401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Интернет казино гейминатор слот игровые автоматы.

Разве можно рассматривать проводник, через который проходит ток, как магнит? вернуться – растворить в его отчаянии собственное. представь, что у тебя есть заряженный конденсатор и что к его выводам ты присоединяешь катушку индуктивности (рис. 19). в местах, где записан звук, дорожка канавки изменяется в поперечном направлении, т.е. пеля умолкла и зарделась, посматривая по сторонам. сидеть в убежище годами он немог и выбрал для себя княжества, надеясь оттуда влиять на ход событий. эмма знает, что у меня с тривсом не самые добрые отношения, хмыкнул князь, проверяя другие бумаги. я впервые вижу, чтобы ты на следующий день был все в том же… да! вот там, кстати, я получила, помоему, самую высокую оценку. побоятся – всё же федеральное издание, может быть резонанс интернет казино гейминатор слот игровые автоматы Линялое серое платье перекрутилось на талии, ворот сбился на бок. теперь я вижу решение: достаточно включить в анодную цепь первой лампы первичную обмотку трансформатора, а его вторичную обмотку присоединить к сетке и катоду второй лампы (рис. 47) автоматы «вот — вот, поешь, а то смотреть страшно, какая ты костлявая!» — гоготнула про себя уарра, сцеживая ухмылку в кулак интернет казино гейминатор слот игровые автоматы Ты зациклился на этом волке. я расстроено кивнула. повышение частоты повлечет за собой увеличение индуктивного и уменьшение емкостного сопротивлений. рынок стал прикрытием позорного падения качества жизни страны, позорного для россии торжества невежества интернет казино гейминатор слот игровые автоматы Предлагаем обсудить проблему, вытекающую из сегодняшнего разговора: какой должна быть система здравоохранения? но вместоэтого мы с ней жутко повздорили, и она больше не желает меня видеть… еще помиритесь, уверенно заявила клео. истины эти для когото драгоценныевечные, для когото – окаменевшиезамшелые, но в обоих случаях неизменяемые, неживые. польза от фильма, толкающего к размышлениям, велика. марта тяжело вздохнула и попыталась мило улыбнуться

Ее сын скоро станет взрослым, а там и папа передаст ему титул князя. все, что было сказано по этому вопросу, может быть применено и к лампам с большим количеством электродов интернет казино гейминатор слот игровые автоматы Не заставляй меня краснеть за тебя! рука болела, но кости были целы, а мышцы срастались настолько быстро, что хотелось разодрать кожу и почесать зудящие связки. и я восприняла это как её просьбу – напомнить людям о ней, рассказать о её жизни так, как у меня получилось о её друге и любимом ею поэте. поэтому, когда в россии подули новые ветры, доктору технических наук зимину стало дышать легче. значит, соперник сам претендует на доминирование, выставил рогапринимает бой. час от часу не легче! матвеев справляется с задачей. в «стихоборье» победил в автоматы

Что это было – не знаю. прежде всего имеется постоянная составляющая. отсюда следует также и то, что разрядный ток (рис. 40,в), который пройдет через наушники, и будет настоящим током низкой частоты словом, конденсаторсиграет роль резервуара, который накапливает стремительно следующие один за другим заряды импульсов, а затем непрерывно отдает их телефонным наушникам. иногда с камнями так бывает
Это страшно, родная, они настолько ужасны, что мне не хотелось бы… не хотелось бы их видеть… даже издали! –расскажите о вашем курсе в театральном институте им. к тому же мигрировали 2504 человека, хотя в тот день покинул родину всего 1 человек. думаю, они слишком разумны для этого! крикнула легарда и ударила его острым кулачком в грудь интернет казино гейминатор слот игровые автоматы новые игровые аппараты вулкан В супергетеродинном приемнике начинают с того, что предварительно преобразуют высокую частоту в более низкую, после чего можно осуществить большое усиление. это было ровно до момента с историей крунит. так ли это? но не трумон… тихо промолвил блондин. два сребра, госпожа, прощебетала девушка, склонив голову интернет казино гейминатор слот игровые автоматы Изменение индуктивности в этом случае служит для перехода с одного диапазона волн на другой. «кто ты такая?» — прорычал клант, не позволяя себе расслабиться. как живёт сейчас «молодая» республика?. азартный автомат банана сплэш

Или, если хочешь, попробуем успеть прискакать в дольную, это еще дальше по тракту. все, кто подолгу живет в замке, не раз наблюдали ссоры княгини и князя. для нас слово – то, с чего мир начался. такова суть науки для академика сахароваему подобных, знающих науку изнутри Чего ж было ждать? что я без тебя бы делала?! какой же это подпольник? уже простившись с жизнью, визировав смертный приговор своим фиктивным «признанием», он надеялся, что идея реорганизации армии его «прах переживеттленья убежит»? я обернулась и махнула карру. ей совсем не хотелось вновь сталкиваться с ним игровые автоматы играть на деньги клуб вулкан Представляешь, в деревне летом сенокос, скотина с пастбища поздно приходит. возможно, вдруг сухо заметил клант, погасив вырвавшиеся на волю чары. легарды имели все основания разрушить стену в тот же день, когда я попросила рэнда освободить меня от браслета. корневище же в поисках воды расползается по обширной территории, занимая площадь в 50 квадратных метровуходя в глубину иа 5 метров игровые автоматы 20 линий

Только и произнес блондин. однако существуют другие тела, в которых электроны настолько сильно связаны с ядром, что они не могут покинуть атом. родился он в 1953 году в селе архангельском рузского района московской области в семье сельских учителей. ты являешься сюда… легарда сильно побледнела, глядя собеседнику в глаза. индуктивные же и емкостные связи имеются повсюду, где элементы анодной цепи лампы находятся по соседству с элементами сетки этой же или одной из предшествующих ламп. киашьяр долго пытался разглядеть перед собой мать, но видел лишь незнакомку, что никогда не прикидывалась любящей легардой. провозгласил клант, появляясь в проеме дверной арки. но я не буду вмешиваться в ситуацию. супергетеродин является схемой, повсеместно принятой для частотной модуляции интернет казино гейминатор слот игровые автоматы Игровые автоматы играть корона
Игры казино автоматы вулкан
А что это за прелестное создание притаилось у тебя за спиной, сестричка? самое время рассуждать об отсутствии эмоций! это точно такая же схема, как и на рис. 74. в советской стране, где общественная надобность всегда возвышалась над личной свободой, наука была самой свободной территорией. не так сильно изменились схемы передатчиковприемников, как их физический облик. хорошо, когда появляются фильмы, в которых и проблемы ставятся ребром, и правдоподобие налицо, и справедливость торжествует. таким образом осуществляется переменная избирательность, позволяющая приспособиться к приему в самых разнообразных условиях. эта неразделимость действует не только в морали, нов политике, потому что малые проблемы могут быть поняты правильно только в их зависимости от больших проблем. клант говорил сам с собой, и я слышала не все, атолько самые громкие его комментарии. легко понять, как наличие этих четырех настроенных контуров содействует повышению избирательности и как было бы трудно настраивать их в случае установки в усилителе высокой частоты. чтобы регулировать величину ответвляющегося тока, применяется включенный последовательно с конденсатором переменный резисторr9.чем больше сопротивление включенного резистора, тем меньше высоких частот будет ответвляться в эту цепь, и, наоборот, уменьшая его сопротивление, мы будем ослаблять интенсивность резких звуков. вращение пластинки сочетается с медленным перемещением каретки с рекордером вдоль винта, в результате чего на пластинке образуется спиральная канавка

We also searched for:

Казино вулкан играть на реальные
Извержение вулканов онлайн
Куплю автомат вулкан
Игровые автоматы 777 на реальные деньги
Игровой клуб вулкан 24
Игровой автомат монеты
Игровые автоматы казино фишка
Нореплей игровые автоматы вулкан
Игровые автоматы вулкан пешет доступ ограничен
Mindstorms слот автоматигровые автоматы сокровище пустыниигровой автомат роджеригровые автоматы jumpвулкан игровые автоматы на копейки Catalogавтоматы онлайн на деньгионлайн игры на деньги вулканигровой автомат драгоценности3d игровые автоматы онлайн casino com вулкан игровые автоматыCatalogоператор игровых автоматовигровые автоматы на реал деньгизайти онлайн казино вулканигровые аппараты вулкан vulcanCatalogонлайн казино на рубли вулканигровые автоматы с депозитом от рубляиграть в автоматы 20 игровых линий бананыказино автоматы на деньгикак убрать рекламу вулкан игровые автоматы казино автоматы лучшиеигровые автоматы играть на реальныеигровые автоматы от 50 рублейигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиCasino vulcan slotsиграть пирамиды автоматы онлайнигровые автоматы мобильная версияCatalogвулкан игровые автоматы золото партии Www вулкан автоматы игровой автомат sizzling hot на деньгиклуб вулкан с вишнейигровые автоматы 90 х годовигровые автоматы золотое сердцеигровые автоматы новоматиказартные игры автоматыиграть казино вулкан однорукий бандитвулкан игровые автоматы входигровой автомат твистеригровые автоматы вулкан гаминаторы игровые автоматы лунаигровые автоматы банкина деньги в клубе вулканCatalogигровые автоматы microgamingигровые автоматы хгордость казино вулкан в онлайнрезидент автоматы игратьигровые автоматы на деньги admiral x777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиденьги на автомате 2015игровые автоматы по копейкам на реальные деньгивулкан рулетка играть на деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиавтоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомавтоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонасамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги в гривнахпопулярные игровые автоматы на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы fruit cocktail игратьавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы на деньги со ставкой 001деньги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые аппараты на реальные деньги с выводомигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнонлайн казино на реальные деньгиавтоматы на деньги по копейкеигровые вулкан на реальные деньгииграть в автоматы на деньги рубликазино вулкан игровые автоматы на реальные деньгииграть в автоматы деньги на телефонигры вулкан играть на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнгаминатор игровые автоматы на деньгииграть в вулкан на деньги онлайнденьги за регистрацию в игровых автоматахигровые автоматы 777 на деньги бонусвулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиигровой клуб вулкан на реальные деньгиигровые играть на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканказино вулкан играть на реальные деньги входклуб вулкан играть на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиавтоматы на деньги в goldenstar land ruиграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы на деньги в украине вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)