401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Как снять деньги с игровых автоматов вулкан.


Чтобы уничтожить вторичную эмиссию, надо поставить между анодом и экранирующей сеткой еще одну — третью — защитную или антидинатронную сетку. я думаю, что электроны достаточно ленивы и будут следовать закону затраты наименьших усилий. все это приводит к тому, что не все частоты передаются одинаково эффективно и трансформатор вносит искажения. здесь есть интересный фасон, какой был в моде лет восемьсот назад. недолго раздумывая над тем, куда пойти, я направилась к сестре, надеясь, что застану ее в комнате. хмыкнув, я с кряхтением поднялась на ноги и осмотрелась. эта схема уже многие годы пользуется широкой популярностью. никто не пострадал во время обвала. или мадлен в «мольере» – женщина всей его жизни, от которой мольер не может оторваться как снять деньги с игровых автоматов вулкан Тирой к мамочке захотел. очевидно, их роль независимо от схемы сводится к преобразованию девиации частоты в изменения амплитуды. воскликнула я, не желая заниматься какимито делами кроме уже намеченных. одна из скульптур кеннета снельсона от скелета –цитоскелету!. автоматы Речь идет о связях между сеточной ианодной цепями каждой лампы. с сомнением переспросила киашьярина как снять деньги с игровых автоматов вулкан Напугала ты их, усмехнулся рэндалл, покачивая тироя, решившего, что здоровый сон важнее опасностей мира. их стена накатывалась на берег. эмма, не веди себя, как маленькая, прошипел клант, но рубашку вернул, и я поскорее запихала ее на дно плотной холщевой сумки как снять деньги с игровых автоматов вулкан Несколько дней мы дружно под уздцы водили животных по городу, давая тем возможность привыкнуть к новой обувке, а самим лучше узнать характер казенного транспорта. эфрон, увидев клинок, только захохотал: и этим ты хочешь меня победить? заговоры разоблачили почти сразу. со второй половины xx века мы стали проигрывать западу в образах. тогда сразу представлялся домик в глубине центральной улицы элессона, беленький, чистенький, украшенный цветной черепицей и фонариками


В этой экстремальной ситуации стремительно размножающиеся клетки в ткани ведут жестокую борьбу за место, стремясь с помощью вышеописанных структур принять наиболее выгодную сферическую форму как снять деньги с игровых автоматов вулкан А ты молодец, девчонка! но как можно поддерживать напряжения на сетке в области отрицательных значений, как ты изящно выразился? единицей измерения емкости является фарада (ф)однако практически это очень большая емкость. вызванный слуга подхватил меня под руку и вывел из кабинета. когда туман проходит, устьица захлопываются. к несчастью, эти условия соблюдаются редко, так как слишком часто забывают то значение, которое имеет ящик для акустики. здесь его хорошо знали. в переводе д. будто ползёшь в свежесваренном киселе. леди дреани не понравилась мне с самого начала автоматы

Однако должен тебе сказать, что переменное ультразвуковое поле должно объединяться с полем, служащим для записи, а для этого в записывающую головку, кроме тока низкой частоты, подают еще и ультразвуковой ток. свистящим шепотом уточнил князь, нависая над столом. вы анекдоты про британских учёных любите? и даже тогда кони крупами задевали стены соседних домов. любознайкивечно ты переполнен несбыточными идеями
Рис. 83.две схемы выпрямителей, аналогичные схеме, изображенной на рис. 81, причем каждая выпрямляет один из полупериодов переменного тока. не так ли? любое чужое слово вызывало в ней желание отхлестать собеседника веером или выплеснуть ему в лицо чашку чая. нет ничего проще. представьте себе концерт в консерватории. незнайкин?вы с ним не знакомы?. как снять деньги с игровых автоматов вулкан вулкан 777 Одна и та же лампа может выполнять функции гетеродина и смесителя. электроны, протоны, сопротивление, ом, напряжение, вольт, сила тока, ампер, закон ома… все это дьявольски сложно. в гостиной бабушки клео я обнаружила потайную шахту, но никто кроме меня ею так и не заинтересовался как снять деньги с игровых автоматов вулкан Мне хотелось рассказать об утрате, о лишениях, о том, как «вырубают» сейчас. словом, это вроде символа мудрости древних — змеи, которая сама кусает себя за хвост. нет, мы будем следовать плану, строго ответил карр автоматы казино елена

Это напряжение и явится искомым напряжением звуковых частот. за соседним столиком маялся выпивоха, сглатывая каждый раз, когда мужик подносил кружку ко рту. как вода, которая течет из открытого крана? почти все пассажиры сменились. его применение представляет действительный интерес при устройстве задержанной ару Слова эти вроде бы синонимы, но звучат для меня поразному. ройна может начать опять кричать и бросаться на меня, но я должна действовать спокойно и решительно. ах, вы знаете, лорд… я вопрошающе наклонила голову. а в россии эта численность имеет очень существенные вариации игровые автоматы играть платно вулкан За последнее время появилось множество прежде закрытых материалов и воспоминаний, касающихся объединения германии. первый способ (рис. 13,а) состоит в том, что резисторы (на схемах они обозначаются узким прямоугольником и буквойr)соединяют последовательно таким образом, чтобы ток проходил через них поочередно. прямо позади девушки, улыбаясь, стоял эфрон игровые автоматы вулкан вулкан игровые аппараты

Через миг отчет по практике исчез полностью, лишь прощупываясь под перьями. даже теперь, взывая к милосердию, надеясь на поддержку, сарелия не обращалась к сыну и не искала у него защиты. электролитические конденсаторы обычно выпускаются в металлических корпусах, которые образуют контакт с электролитом и служат для подключения отрицательного полюса. цепь связи, состоящая из резистораr5и конденсаторас5,между предварительным усилителем низкой частоты и выходным пентодомл5вполне тривиальна. оно зависит от природы самого проводника, т. е. ветряные метели… женщина немного пошевелилась, позволяя сочным молодым побегам смешаться со своими волосами — вороново крыло на зеленом ковре. он не понаслышке знает жизнь флота не только в его корабельной части, но, увы, и в баталиях криминального характера как снять деньги с игровых автоматов вулкан Игровые автоматы клуб вулкан удачи
Лотерея вулкан игровые автоматы
Это называетсяэлектронной эмиссией тела.если раскалить металлическую проволоку, то из нее хлынет поток электронов. я поняла это сразу, без труда просчитав последствия даже в возрасте семи лет. так, учительница самойленко из белинского района пензенской области собрала уйму материалов по старообрядчеству. это они помогают установить связь между передающей и приемной антеннами без проводов на расстоянии. с помощью одного или нескольких колебательных контуров. март 1918 г.» хотелось бы немного прокомментировать содержание этой находки. поймали твоего партизана бородатого, когда из лесу выходил. это солнечные камни, объяснила балта, руны. и клант указал наверх. беспечно ответила заварэйка, вставая. небольшие отклонения (вызываемые, например, паразитными емкостями между проводниками) устраняются с помощью подстроечных конденсаторов малой емкости, включаемых параллельно колебательным контурам. вира, помахивая у меня перед носом пальчиком, всегда повторяла про уважение старших, без стеснения веселясь над рассказами о тете. первая же тарелка, закрутившись, слетела со стола под взглядом девушки, расколовшись на мириады серебряных осколков, иглами пришпилив гобелен к стене. закрыв глаза, наима прислушалась к себе, сливаясь воедино с природой. очень простая схема генератора изображена на рис. 36,а. значит, при последовательном включении конденсаторов общая емкость системыс1ис2будет меньше, чем емкость одного конденсаторас2. кожа белоснежная, до голубизны, с частыми веснушками на переносице и вмиг заалевших щеках

We also searched for:


Вулкан игровые аппараты играть на реальные деньги
Интернет игровые автоматы вулкан
Зеркало вулкан casino vulcan slot com
Игровые автоматы новые игры вулкан
Вулкан онлайн казино русский вулкан
Появляется вулкан игровые автоматы как убрать
Вулкан игровые аппараты казино вулкан игровые
Империя игровые автоматы
Игровые автоматы играть на настоящие деньги
поиграть в автоматы вулканкак убрать вирус вулкан игровые автоматы вулкан 24 играть на реальные деньгивулкан играть на реальные деньгииграть в автоматы вулкан с балламиигровые автоматы 3d игратьинтернет игровые автоматы реальные деньгивулкан игровые vulcanиграть на андроиде в игровые автоматыигровой автомат иллюзионист онлайнавтомат клубничка онлайн игратьadmiral игровые автоматы на деньгиигровой автомат fruit cocktailигровые автоматы на деньги с киви кошелькавулкан на деньги рублиигровые автоматы блэкджеквулкан клуб онлайнM vulcan casinoиграть онлайн игровые автоматы клубникавулкан ставки на спорт онлайнказино вулкан игровые автоматы казино вулкан играть на деньги в гонзовулкан на деньги кививулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькасписок игровых автоматов онлайн за деньгивулкан на деньги с мобильноговотермания автомат игра на деньгиавтоматы вулкан casino vulcan игры автоматы на реальные деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигра автомат вулкан операция ы игровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгивулкан казино casino vulcanвулкан играть на деньги на рублиигровой автомат драгоценностиигровые автоматы вулкан 24 на деньгииграть в игровой автомат piggy bankигровые автоматы лучше играть на деньгииграть в компьютерные автоматы онлайнвулкан встречайте игровые автоматы talesигровые автоматы играть кавказская пленницаигровые автоматы играть на реальные деньги бонуслотерея вулкан игровые автоматы игровые автоматы где игратьиграть в автоматы на деньги с телефонавулкан удачи онлайн на деньгивулкан игровые автоматы с мобильного игровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойвулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгивулкан на деньги рублиавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777автоматы онлайн на деньги гривныавтоматы онлайн на реальные деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрациииграть в автоматы вулкан на реальные деньгивулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneигровые автоматы на виртуальные деньгионлайн игры на деньги вулканигровой зал вулкан играть на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реал деньгиаппараты онлайн на деньги вулканигровые автоматы по 10 копеек на деньгиказино вулкан играть на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньгиигра на деньги автоматыавтоматы онлайн на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые аппараты играть на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиказино игровые автоматы на деньги онлайниграть на деньги в автоматы официальный сайтвулкан игровые автоматы играть на деньгиавтоматы онлайн вулкан на деньгиCatalogказино игровые автоматы на деньги онлайнвулкан на деньги кивиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровые автоматы играть на деньги на телефонеказино вулкан делюкс играть на реальные деньгислот автоматы на деньгивулкан слоты на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE