401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровой автомат монеты.


игровой автомат монеты Староста с сопением и тихими ругательствами оттеснил остальных от стола, заняв всю лавку напротив, поудобнее устраивая свое пузо. барменша атакует сразу, не дав прицениться: – а «сармата» всё равно нет. кстати, именно эта женщина, которая не знала русского языка, впервые сказала, что он гений. ты знаешь, конечно, что волны остановятся на станции назначения, которую называютприемной антенной.в антенне эти волны возбуждают модулированный ток высокой частоты, который является точным, хотя и более слабым повторением тока, текущего в передающей антенне. шпионы — одиночки не редкость, удивился рэндалл. толщина этой пленки ничтожна (порядка тысячной доли миллиметра), и понятно, как велика емкость такого конденсатора, обкладками которого являются алюминий и электролит игровой автомат монеты Астрономия, биология, физика, все отрасли как науки, так и промышленности пользуются электронными устройствами. охрана молниеносно подхватила упирающуюся женщину и увела из зала, не дав договорить. буслаева и др., которые касаются сложных вопросов разнообразных влияний на русский орнамент, и отстаивал самобытность русской культуры автоматы Отсюда третий дом по противоположной стороне улицы, объяснил крин. точно так же и у нити накала единственной точкой, потенциал которой остается постоянным, является средняя точка. не говори глупостей, отмахнулась я, хотя внутри с каждой секундой все больше росло непонимание, тебе показалось. падая, скатываясь по бархану, упрямо ползет вперед игровой автомат монеты Ройна может отнестись к моему появлению совсем не так, как бы я того хотела. впрочем, катод с прямым накалом до настоящего времени используют в радиоприемниках, питаемых от батарей, а также в некоторых лампах сетевых радиоприемников игровой автомат монеты Вира даже не дала ей к себе в комнату уйти — эмма и шагу ступить не успела, а весь пол усеяла грязью и пятнами чегото отвратного. этот камешек называется цитрин или еще солнечный зайчик, солнечный проводник. оно и понятно! я не отрицаю подобного игровой автомат монеты


игровой автомат монеты Пролетела с минуту назад и спешно убежала во — оон туда! …так солнечное пламя постепенно меняет наш мир. мне кажется, эта лампа никуда не годится. это не возможно! в этом и заключается роль усиления низкой частоты (унч). обиделась рыжеволосая легарда, прервав шипящий монолог эммы. гляди… видишь вершину той горы?. автоматы Да, лорд трумон, кивнул король и указал на кресло возле стола. при изменении полярности рискуют испортить конденсатор. неужели эти 0,5 м настолько шире 400 м средневолнового диапазона? малевич – геометрическим «текстом» своих картин, начиная с 1915 года, флоренский – серией работ, недавно выпущенных издательством «мысль». пошёл добровольцем на фронт, в сталинград. отправляюсь завтра вечером

игровой автомат монеты Но, кириа, это всего лишь людские легенды! а что касается «свободы для» – freedom, – то есть её подлинного смысла и цели, то тут либералыписатели умолкают, считая, что лучше вообще не искать для неё никакого применения. в данном случае, если ты сообщишь сетке второй лампы положительное напряжение, такое же высокое, как и на аноде первой, вторая лампа будет работать в режиме насыщения. кириа, моя комната на том же этаже, что и у кланта, доверительно сообщила девушка игровой автомат монеты

игровой автомат монеты Вместо того, чтобы готовить еду для каждой лампы индивидуально, их кормят из общей кухни ресторана. так возникает бесконечная фибоначчиева линейка, развивающаяся вдоль числового ряда по двум ветвям, соответственно двум спиралям модулора корбюзье. карр, напротив, попытался приобнять меня за плечи, но я отстранилась, в любом случае не желая прикосновений к себе. большая, теплая… вот такие дочки у людских князей… хмыкнул клант и отошел к окну, делая вид, что рассматривает разложенные на подоконнике книги. девушка благодарно кивнула, хотя сомневалась, что ей стоит идти игровой автомат монеты

Мне не хотелось смотреть на эту девушку, не хотелось знать, где именно она провела ночь, но теперь мы с ней были повязаны этой тайной. успокойся, теперь ты уже знаешь три вида сопротивлений, имеющихся в электрорадиотехнике. обе лампы работают в противоположной полярности в два такта, чем и объясняется происхождение названия «двухтактный»

Классика и авангард» уже восемь лет успешно воплощает идею, лишь недавно озвученную на саммитах стран брикс и шос, – организовать кинофестиваль фильмов из стран, входящих в эти альянсы. ребекка в шоке, в бессилье падает на колени и закрывает глаза – она, правильная, добрая, смелая европейская женщина, не может остановить теракт, чтото объяснить этим женщинам, предотвратить зло… отношения «отцы и дети» трансформируются в отношения «война и мир», которые никогда не смогут между собой договориться. чётко знает проблему и ищет реальные пути решения Культуролог, историк культуры, доктор философских наук, профессор, член бюро научного совета «история мировой культуры» ран игорь григорьевич яковенко в своих работах показывает, что такое сказка для самого существования россии. сорок лет скитались евреи по пустыне; еще двенадцать прошло до сражения в айялонской долине, когда солнце остановилось по приказу иошуа биннуна игровой автомат скалолаз

Свадьба положила начало новой спокойной жизни, в которой не было места древнему проклятию. наверное, спрашивать было глупо, но мне очень хотелось. выброс углекислого газа сократился со 146 тысяч тонн до 65 тысяч тонн. по мнению критиков, в такой ситуации легко было спутатьпринять белые карлики из диска за карлики в «гало» (где толькодолжно быть сосредоточено «темное» вещество). эта тетя такие сказки знает! конечно, новые технологии внедрять надо, перенимать передовой западный опыт – тоже. что же показывают цифры? но нельзя забывать, что русский язык считают своим родным 170 миллионов человек и 350 миллионов понимают и могут общаться на нём. нехотя отозвался сокурсник, помогая мне сесть поудобнее. вот только карр не подумал хоть немного их расчистить после прежнего владельца игровой автомат монеты Ведь, насколько я знаю, это вообще ваш первый опыт в драматургии – и сразу – выдвижение на госпремию, немыслимый успех, гастроли в америке. там годами, из поколения в поколение собирались не только материалы о ветеранах войны или героях труда, но и старинные вещи, утварь, документы. мы стоим уже одной ногой в новой эпохе, аксиомодерн наступил. битва в небесах что может остановитьизменить врашение планеты?. переброска на сайт игровых автоматов вулкан Дамы одновременно фыркнули и отвернулись, а сарелия не удержалась от тихой, но отчетливой реплики: и тут бродяги! оказалось, что купец решил перебраться в соседнее княжество, где были его основные торговые интересы. еще одна мысль, которая потеряла смысл прежде, чем я ее изложил! клант выдернул у эммы триаду и вернул малое лезвие в скрытые ножны. мне уже поздно соревноваться с тобой в силе и ловкости. зачарованно спросила марта, осторожно погладив кристалл. «поведение германии становится всё больше вызывающим», – возмущался в те дни министр иностранных дел франции ролан дюма. рис. 57.связь через индуктивное сопротивление (дроссель сердечником). но это же не все! ох, опять этот дуралей спрячется от них под столом и не будет вылезать до самого ухода

играть автоматы где дают 1000 бонусов вулканигровые автоматы на настоящие деньгивулкан игровые автоматы casino vulcan com москваигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгивулкан россия автоматы онлайн игровые автоматы здесьавтоматы на деньгивулкан гаминатор игратьвулкан игровые на деньги рубли вулканказино игровых автоматов игратьиграть автоматы вулкан делюкс автоматы онлайн вулкан на деньгивулкан казино деньги за регистрациюинтернет автоматы вулкан игровые автоматы бонус рублейждет вулкан удачи иигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые автоматы вулкан клубникаиграть в игровой автомат скалолазигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиOnline vulcan casino com bonuses listигровые автоматы планетаигра автомат с игрушками играть онлайнкак убрать вулкан игровые автоматы из браузера играть в автоматы в казино адмиралCatalogвулкан играть на деньгикак убрать стартовую страницу вулкан игровые автоматы игровой клуб русский вулканCasino vulkanигровые автоматы crazy monkey играть онлайнигровые автоматы вулкан majorказино вулкан игра на деньгиавтоматы на деньги на телефонеоператор игровых автоматовигровой автомат гаражи на деньгииграть в автоматы на деньги онлайнвулкан игровые автоматы вокруг светавулкан клуб игровые автоматы баг где поиграть в игровые автоматы на деньгиCatalogслот автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетигровой автомат твистер манияCatalogвулканы онлайн камерыигровые автоматы в украине онлайнонлайн казино на реальные деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканавтоматы на деньги андроидигровые автоматы на деньги с выводом денегигровой клуб вулкан на деньгивулкан онлайн на деньги рублииграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги коронаигровые автоматы gmslots на деньгиофициальный сайт игровых автоматов на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы лучше играть на деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинагде поиграть в игровые автоматы на деньгиавтоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги миллионкопеечные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы на деньги в лучшем казиновулкан удачи играть на деньгиигры автоматы играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньгиигры вулкан играть на деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы братва золото партиионлайн игровые автоматы на деньги с выводомсыграть в автоматы на реальные деньгиказино вулкан игра на деньгиказино вулкан играть на деньги в гонзоигровые автоматы на живые деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгивулкан на деньги с мобильногоофициальный сайт игровых автоматов на деньгивулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы пирамиды на деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровой автомат гаражи на деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомказино вулкан com на деньгивотермания автомат игра на деньгивулкан на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE