попытки дреани, позволяя ей играть с собой, но не пуская дальше постели При токе накала 0,3 а по закону ома потребуется резистор сопротивлением 60:0,3 = 200 ом. такое даже трудно было представить: шла холодная война. степенью отклонения частоты от того значения несущей, которое она имеет в отсутствие модуляции. схема с комбинированной лампой детекторусилитель выполняется так же, как если бы использовались две отдельные лампы (см играть в игровые автоматы шампанское

Моя пьеса – пьеса о растерянных, растерявшихся людях. но если уменьшать значение несущей в требуемом отношении, то можно воспроизвести весь динамический диапазон? потому что они расположены по диапазону ближе к световым колебаниям — также электромагнитным, но с еще более короткой длиной волны — и обладают почти такими же свойствами. обычное скучное застолье, куда пригласили немного не самых богатых и известных людей мукоша. давало о себе знать воспитание, за которое так боролась тетя севиль. – если бы у вас была возможность изменить ситуацию, что бы вы сделали? превращаться она не научилась, магия не появилась. в то время, когда надо было установить направление тока, произвольно выбрали направление от положительного полюса к отрицательному, потому что еще не было электронной теории казино вулкан делюкс играть на реальные деньги В китае его называли каменным медом. я не стала его переубеждать, едва удерживаясь от предложения обоим легардам покинуть террасу. он выглядел молодо, будь он человеком, ведьма готова была бы поспорить, что ему едва ли исполнилось двадцать восемь лет. и тот и другой пристально посмотрели друг на друга. это своего рода пропагандистский штамп. речь о константине николаевиче леонтьеве (1831–1891) игро вые автоматы кавказкая пленица вулкан O:p /o:p «дача» в корне отличается от программ «дачный ответ» на нтв или «фазенда» на первом канале, где главная задача – благоустройство самой дачи. катод, анод, сетка… это все равно, что объяснить мне на санскритском языке интегральное исчисление. пробежав по коридору, я мысленно приготовилась к долгому и тяжелому разговору. очень немного, уверенно отозвался рэндалл. клант… тихо позвала я, ни на что не надеясь. тогда надо, чтобы слушатель, не отпуская ручки потенциометра, постоянно вертел ее для компенсации изменений силы приема при наличии замираний. значит, строго говоря, его собственная частота может зависеть только от емкости этого конденсатора и индуктивности этой катушки. однако с заявлением, что «план поражения» сфабрикован следствием, согласны далеко не все исследователи

уверенно в казино вулкан онлайнигровые автоматы на деньги адмиралиграть в игровые автоматы гейминаторинтернет автоматы на реальные деньгивулкан клуб адресвулкан игровые автоматы бонусы копеечные игровые автоматы вулкан Catalogинтернет играть игровые автоматы онлайнслот автоматы на реальные деньгивулкан на рубли онлайниграть в игровой автомат book of raигровые автоматы играть емеляигровые автоматы белатра игратьигровой автомат золото ацтеков играть онлайниграть на андроиде в игровые автоматыслот автоматы играть вулканлотерея вулкан игровые автоматыигровые слоты на реальные деньгиCatalogигровые автоматы бабочкаиграть в автоматы на реальные деньги онлайнвулкан казино 5игровые автоматы гаминаторы играть онлайнигровые автоматы вулкан гадалка вулкан игровые автоматы которого оснащены играть онлайн автоматы вулканиграть в игровые автоматы геймерыигровые автоматы играть неуловимый гонсалесновейшие слот автоматы игратьCatalogигровые автоматы играть на деньги коронаказино вулкан играть на реальные деньгииграть в игровой автомат индияигровые автоматы гейминаторы играть онлайнигровые автоматы с призамиигровые автоматы 3 д слот бикини пляжазарт слоты игровые автоматыигровой автомат gnome гномигровой слот автомат crazy monkeyлотерея казино вулканигровой автомат вокруг светаказино вулкан на телефонигровые автоматы 5000играть в игровые автоматы фартовый слотигровые автоматы кавказкая пленица вулкан Zvezda ru интернет казиноCatalogиграть в 3d игровые автоматытри семерки игровые автоматыслоты игровые автоматы на деньгиаппараты вулкан играть на деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахвулкан удачи на деньги на рублииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканвулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыигровые автоматы на деньги с выводом вулкан777 слот игровые автоматы играть на деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгииграть на деньги в автоматы официальный сайтказино вулкан ставка на реальные деньгигаминатор игровые автоматы на деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги украинаигровые играть на реальные деньгиигровые автоматы на бауманскойигровые автоматы на реальные деньги для iphoneигровые автоматы играть на реальные деньги украинагаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьVylkan com игровые автоматы на деньгииграть азартные автоматы гмс на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусомонлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиказино вулкан онлайн на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы на деньги со ставкой 001интернет игровые автоматы реальные деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиказино вулкан рулетка играть на реальные деньгирегистрация в вулкане на реальные деньгивулкан казино на реальные деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиинтернет автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги входклуб вулкан играть на деньгиавтоматы играть на реальные деньгиSlot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги клуб вулканинтернет игровые автоматы на деньгиCatalogигровые аппараты на реальные деньги онлайнклуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги клуб вулканслот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть платно на деньгиавтомат пирамида на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)