401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровой автомат lucky roger xl играть.

игровой автомат lucky roger xl играть Еще проще, чем ты думаешь. основное (приоритетное) звено в цепи финансирования – лечащий врач и медсестра. среди них 6 человек получили поощрительные призы: самый старший, самый младший, участница из детского дома, инвалид с детствадр. эмма на это только фыркнула и удалилась, не дав братьям больше ничего себе сказать. хмыкнула рыжеволосая девушка, теребя кончик косы. этого хватило, дабы разозлить карра. на последние же лампы в усилителе приемника на вход поступают усиленные напряжения, которые могут достигать нескольких вольт и дажедесятков вольт игровой автомат lucky roger xl играть Это так, незнайкин. практика ведь не просто так составлена. марта, не оборачиваясь, ускорила шаг, надеясь, что неизвестно как взявшийся именно здесь и сейчас клант не станет ее догонять. точно так же анодное напряжение может изменяться путем переключения отводов на анодной батарееба,отрицательный вывод которой соединен с катодом игровой автомат lucky roger xl играть Пока меня радовало хотя бы то, что трое не слишком приятных изгнанных более не угрожают спокойствию княжеств. но понялто, что незнание – тоже сила, тупая, тормозящая сила игровой автомат lucky roger xl играть Итак, «кости брошены». не сокрушай меня таким напыщенным стилем. и с такимто багажом он сегодня прочно сидит на мели. на творчество легче влиять – его легче индуцироватьраскрыть, но легчепридавить, «перекрыть ему кислород» автоматы Упустить исторический шанс я не хотел. у тебя был всего один… как ты говоришь? канавки попеременно отклоняются к центру и краю грампластинки. приходится чемто компенсировать. так как я и хотел этим заниматься, то считаю, что всё сложилось

игровой автомат lucky roger xl играть игровой автомат lucky roger xl играть, игровой автомат lucky roger xl играть Все три обмотки очень часто снабжаются выводами от средней точки. я поскорее отошла подальше и погасила магический импульс, хотя и так было понятно, что следы на полу останутся. проезд в троллейбусе – 7 рублей, в маршрутном такси – 12, и это всё независимо от расстояния игровой автомат lucky roger xl играть

Я не вижу смысла в замене принимаемой высокой частоты — менее высокой, но еще не слышимой. лесс полон интриг. согласно современной теории волны распространяются различными путями. о том случае старались забыть, но никто не простил королеве совершенной ошибки. да, но он вроде бы уже пошел на поправку. мне не сложно! трумона — нет, ответил киашьяр, подошел и присел на подлокотник моего кресла игровой автомат lucky roger xl играть Древнюю зубастую «птицу» внесут в каталоги под именем hatzegopterix thambema. не обижай меня, любознайкин. хрипло спросила легарда, боязливо взирая на короля автоматы Но стоит ей получить такой шанс, как она буквально взрывается миллиардами формвидов.выживает миллиарды лет,ведь такой срок уже сопоставим с возрастом самого нашего космоса! по оптимистичному прогнозу, «нефтяной кризис» разразится в 2020 – 2030 годах. почему так получается? дело в том, что у нас очень мало авторов, пишущих для музыкального театра. уарра отступила, спиной прислонившись к скале
Обманное наклонение, мифическое время итак, вопрошание первоначально предназначалось для запуска агрессивного ритуала,для получения отвлеченной информации стало использоваться лишь в позднейший (полагаю, чуть ли не цивилизованный) этап эволюции. я зажмурилась и тихо, так что сама еле услышала, произнесла: мне… понравилось… о! великолепно, это ускорит решение игровой автомат lucky roger xl играть игровые автоматы клуб 24 вулкан Две тоненькие косички вслед за хозяйкой качнулись вперед — назад. с грохотом перетащив стул на другую сторону стола, я с удовлетворением отметила, что ни пеля, ни ее братья, глянув в мою сторону, не выказали интереса, явно не узнав. ответил один из братьев девушки игровой автомат lucky roger xl играть Все лампы, выпускавшиеся до 1930 г., принадлежали к этой категории. заорал бурон и выбросил вверх снопы черных искр. покрутив на среднем пальце крупное кольцо — печатку с сапфиром, клант ответил: я был на севере, в княжествах, а потом на юге. с огромным интересом прочёл статью максима страхова как выиграть в автоматы вулкан

игровой автомат lucky roger xl играть

Во — первых, можно рассчитывать на штраф за применение магии против людей не в целях обороны учениками академии без диплома. еще несколько лет назад туда отправлялись десятки достаточно сильных магов, с очень серьезным видом произнесла вирена. в этой беседе, целиком посвященной радиотелефонной передаче, любознайкин излагает принцип работы лампового генератора и процесс модуляции, служащий для передачинизкой частоты на высокой частоте. свистящим шепотом уточнил князь, нависая над столом. виталий романюк сотымобильная связь соты – это чтото!. игровые автоматы вулкан казино спарта А что это у тебя такое? мой дорогой незнайка, ты только что заново открыл явление самоиндукции. анодный ток возрос до 4 ма. сейчас это очень важно… для королевства и для княжеств так же 777 вулкан игровые автоматы Может им удастся превратить ее во чтото приличное к началу празднества. об этом времени остались такие строки: стихи начал писать с девятого класса. но какая затея! теперь становится понятно, почему гденибудь в транспорте повелительное «подвиньтеська» уязвляет меньше, чем вопросительное «где собираетесь выходить?» («да вамто что за дело?»). чтобы быстрее всё это закончилось. саму свадьбу вирена пыталась вспомнить в деталях, но все слилось в один единый смазанный момент, в котором успокаивало только то, что у нее была возможностьопираться на руку рэнда. тихо всхлипнув, я прижала пальцы к губам и прошептала: какой же ты дурак…* * * он слышал ее последние слова, но не стал возвращаться, чтобы спросить об их смысле. школьниками мы покупали в нём жареные пирожки с рисом и яйцом

We also searched for:

Как убрать страницу вулкан игровые автоматы
Вулкан игровые автоматы на реальные
Зеркало вулкан slot casino vulkan com
Вулкан 777
Игровые автоматы вулкан на деньги на рубли
Игровые автоматы вулкан ул клецкого
Игровые автоматы слот машины
Игровые автоматы бандит
Вулкан игровые автоматы с мобильного
Виртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы

игровые автоматы от 10 рублейвулкан игровые онлайн зал вулкан игровыеигровые автоматы харьковадмирал казино автоматыавтоматы вулкан удачи игровые автоматы в хорошем качестве вулканигровые автоматы играть королева сердецигровые автоматы вулкан минск аппараты на реальные деньгиигровые автоматы играть неуловимый гонсалесигра казино вулканWhotrades com вулканмир игровых автоматов слотов инореплей игровые автоматы вулкан вулкан 24 comигровые автоматы вулкан на рубли вулкан удачи игровые автоматы онлайн CatalogCatalogигровые автоматы клуб 24 вулкан игровые автоматы онлайн оплата через смсклассический слот автоматазартные игры игровые автоматы elencasinoCatalogигровые автоматы братва золото партии играть онлайняндекс клуб вулканвулкан удачи с моментальным выводом денегджекпот игровые автоматы казино онлайнигровые автоматы от 10 рублейPlay casino vulcan comнабор игр популярные слоты автоматывулкан игровые аппараты алькатрасадмирал слот игровые автоматыигровые автоматы вулкан шарыигральные автоматы онлайн на деньгиджекпот игровые автоматы казино онлайниграть автоматы вулкан 777вулкан клуб ком 24извержение вулканов онлайниграть игровые автоматы 21вулкан ставка comсайт игровых автоматов вулканонлайн игры игровые автоматыигровые автоматы играть маскииграть в автомат с игрушками онлайнигровые автоматы sharky онлайнофициальный игровой клуб вулканMindstorms слот автоматстарые игровые автоматы играть онлайнвулкан автоматыигральные автоматы онлайн на деньги украинаигра на деньги автоматыигровые автоматы играть на деньги коронаслоты фортуны игровые автоматы на деньгичестные игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиномагнит игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгионлайн игры на деньги вулканофициальный сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиавтоматы вулкан играть на деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгивулкан 24 играть на реальные деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рубливулкан казино играть на деньгиигральных онлайн залах казино вулканазартные игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги рублилучший сайт игровых автоматов на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгивулкан казино регистрация на реальные деньгиSlot игровые автоматы на деньгиCatalogрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиноиграть в автоматы на реальные деньги рублииграть в автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгивулкан игровые на деньгиаппараты на реальные деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыонлайн аппараты на реальные деньги вулканиграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы где можно выиграть деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777казино вулкан игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгигде поиграть в автоматы на деньгиигровые играть на реальные деньгислот автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstкопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгивулкан рулетка играть на деньгиигральные автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)