401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Империя игровые автоматы.


империя игровые автоматы Если я правильно припоминаю, сетка должна иметь такое отрицательное напряжение по отношению к катоду, чтобы рабочая точка находилась на прямолинейном участке характеристики лампы, и под действием приложенного к лампе переменного напряжения сетка никогда не должна становиться положительной. следовательно, усиление высокой частоты способствует увеличению чувствительности приемника или, иначе говоря, дальности действия. разбира ги той блекджаците. но это явление происходит как раз между ними. какие стихи нужны были по смыслу, те и возникали империя игровые автоматы Ольма и эвила улыбались уверенно и ободряюще, эмма все время хихикала и в какойто момент начала громко икать, кириа величаво и торжественно ступала по ковру в числе остальных. это ведь почти разрыв договора был… не представляю, чтобы случилось с княжествами в этом случае! теперь подумай об одной серьезной веши империя игровые автоматы Одна из наиболее старых схем (рис. 93) хорошо иллюстрирует принцип работы супергетеродина. она много путешествовала, но нигде на всем континенте не встречала подобных чудес империя игровые автоматы Уже собравшись вмешаться, я заметила тонкую струйку белого дыма, выскочившую изпод пальцев карра, пока тот пытался отсчитать нужную сумму.разделившись на три ниточки, дымок устремился к стражникам, завернувшись в кольца над их головами автоматы Истоки поэзии есенина кроются в этой народности визуального творчества – иконописи, резьбы по дереву, гончарного дела, вышивки… на наших избах на крышах – коньки. рис. 99.электромагнитный громкоговоритель с коническим диффузором



империя игровые автоматы империя игровые автоматы, империя игровые автоматы Когда видишь среди обыкновенной московской толпы странно наряженных молодых людей, важно шествующих кудато, уже не удивляешься. на промежуточную частоту, соответствующую отсутствию модуляции. атом нейтрален, если он содержит столько же электронов, сколько и протонов империя игровые автоматы

Порассматривав вид за окнами, клант вновь задумался над тем, где искать ведьму, как у самого подоконника снаружи дома произошло какоето шевеление, не похожее на ветер в ветвях. но каковы направление и сила индуктированного тока? да и то, его то уж точно сложно назвать человеком… значит, ты согласишься, что мне карр точно не нужен, с болезненной гримасой заметила я. поджал губы парень империя игровые автоматы Я даже толком не в силах была себе ответить, что именно в нем раздражает, хотя давно выяснила, что карр является средоточием всего, что мне не нравится в мужчинах автоматы Минца добавилсилам этих ветров всю свою энергию, вовсе нерастраченнуюего предпенсионному возрасту.быть может, есть какоето благотворное воздействие сверхвысокочастотного излучения. порой даже ройна не знала об этом. шестьдесят пять метров в длину. календарь зс: октябрь 25пет назад, 3 октября 1977 года, в калуге открылся государственный музей истории космонавтики имени константина эдуардовича циолковского
Но к утру, как планировалось, малыш еще не покинул утробу. а мне кажется, что она не совсем такая. его заступницей была не терпевшая остермана юлиана (юлия) менгден, состоявшая с экспервым министром в близком родстве. изза этого сейчас никто бы не поверил, что вирена старше меня на одиннадцать лет — мы выглядим одногодками. разве младенцы людей и легардов отличаются?. империя игровые автоматы играть онлайн игровые автоматы гараж Большая часть бесед, составляющих основную часть этой книги, сопровождается комментариями. а эти споры об «измах» – всего лишь споры о разных гранях одного и того же явления. дело в том, что против экстрасенсов, лженауки и прочей «распутинщины» выступили лечащие врачи генсека, учёные иотдел науки цк кпсс империя игровые автоматы 133 этюда.– уланудэ: издательский проект «буряадмонгол ном», 2015. в китае его называли каменным медом. к соавторству были привлечены десятки очевидцев, в том числе бывшие «политические»: а. если обучение плохое, коэффициент не растет,в особо неблагоприятных случаях можетупасть как убрать рекламу автоматы вулкан

империя игровые автоматы

Ты видишь, что сетка станет более положительной. но многие предпочитают никогда не покидать пределы своих сумрачных долин не веря в солнце и совсем иной мир. антонульрих, герцог брауншвейглюнебургский, также не собирался ограничиваться в новом правительстве ролью статиста. есенина и государственного музеязаповедника с.а. их задают сильный слабомусамец самке (что обычно одното же). пленён под данцигом. невидимый секретарь старательно заскрипел пером, выводя указ его величества, а сарелия зарыдала еще горше, а потом выкрикнула: брат отомстит тебе за это, эдин платные игровые автоматы вулкан Одним словом, тот текст, который можно создать только на опыте. на празднестве я половину вечера ее не видела! твое возражение, незнайкин, веское. одежда меня сейчас мало волнует, призналась я вулкан 777 Просмотрев их, я отобрала два десятка подписанных князем указов и заменила на пустые из стопки на подоконнике. легарды относились ко мне почти также, когда я гостила у сестры. спросила наима не поворачиваясь и не останавливаясь, походя оборвав несколько листиков с притаившегося за камнем кустика мелкой ирексы. уникальность новой станции в том, что её выходы ведут не только в подмосковные котельники, но и на окраину города люберцы, и в московский район жулебино. учащиеся со второй ступени, проводившие у нас многие практические занятия, ясно дали понять, что не стоит ждать от заданий академии особого разнообразия и полезности. никому не была интересна серая мышка по имени марта! она теперь совсем мало ходит… тяжело, с нежностью произнесла легарда

We also searched for:


Играть вулкан 24 автоматы
Азартные игры казино игровые автоматы
Старый вулкан играть
Вулкан казино автоматы
Интернет казино вулкан
Игровые автоматы вулкан игра на деньги онлайн
Игровые автоматы вулкан играть рулетку
Аппараты онлайн на деньги вулкан
Эльдорадо игровые автоматы на деньги онлайн
Удивительные игровые автоматы

Vk vulcan casino в россиииграть в игровые автоматы которые дают бонусывулкан удачи убрать рекламуигровые автоматы максбет играть на деньгиигровые автоматы эльдорадо онлайнCasino vulcan москваинтернет казино игровые автоматы вулкан играть вулканы игровые автоматы москва игровые автоматы онлайн свиньииграть автомат онлайн базаригровые автоматы на деньги в украине вулканвулкан старс казиноигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы фараон онлайниграть в игровые автоматы ешкиинтернет казино вулкан casino vulcanигровые автоматы microgamingказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы играть депозит за регистрациюигровые автоматы дают деньгиигровой автомат алладин онлайнигровые автоматы с выплатойайс казино онлайн автоматыиграть чукча онлайн игровые автоматыигровой автомат герминаторигровой клуб вулкан удачиигровой клуб вулкан адреса777 игровые автоматы играть на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на деньгиCatalogигровые автоматы бандитбонус за депозит в казино вулканв казино вулкан самые популярныевулкан игровые автоматы настоящие Catalogиграть в автоматы на реальные деньги рублииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан клаб онлайнCatalogигровые автоматы вулкан 777 на деньгииграть в игровые автоматы в украинеигровые автоматы вулкан пробкиигровой автомат aztec empireигровые автоматы еленаигровой автомат драконстрана слотов игровые автоматывулкан 24 игровые автоматы полная версияигровые автоматы слот клубигровые автоматы онлайниграть в автоматы на деньги онлайн вулканигровые автоматы играть на деньги в гривнахигры автоматы на реальные деньгиигровой зал вулкан играть на деньгиавтоматы играть на деньги рубликазино вулкан играть на деньги в гонзовотермания автомат игра на деньгислоты игровые автоматы играть на деньгивулкан игровой клуб играть на деньгиигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы где можно выиграть деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаигровые автоматы на деньги онлайн украинаигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы игра на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымвулкан игорные автоматыигровые автоматы на деньги admiral xвулкан на деньги кивиказино игровые автоматы на деньги онлайнвулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгилучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомвулкан на деньги на андроидигровые автоматы играть платно на деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгиавтоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомвулкан играть на деньги официальный сайтиграть на деньги в игровые автоматы онлайнвулкан на деньги кивиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы вулкан на деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгимиллион игровые автоматы на деньгиигровые вулкан на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнвулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиказино игровые автоматы на деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканигры автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE