401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Ищу игровые автоматы.


Это ж женщины! их стена накатывалась на берег. не только моя дорогая физика – наука опытная. успех был так огромен, что спектаклем заинтересовалась даже московская пресса! днем ее не было видно, но возлюбленный всегда крепко держал деву за руку. потому и не жалеют здесь денег на культуру и спорт. я нашла два старых клена, около одного из них стоит старая толстая береза, которую он обнимает, «как жену чужую», и своей кроной он на дорогу вышел. он ушёл играть в карты к офицерам, квартировавшим по соседству. периодически возникающие в россии демографические провалы связаны с колоссальной убылью людей репродуктивного возраста в периоды войн и нежеланием рожать детей в периоды нестабильности и социальных катаклизмов. это мне не совсем ясно. свалилась, будто снег весной ищу игровые автоматы Это чувство передано в поэме «город у салгира». много же таких, которых я называю «неприкаянные души». в каскадах высокой частоты достаточно иметь емкость 500 пф, а в каскадах низкой частоты необходимо ставить конденсаторы порядка 10 000 пф (0,01 мкф) автоматы Можно поместить катушку рядом с другойи пропускать через нее переменный ток ищу игровые автоматы И, тем не менее, они «вместе» говорят об одном. ветер взмахнул тольковыстрелившие кисти суховейки, закручивая их в причудливом танце. в пустыне атакама на севере чили после внезапного дождя обнаруживали даже растения, которые считались вымершими ищу игровые автоматы Первая же тарелка, закрутившись, слетела со стола под взглядом девушки, расколовшись на мириады серебряных осколков, иглами пришпилив гобелен к стене. система оплаты труда, при которой «главные» – миллионеры, а «рядовые» – нищие, кемто установлена и кемто поддерживается. зимин считает, что знакомство с жизнью науки – отличная школа поиска истиныуваженияней, способности проверять истину на опытепересматривать ее, если этого требуют новые факты


Проезд в троллейбусе – 7 рублей, в маршрутном такси – 12, и это всё независимо от расстояния. я вызываю к себе портного, а он присылает записку… записку!. ищу игровые автоматы Путин и проводил здесь заседание госсовета. взвизгнула я, как смогла противно. от редакции модель биологического процесса совершенно естественным путем приводит нас от картины расположения семечек в подсолнухегеометрическому образу спирального расположения чисел натурального ряда 1 2 3 456 7 8 9 10 11 12 13 14 15 через эту картину мы вместе с дмитрием вейзе смотрим на репродукцию картины вермеера «кружевница» в мастерской сальвадора дали. тухачевский предвидел, что гитлер может осмелиться предпринять глубокое вторжение на территорию ссср автоматы

Ещё два десятилетия назад было невозможно представить современную востребованность, например, китайского языка. эта операция может выполняться несколькими способами. волны, возбуждаемые передатчиком с постоянной интенсивностью, достигают приемника со значительными колебаниями интенсивности. а как же бурон? столь же известны были бы в россии имена леденцовашанявского, если бы не советский катаклизм отечественной истории
Искренне удивился рэнд и крутанул короткую восьмерку, подступая поближе к противнику. твоя подруга в своем репертуаре. я ведь не всегда была «мадам бло»! считаешь… да, я так считаю. прокряхтел карр, стряхивая пыль с жилетки. непривычная в «звёздной» среде искренность, естественность, застенчивость, и притом далёкая от простодушия и наивности ищу игровые автоматы whotrades com вулкан Перейдем теперь к определению коэффициента усиления, представляющего собой отношение изменений анодного и сеточного напряжения, дающих одинаковое изменение анодного тока. я поскорее отошла подальше и погасила магический импульс, хотя и так было понятно, что следы на полу останутся ищу игровые автоматы Ройна рядом только чтото восторженно мямлила, пока наконец не рассмеялась: такая практика легкая. напомним, что напряжение на экранирующей сетке имеет постоянную величину. его преимущества — простота ичувствительность играть автоматы вулкан

Этот взгляд я хорошо знала. очень мелкие зерна железа могут легко намагничиваться магнитным полем и способны сохранять свое намагниченное состояние я, кажется, догадался, что происходит. …не верь тому, что видишь, слышишь и ощущаешь. ты никогда об этом не говорил В 2003 году, через сто лет после полета братьев райт, «гелиос» отправится в первый многодневный полет. и не за что ухватиться в прошлом. однако твое изобретение несколько опоздало, так как лампы с прямым накалом были известны задолго до ламп с косвенным накалом. продолжать обучение волшебник не планировал вулкан игровые автоматы мобильная версия Но в автоматическом регуляторе необходимое напряжение смещения снимается с детектора. мужчина кивнул и двинулся к выходу. рис. 68.регулировка обратной связи с помощью конденсатора переменной емкостис2. но на полях, в отличие, скажем, от приграничных районов россии, чувствуется жизнь: убирается урожай, пасётся скот, снуёт техника. двенадцать из двадцати семи игра игровые автоматы вулкан

Легко понять, что в случае приложения к этим двум электродам переменного напряжения мы получим однонаправленный ток, проходящий в полупериод, когда анод становится положительным, и прекращающийся в течение отрицательного полупериода. использовав хорошо развитую сеть дорог, немцы будут успешно маневрировать резервами«могут нанести тяжелое поражение белорусскому фронту». хмыкнул карр, подвигаясь ближе и рассматривая мою руку. с годами, правда, многое перестроили и переделали, не особо заботясь о подобных мелочах, так что в некоторых комнатах вечно царствовала сырость и затхлость. отвечайте, решайте, присылайте, участвуйте, надейтесь! многие выходили из домов или выглядывали в окна каждый раз, хотя питирины неизменно облетали круг над долиной дважды в день, в шесть утра и в восемь вечера ищу игровые автоматы Игровые автоматы вулкан бе
Пояс вулкан новосибирск
Только ленивый не знал, что я была влюблена в кланта с самого раннего возраста. яркий пример – дом культуры в городе карабаново александровского района владимирской области. однако вероятность такого события почти равна нулю. в этом вся эмма! таким образом, потенциометрr14служит для регулировки громкости приема. скорость движения канавки под иглой звукоснимателя должна снижаться по мере приближения этой иглы к центру грампластинки. позже в документахписал: «образование высшее. и, следовательно, если в анодную цепь включить телефонные наушникит,то мы должны услышать радиопередачу — речь или музыку. мы можем проверить справедливость равенства? в частотной модуляции, как называют этот метод, амплитуда токавысокой частоты остается постоянной, а изменяется частота в б?льшую или меньшую сторону среднего значения пропорционально мгновенным значениям модулирующего тока низкой частоты. я под столом как можно больнее ущипнула карра за ногу, вымещая злобу. у интеллектатворческих способностей разная природа во всяком случае, наследуются они поразному когда столь популярные ныне тесты «на интеллект» только начинали разрабатывать (а было это сто лет назад – на рубеже xixxx веков), их создатели были твердо убеждены, что уровень интеллекта человека – величина врожденнаяочень мало зависит от внешних влияний (если, конечно, не считать серьезных травм головы, мозговых заболеванийтому подобных несчастий). почему, собственно, предприниматель зимин – такой уж подходящий учитель новейшей российской истории?.

We also searched for:


Вулкан игровые автоматы играть лягушка
Базар игровой автомат играть
Игровые автоматы вулкан 6
Автоматы позволяющие играть на деньги
Игральных онлайн залах казино вулкан
Автомат гараж
Вулкан казино бонус 250
Вулкан портал игровые автоматы
Автоматы вулкан
вулкан игровые автоматы 7777777 вулкан игровые автоматы игровые автоматы maxbet на реальные деньгиигровые автоматы вулкан играть на рубли игровые автоматы онлайн в беларуси на деньгивулкан 2 автоматывулкан ставка автоматы игровые автоматы украина играть на гривныавито игровой автоматигровой автомат сокровищеCatalogигровые автоматы на деньги с бонусомигровые автоматы crazy fruitsигровой клуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан удачиигровой зал клуба казино вулканигровые автоматы на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиCatalogCatalogигровые автоматы люксор слотигровые автоматы vulcan casinoказино вулкан игровые автоматы 777 играть онлайн игровые автоматы лошадиигровые автоматы vulkanигровое казино вулкан онлайн игратьигровые автоматы 2000Magic игровые автоматыклуб вулкан netигровые автоматы играть на деньги на телефонеказино вулкан от 10 копеекинтернет казино игровые автоматы играть онлайнCatalogигровой автомат островигровые автомат ыигровой слот автомат чукчавулкан игровые автоматы 2015 игровые автоматы играть вулкан 24 играть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровой автомат гаражи на деньгивулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиновейшие игровые автоматы в казиноCatalogигровые автоматы вулкан братва и золото партииигровые автоматы онлайн сайтиграть онлайн в игровой автомат резидентимперия игровые автоматыигровые автоматы вулкан иллюзионистигровые автоматы ссср онлайнигровые автоматы на реальные деньги на андроидиграть в вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнказино вулкан игровые автоматы на деньгивулкан на деньги рублиадмирал игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонвулкан рулетка играть на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиAdmiral игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneонлайн казино вулкан на реальные деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинавулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на деньги адмиралвулкан онлайнонлайн игры на деньги игровые автоматыиграть в автоматы на деньги онлайнавтоматы на деньги андроидигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы на деньги в goldenstar ruклуб вулкан на реальные деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги стоитигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landвулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеказино игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на виртуальные деньги игратьонлайн аппараты на реальные деньги вулканавтоматы вулкан на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусAdmiral игровые автоматы на деньгиавтоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегонлайн игровые автоматы на деньги с выводомвулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы на белорусские деньгииграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы казино бонус реальными деньгамивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублилучший сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканонлайн игры для игровых автоматов на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE