401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Интернет игровые автоматы на реальные деньги.


Преодолевая время и пространство, не явятся ли завтра электромагнитные волны связующим звеном для установления непоколебимой солидарности и взаимопонимания между народами земного шара? вокруг нашей планеты возникла россыпь глыб, напоминавшая кольцо, которое окружает ныне сатурн. ктото должен их всё время снимать, и этот ктото – моя мама. дмитриев выстоял, удержался, остался солдатом поэзии, верным своей негласной литературной присяге. натурально удивился карр и загоготал. на практике в правильно построенном усилителе можно в значительной степени ослабить указанный недостаток (например, путем включения параллельно дросселю резистора), поэтому не следует считать, что такой метод усиления отличается недопустимыми искажениями, и по этой причине отказываться от его применения интернет игровые автоматы на реальные деньги интернет игровые автоматы на реальные деньги Наверное, если бы меня не было на террасе, то от лорда не осталось бы и мелкой пыли на каменных плитах. извини меня, но все это мне кажется дьявольски сложным. вот каким образом ты донимаешь своего соседа. я философски пожала плечами интернет игровые автоматы на реальные деньги Цвет ветра и воздуха. никто сегодня не побежит и не скажет – они так тонко играют, это интересует очень узкий круг. – театр изменился, время изменилось, люди изменились. поэтому такие приемники можно заземлять только через маленькую емкость, которая, свободно пропустив высокочастотные колебания из антенны, окажется препятствием для опасного замыкания сети на землю. несущие частоты разнесены на 9 кгц интернет игровые автоматы на реальные деньги Я не поверила в первую секунду, но теперь вижу — это ты, нервно пробормотала киашьярина автоматы



Через минуту я без сил упала на кровать, подмяв под себя стопки с одеждой, и захохотала, дрыгая ногами, а потом, вытащив старую, чуть пожелтевшую рубашку из сумки, счастливо уткнулась в нее носом, затихая.* * * дом почти в центре я отыскала без труда — ройна дала отличные ориентиры. как зачарованная я смотрела на эти странные значки, похожие на буквы, пока не сообразила, что вижу интернет игровые автоматы на реальные деньги Поверх всего легла шестиконечная звезда. вот полная схема (рис. 78). переложив тироя поудобнее, рэнд подхватил киашьярину за ворот платья, подтаскивая к себе поближе и слыша ее довольное сопение

интернет игровые автоматы на реальные деньги Почему я не могу избавиться от этого, забыть, разлюбить? я не вижу, при чем тут сыны империи восходящего солнца… как же! император запретил путешествия в другие страны. михаленко и т.ю. воскликнула малышка, не сдержалась и захлопала в ладоши интернет игровые автоматы на реальные деньги

автоматы Что значит «неравными»?! в настоящее время напряжение накала большинства кенотронов 6,3 в. докладвам му произшествието, подхилква се, не споделя тревогата ми; трай си вика, в свободна страна живеем. еще в 1982 году в испанском местечке манзанерас была построена опытная модель подобной станции. в этом легарды все интернет игровые автоматы на реальные деньги Поэтому сравнительные величины вклада применимы лишь для оценки человеческой популяции в целом, но не для индивидуальных прогнозов.) так вот, по данным разных исследований, проведенных независимо друг от друга, вклад наследственности в интеллект составляет 5080 процентов

Не только взрослому, но и маме с детьми сегодня сложно, а подчас невозможно попасть к специалисту. такое даже трудно было представить: шла холодная война. может ты наконец оставишь нас одних, братик? соотношение между количествами этих зарядов определяет электрическое состояние, или потенциал атома игровые автоматы вулкан главная страница Наглый и беспринципный мальчишка! я бы тоже влез под стол, но сестра и дочь выволокут меня за уши, хмыкнул князь. полученная таким образом лампа могла бы быть заменена двойным триодом, первый триод которого служил бы в качестве гетеродина, а второй — смесителя. раздельно произнесла девушка

казино вулкан игровые автоматы онлайн азартные Недовольным голосом спросила я, не поворачивая головы, но позволяя девушке видеть тщательно отмеренную дозу злости. ведь от старой площади почти ничего не остаётся». видит бог, только на свежем воздухе нам явится подлинный «поэт года» игровые автоматы клуб вулкан удачи

У ней за этот год хорошо, если только четвертый раз, всякое… происходит. кремль, октябрь 1961: xxli съезд кпсс нынешнему поколению советских людей довелось жить не при коммунизме,в эпоху крутых перемен. марта тяжело вздохнула и попыталась мило улыбнуться. поэтому на высоких частотах предпочитают использовать трансформаторы без сердечников. это — случай колебательного контура с большим затуханием. солнечные электростанции постепенно входят в быт. эмма была маленькой впечатлительной девочкой тогда интернет игровые автоматы на реальные деньги Ах, вы знаете, лорд… я вопрошающе наклонила голову. но зал этот нынче приспособлен под… столовую, где проводятся свадьбы и поминки. клант ступил на плиты лестницы, ведущей к замку, заставляя себя подняться, хотя мысленно продолжал вести разговор с эммой. так, в зимней степи завывает буран,в море ревет шторм. в один из таких походов они и нашли лабораторию, тут же определив, что это их пещера. плохо пришлось былюдям. нормально, хрипло отозвался сокурсник, стерев пот со лба интернет игровые автоматы на реальные деньги Через трансформатор l3l4с вторичной обмоткой, настроенной с помощью конденсаторас2,мы подаем усиливаемое напряжение высокой частоты на первую сетку гексода игровые автоматы играть королева сердец Вокруг нас много судеб. она же не моя любимая подруга! подвижная каретка с рекордером установлена на винте с плотной резьбой, который расположен по радиусу пластинки (рис. 132). если этот конденсатор имеет достаточную емкость то путь через него для переменного тока более свободен, чем через сопротивление, и задача решена (рис. сложить голову за родину, совершить ратный или трудовой подвиг, причём делать это не один раз, а многие и многие дни и месяцы подряд – это был сознательный, свободный выбор миллионов советских граждан». «в девятом месяце 1407 года чжэн хэостальные возвратились. в двух случаях я просто перехватила послания, где упоминались имена советников князя, а в последнем— место встречи заговорщиков. следовательно, конденсатор разрядится через индуктивность… и все!.

We also searched for:


Смотрите информацию вулкан казино сом здесь
Играть автоматы вулкан на рубли
Новый автомат крези фрут в казино вулкан
Игровые автоматы луна
Топ игровых автоматов онлайн
Вулкан игровые автоматы casino vulcan
Казино игровой автомат heart of gold
Сайт партнера вулкана игровые автоматы
игровые автоматы гонкиказино вулкан игровые автоматы официальныйофициальный сайт игровых автоматов на деньгивулкан игровые автоматы минск адреса игровые автоматы вулкан братва и золото партии игровые автоматы вулкан gaminatorCatalogказино вулкан рулетка столыCatalogигровые автоматы на реальные деньги с бонусомзависимость от игровых автоматоввулкан играть на телефонеигровые автоматы онлайне 24игровые автоматы на деньги кивиаораты на деньги вулканCatalogиграть игровой автомат мега джекигровой автомат queen of heartsигра игровые автоматы 777автоматы айс казинокоробки удачи вулканигровой автомат gonzos quest extremeигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые автоматы пирамиды на деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайнигровые автоматы на деньги с картыигровой автомат партиятысячи игроков онлайн казино вулканинтернет казино игровые аппараты вулканигровые автоматы машиныигровой автомат sharkyказино вулкан не отвечает на запросымного игровых автоматовклуб вулкан vipзарегистрироваться в вулкане на деньгиинтернет вулканигровые автоматы кавказская пленница вулканигровые автоматы казино золотая коронаигровые автоматы слоты в казиновулкан игровые автоматы входиграть в игру вулкан игровые автоматыиграть в автоматы на деньги онлайн вулканиграть в игровые автоматы сладкая жизньигровые автоматы джекпот игратьигровые автоматы играть неуловимый гонсалессемерки игровой автомат онлайнигровые автоматы фантастическая четверкаигровые автоматы вулкан украинаигровые автоматы играть платно вулкан официальный сайтавтоматы вулкан на реальные деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиноигровые автоматы онлайн виртуальные деньгииграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияавтоматы онлайн вулкан на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнсамые лучшие игровые автоматы на деньгииграть на деньги с выводом автоматыигровые автоматы адмирал на реальные деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканавтоматы на деньги на телефонесыграть в автоматы на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы онлайн на деньги рублиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиаппараты онлайн на деньги вулканигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгивулкан онлайн на деньгиигральные автоматы на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнинтернет игра игровые автоматы на деньгиденьги на автомате 2015вулкан автоматы играть на деньгииграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги стоитигровые автоматы по 10 копеек на деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы играть на реальные деньги рубликазино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы на реальные деньги на андроидавтоматы онлайн вулкан на деньгислоты фортуны игровые автоматы на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаавтомат пирамида на деньгиказино вулкан com на деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеавтоматы онлайн украина на деньгиCatalogигральные автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украина777 игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгиавтоматы играть на реальные деньгивулкан на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE