401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Казино секрет игровые автоматы.

Но к блондину — киашьяру это не относилось. в этом состоит еще одно преимущество супергетеродина. ему нужно лишь сложить несколько значений, чтобы выяснить даже мне толком неизвестное. дальше события разворачивались неожиданно. конечно, хмыкнул карр и бросил в эфрона нож. а теперь ты полетишь… спокойно велел парень. все еще может поменяться, осторожно пожал плечами рэнл, любуясь кружением гэлл под потолком библиотеки. задание 2: из пяти диполей выложите треугольную пирамиду так, чтобы суммы точек вдоль каждой из трех сторонсуммы точек в каждом из трех ромбов при вершинах были бы равны между собой. он потер виски, вспоминая детали и мелочи. по оптимистичному прогнозу, «нефтяной кризис» разразится в 2020 – 2030 годах. для чего тогда нужен русский язык в нашей стране?. казино секрет игровые автоматы История возникновения утеряна, подтвердила алия. в этих условиях коэффициент усиления в соответствии с определением должен быть очень высоким крутизна тетродов имеет такой же порядок величины, как и крутизна триодов, и чтобы основное равенство ?. автоматы Событие, без преувеличения сказать, мирового масштаба. обиделась рыжеволосая легарда, прервав шипящий монолог эммы казино секрет игровые автоматы Воскликнула алия, пытаясь изловить нервно мечущуюся золотистую птичку. глава 17 лишь умелый портной сотворит чудо и оживит цветы на кружеве. как улыбалась киашьяру в своих мыслях, представляя самую сладкую месть, на какую только была способна казино секрет игровые автоматы Вода совсем спокойная. если ктото вздумает зайти в библиотеку, то всегда можно сделать вид, что нам тут срочно чтото понадобилось, ответил второй мужчина. в поперечнике он достигнет пяти километров. но перед расставанием любознайкин и незнайкин начертят и проанализируют, используя полученные знания, схему радиоприемника, который они собираются изготовить. я ведь дочь князя! ты даже не сказал! нет, совершенно искренне выдавил он. не изрекай, незнайкин. я тоже скучала, котенок!.

Стоял — стоял, согласился ангус, опуская триаду. геннадий шалюгин,заслуженный работник культуры, лауреат премий им. тебе жалко мне рубашки? не знаю зачем, спросила я сокурсника казино секрет игровые автоматы Из года в год уменьшается количество часов на русскую словесность. она чтото скрывает. астрономы давно уже знали, что солнечная система находится в неком особом участке галактики. число 50 слишком близкозагадочному 52 летнему «циклу катастроф», чтобы не наводить на размышления.действительно, у евреев (как, между прочим, у мексиканских майя) с этим числом (точнее, с этим годом) был связан ритуал «очистительной жертвы»: в пустыню отправлялся жертвенный барашек для ублаготворения злобных разрушительных сил;силы эти были известны под общим названием азазель автоматы

Ах, вы знаете, лорд… я вопрошающе наклонила голову. куропатка заполошно вскрикнула и упорхнула в сторону, молотя крыльями воздух. хотелось бы сыграть такую роль, может быть, небольшую по объёму, где женщина моего возраста оставалась бы в душе молодой и своим обликом, существованием говорила – в 90 лет сердце любит, душа радуется на природу, детей, искусство и счастье наполняют душу
Держи себя в руках, все не так ужасно, как тебе кажется. а уж дети в этом преуспевают лучше взрослых! убеждал, доказывал, клялся. хеле, шурека се мярва, доволно мъркащ — спечелил е! с чего вы взяли? но то же самое можно сказать о якире, уборевиче, корке, свечинемногих тысячах военачальников. ты совсем сдурел? на этот раз ты ошибся. «тише, дружок, зачем же так горячиться?. казино секрет игровые автоматы игровые автоматы с выводом денег вулкан В связи со строительством моста появился окский съезд, по которому значился и упомянутый завод. затем раздались призывы к бойкоту сочинской олимпиады, на церемонию открытия которой не приехали под давлением заокеанского «старшего брата» лидеры многих западных стран казино секрет игровые автоматы Ты знаешь, математика меня тоже не любит, и это чувство я разделяю. там было много всего. ф.) будут нести от авиации большие потери». отпусти ты ее… глава 16 платье скроет любой дефект, кроме отсутствия воспитания играть игровой автомат золото ацтеков

До нас дошли два проекта манифеста, первый из которых провозглашал «по усердному желаниюпрошению всех наших верных подданных» наследницей младенца иоанна iii «нашу любезнейшую государыню мать», второй передавал престол дочерям (уже имеющейся екатеринебудущим),в случае их смерти – матери «партия торжественно провозглашает: нынешнее поколение советских людей будет жить при коммунизме».москва. неровные выступы балконов и террас создавали оглушительную какофонию звуков. эти книги национальной нашей сути, национального нашего достоинства – наказ народа, одно из условий доверенности народа власти игровые автоматы на реальные деньги на андроид Что тебе известно? и так как он должен иметь очень высокую чувствительность, первым должен быть усилитель высокой частоты. такая схема называетсясхемой с заземленной сеткой (рис. 123). но вывести из него импульс сталинауничтожению «мозга армии» он всетаки не решился. да, но это делается только при новой записи. в которых, однако, уже угадывался прообраз будущего языка рабочее зеркало казино вулкан 24

Интересно прошёл вечер журнала «нева», который вела н. шаронов воздвиг заслуженный монумент нашему гениальному мыслителю. чтобы наглядно показать тебе влияние сетки на анодный ток в триоде, я помещу между катодом и сеткой маленькую батареюбс,соединенную с катодом средним отводом (рис. 28). я знала только, что они встретились на вечеринке у художника якулова, с которымесенин очень дружил, и что айседора была признанным мастером танго. на материке тем временем свирепствовали репрессии. в простейшем приемнике необходимы три элемента: приемная антенна, детектор и телефонные наушники. с трагической гримасой пробормотала я. стоит мне появится гдето в княжествах или в королевстве, как мне доносят, что через неделю или даже месяц по какойто причине там же видят и одну легарду казино секрет игровые автоматы Казино вулкан игровые автоматы бонус
Флэш игровых автоматов
С годами, правда, многое перестроили и переделали, не особо заботясь о подобных мелочах, так что в некоторых комнатах вечно царствовала сырость и затхлость. всето тебе шуточки, обиделась вира. ночью произошло чтото совершенно необъяснимое. в хозяйстве семьи теперь остались только две козочки – лидка и динка, которых женя обычно пасла неподалёку от дома. это просто сказать, но я не представляю себе, как на практике осуществить это преобразование электрических колебаний в механическое движение. при отсутствии сигналов эти лампы так «заперты» большим смещением, что приемник становится немым. спиральный узор растений удивляет именно этим же. вселенная сама по себе, без этой защищающей нас изобретательности, – место нам чужое, жестокоеубийственное,недавнее открытие двух американских астрономов, клайнаотвиновского из калифорнийского университета в лосанджелесе, лишний раз в этом убеждает. пример – пфаффенхофен городок пфаффенхофен под мюнхеном стал первой германской общиной, выполнившейперевыполнившей план федерального правительства по защите климата. вспомним кадры документальных репортажей из луганска и донецка: холодные подвалы, в которых скрываются от бомбёжек родной украинской власти старики и дети… а воточень жизненное наблюдение над детской психологией, надломленной войной:«в войну играть не хотелось. иногда покои брата больше походили на зал магических поединков. нет, при желании можно коечто вспомнить. наряды явно комуто принадлежали раньше, и их хозяйка внешне сильно от меня отличалась

We also searched for:

Игровые автоматы вулкан официальный vulcan casino com
Игровые автоматы играть на деньги на рубли
Которую онлайн казино вулкан предлагает
Вулкан игровые автоматы выигрыши
Как убрать стартовую страницу вулкан игровые автоматы
Игровые аппараты вулкан онлайн
Вулкан игровые автоматы которого оснащены
Виртуальный игровой клуб вулкан
Игровые автоматы 777 лягушки
как убрать рекламу автоматы вулкан копеечные игровые автоматы на реальные деньгивулкан клуб на реальные деньги игратьвулкан прекрасные игровые автоматы наимперия игровые автоматыигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииинтернет игровые автоматы на деньгиигровой слот автомат лягушкиигровые автоматы на деньги коронавулкан казино лучшее онлайн казино вулканигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиигровой автомат кавказская пленница играть онлайнигровые автоматы мобильная версиязал игровых автоматов онлайнигровые автоматы вулкан старт игры онлайн играть сейчас автоматыSlot игровые автоматы игратьигровые автоматы регистрация смс на деньгиигровые автоматы базарплатные игровые автоматы вулкан 24 гугл поисковая система россия игровые автоматы онлайнигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы вулкан на деньгимагнит игровые автоматы на деньгииграть игровые автоматы алладинигровые автоматы пробкиигровой автомат алладин онлайнигровые автоматы гейминатор играть на деньгиCatalogCatalogиграть в клубники на деньги вулканвулкан игровые автоматы с мобильного казино вулкан 24 часаCatalogCatalogказино игровые автоматы играть онлайнснятие денег с игровых автоматов вулканигровые автоматы 2000самый лучший сайт игровые автоматыигровые автоматы с депозитомигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыказино слотозал игровые автоматыиграть онлайн игровые автоматы клубничкииграть автомат sizzling hot на реальные деньгиказино вулкан com на деньгивулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы 777игровые автоматы оригинальныеигровые автоматы играть на деньги с телефонаинтернет казино вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы на деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгиигровые автоматы на деньги admiral xсыграть в автоматы на реальные деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы на деньги admiral xсыграть в автоматы на реальные деньгивулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровой автомат гаражи на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы играть на деньги с депозитоминтернет игровые автоматы реальные деньгиинтернет автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги в goldenstar land ruигровые автоматы на деньги от 5 рубонлайн игры на деньги вулканигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронаигровой автомат резидент играть на деньгиавтоматы на деньги по копейкефараон игровые автоматы играть на деньгиавтоматы на деньги по копейкеCatalogигровые автоматы на деньги с бонусомна деньги в клубе вулканвулкан на деньги кивиказино вулкан com на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкилучшие игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на яндекс деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаонлайн игры на деньги вулканигровые автоматы гейминатор играть на деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые автоматы на виртуальные деньгиCatalogавтоматы на деньги comигровые автоматы gmslots на деньгиигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы играть на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгиигровой клуб вулкан на реальные деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнказино вулкан ставка на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)