401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровой слот автомат lucky haunter.

Муж увлекается изучением старинных манускриптов, ну, а я помогаю ему, если бываю в настроении. слушай дальше, погрозила я ей пальцем и продолжила рассказывать, натягивая ботинок на здоровую ногу: — проходили дни, пролетали ночи, и звезда смирилась, вновь вернувшись под власть луны. мне их слов не услышать, поэтому проще не ждать, а продолжить обедать. кажется, там мои знакомые, промолвила я, закрепляя на лице маску при помощи лент. рингвуд показал «геохимическуюобщность лунного вещества с веществом земной мантии» (о. она не раз его рассматривала, даже читала чтото эдину, когда тот был ребенком. нонна голикова – драматург, театральный критик, автор целого ряда статей, радио и телепередач о театре, инсценировок и пьес. итак, чиновники решили, что флот является для страны ненужной обузой игровой слот автомат lucky haunter игровой слот автомат lucky haunter И именно поэтому не осталась без них, когда медведь взрезал поросший крутой склон когтями. сергей есенин был рад и счастлив вынуть душу. вот так женин отец, мой будущий дед василий иванович, в одну ночь поседел в ожидании смертной казни… начало апреля 1944 года игровой слот автомат lucky haunter Я позволила это потому, что, как мне кажется, любой творец рождается уже со всеми произведениями, которые потом создаст. накоплению зарядов способствует также явление отталкивания между электронами двух близко расположенных одна и другой обкладок. кокакола, макдоналдс, сникерсы, чипсы… остаются книги и сама жизнь. но выжить и жить дальше возможно только с ней. зачем ты его раздражаешь?. игровой слот автомат lucky haunter Задача подчиненного – вовремя предъявить то, что интересует допрашивающего: ладони либо зад автоматы

Когда же среди нас появились легарды, то они дали цветам имя на своем языке. давайте то, что можете уделить от своей щедроты, но не ждите возврата. мне отвели комнату на этом же этаже много лет назад, так что каждая вмятинка, каждый изгиб и каждый гвоздь я знала наизусть. ты только что изобрел катод прямого накала, действительно более простой, чем катод с косвенным накалом, устройство которого я тебе объяснил игровой слот автомат lucky haunter Но изза нового наместника число красилен сократилось, и люди уехали в другие города в поисках работы, а дома здесь никто не занял. с— разделительный конденсатор, r— резистор утечки сетки

игровой слот автомат lucky haunter Я в толстого теперь просто влюблена! разве младенцы людей и легардов отличаются? нтв недавно показало телесагу «шеф», состоящую из двух прежде снятых, а теперь повторенных частей и представленной в качестве премьеры третьей части – «шеф игровой слот автомат lucky haunter

автоматы – 96 с. да будет так! можно предположить, что есть предельный уровень содержания этих элементов в протопланетном облаке. у нового правителя поднебесной появились другие советники. рис. 73.в этой схеме анодные токи различных ламп идут по общим путям. подавая теперь то же напряжение переменного тока. ничего особенного… я небрежно пожала плечами игровой слот автомат lucky haunter Что ты переполошилась так? заглохни, эмир, уж ты точно не способен на гениальные идеи, зло выдавил бурон. знаешь, тебя тут искали. нет, с клантом! да, и серьезные. вира хихикнула, слушая алию: ну, ты скажешь! неважно, насколько этот образ культуры адекватен

Он очень любил не самые приятные для нянечек игры, прямо как тирой. на тракте даже другие путники встречались не часто, а уж купцов с караванами обозов мы и вовсе не видели. и будущие родственники мне нравились. если бы не было луны… американский астронавт нил ф. не каждый… строго покачал головой клант слот автоматы на деньги Мне кажется, что я понял. вира рассмеялась, вспомнив, как перепугалась неделю назад. по одной, земля захватила пролетавшее мимо небесное тело,оно стало послушно кружить возле нашей планеты (гарольд юри). наконец застонав, я вновь легла, краемсознания отметив, что почемуто моя лежанка покачивается вместе со мной

гордость казино вулкан в онлайн Судя по воспоминаниям участников встречи (записи беседы, по договорённости, не велось), тэтчер была «решительно против» немецкого единства. на этом фоне маленькое недоразумение не стоило отлучения от трона, ну и тем более — казни играть в игровые автоматы ешки

Максим призывает к вниманию «людей, способных чтото изменить к лучшему». как много он уловил в моих жестах, взглядах, в словах и между слов? соотношение силполитическая ситуация (еще не захвачены чехословакияпольша, не разгромлена франция, неясна судьба прибалтики) не позволяли гитлеру мечтать о большем. когда тебя укусит комар, ты трешь укушенное место, чтобы успокоить зуд, который от этого только возрастает. как мы здесь оказались? эти две точки соответствуют одинаковому анодному току игровой слот автомат lucky haunter Это продолжается уже давно, но мне не хочется обсуждать… попыталась отбиться от моего выжидающего взгляда вира, но все же сдалась и стала рассказывать: — на протяжении последних лет я все чаще замечаю, что многие дамочки и их мамаши стараются любыми путями заручиться моей поддержкой в завоевании кланта. любую самую слабую книгу можно так мастерски раскрутить, что сразу ходовым товаром будет, да тут же премии выписать, если её ещё начинить чемнибудь этаким, от чего кровь в жилах застынет игровой слот автомат lucky haunter Через минуту, следуя в сопровождении стражи в свои покои, трумон не слышал ничего, кроме звенящей тишины. я рада, что ты это понимаешь! а то ты! он был высок, выше любого виденного наимой мужчины играть в игры казино онлайн вулкан Но теперь по всему княжеству будут злодеев искать это точно. вот некоторые из «подвигов» европейского дворянина, совершенных во время второго плавания в индию в 1502 – 1503 годахзаслуживающих лишь одной опенки: варварство. но он так же знал единственный способ узнать хоть чтото настоящее. он сумеет вразумить князя тривса. сегодня это самая современная станция», – отметил губернатор подмосковья. путину, приходится использовать в качестве лекарственного средства один лишь чеснок. кроме нас в пансионе жили двое мужчин, занимавшихся торговлей и снимавших жилье постоянно для своих не частых визитов, и строгая дама, о которой мы знали лишь то, что она служит гувернанткой у какогото богатого человека в двух кварталах выше по улице. и почему я вам не верю?.

We also searched for:

Вулкан игровые автоматы халк
Популярные игровые автоматы онлайн казино вулкан
Игровые автоматы vulkan
Онлайн казино вулкан делюкс
Игровые автоматы с выплатой
Вулкан онлайн казино русский вулкан
Азартные автоматы играть онлайн
Вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть
играть в аппараты вулкан на деньги онлайнстоимость игровых автоматовигровые автоматы 777 планетаслот автоматы 3дигровые залы казино славаю джек пот вулканигры онлайн на деньги автоматы вулканиграть игровые автоматы лошадкиигровые автоматы вулкан vulcan casino москва играть в виртуальные игровые автоматыигровые автоматы на деньги украинаслот автомат residentигровой автомат piggy bankигровые автоматы от 50 рублейdragon игровые автоматыинтернет казино игровые автоматы джекпотна игровых автоматах рулетках слотахвулкан игровые онлайн зал вулкан игровыеCatalogигровые автоматы на деньги на копейкиджон казино игровые автоматыигровые автоматы вулкан гаражиграть пирамиды автоматы онлайнхорошие игровые автоматы игратьавтоматы онлайн вулкан на деньгивулкан ставка автоматы Slot игровые автоматыCatalogиграть в автоматы на деньги онлайн вулкан играть в игровые автоматы мультигаминаториграть в игровой автомат резидентCatalog777 planet игровые автоматы зеркалоигровые автоматы crazy fruitsиграть игровые автоматы медведьигровые автоматы лаваслотсигровые автоматы играть кавказская пленницаигровое игры вулканигровые автоматы фруктовый коктейльиграть в игровые автоматы в чертейоткрывается вулкан игровые автоматы игровые автоматы аппаратыигровые автоматы онлайн оливеригровые автоматы краснаяигровые автоматы золотаяигровые автоматы вулкан как избавиться игровые автоматы братва золото партии играть онлайниграть игровые автоматы клубвулкан игровые автоматы алькатрасигровые автоматы на реальные деньги вулканавтоматы игровые вулкан москваказино игровой автомат heart of goldигровые автоматы онлайн азартманияпоиграть в автоматы вулканигровые автоматы три 777играть онлайн игровые автоматы книжкиигровые автоматы вулкан 24 часаигровые автоматы джекпотвулкан клуб казино онлайниграть игровой автомат собакииграть на андроиде в игровые автоматыextreme игровой автоматновые автоматы вулканигровые автоматы магия денегслоты вулкан 777игровые автоматы на реальные рублиmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровой автомат кавказская пленница играть онлайнвулкан на деньги кивиигровые автоматы слоты порноигроков вулкан казино одним издомашняя страница казино вулканрегистрации играть в игровые автоматыигровые автоматы победа игратьфараон вулкан удачифлэш игровых автоматовmega jack игровые автоматывулкан игровые автоматы вишенкаигровые слоты вулкан зал вулкан игровыеигровые автоматы на деньги с телефонаиграть автоматы онлайн картыигровые автоматы аппаратыв уютном онлайн казино вулканигровые автоматы crazy fruits помидорыиграть игровые автоматы сейфыbooks игровые автоматыавтомат морской бой играть онлайнигровые автоматы с быстрым выводом денегигровые автоматы братва золото партии играть онлайнигровые автоматы играть в казино на деньгипопулярные автоматы играть онлайнказино вулкан делюксслот автоматы играть вулканadmiral игровые автоматы на деньгиигр клуб вулканигровой зал вулкан делюкс комиграть в казино вулкан на официальном сайтеигровой клуб вулкан на деньгиавтоматы игровые с деньгами на счетеиграть казино вулкан удачичасы игровой автоматbooks игровые автоматыигровой автомат свиньи копилкивип вулкан казино онлайнвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)