401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровой автомат кавказская пленница играть онлайн.

игровой автомат кавказская пленница играть онлайн И назвала только три: рост, нечеловеческую гибкость и силу. эмма, ты опозорила нашу семью, нашу фамилию, наш род! вот эти «поиск» и «выбор». а лечить человека на основании общих анализов крови и мочи – изуверство!!! рис. 161.принципиальная схема отрицательной обратной связи. между ними звук будет представлен микрофонным током, который называюттоком низкой частоты,так как его частота много меньше частоты токов, служащих для образования электромагнитных волн и называемыхтоками высокой частоты. все же в средневолновом диапазоне можно разместить лишь 100 каналов игровой автомат кавказская пленница играть онлайн Это старая сплетня, лукаво вздернула бровь я. мне нужно отправить весточки другим князьям. моя жизнь круто изменилась, когда в нее вошли такие существа, как легарды. разве ты забыл, что индуктивное сопротивление катушки зависит от частоты тока. студент всерьез интересовался биологией клетки,еще скульптурой игровой автомат кавказская пленница играть онлайн Он сумеет вразумить князя тривса. их можно сооружать всюду, где имеются горячие подземные источники или сравнительно неглубоко залегают слои горячей породы игровой автомат кавказская пленница играть онлайн Я провожу, это там, на противоположной стороне! нить накала скрыта в фарфоровом цилиндре, через который тепло передается никелевой трубке, плотно прилегающей к фарфоровому цилиндру. постепенно люди даже не заметят, как перемениться власть над ними автоматы От этого никуда не денешься! ладно, нет, так нет. вот и все. ну, не растворилась же она! это упростит строительство самолетовснизит расходы. так к папе толпами повалили, он даже некоторым клиентам отказал и переживал, что тебя нет, а леди из замка… марта!.

игровой автомат кавказская пленница играть онлайн игровой автомат кавказская пленница играть онлайн, игровой автомат кавказская пленница играть онлайн Электроны можно уподобить веренице автомобилей, остановившихся перед закрытым железнодорожным переездом. красиво, по — детски серьезно произнесла девочка, постаравшись подавить радость. 1— мембрана;2— изолятор;3— угольный порошок; 4— чашечка игровой автомат кавказская пленница играть онлайн

В сборнике «сергей есенин и искусство» в статье н.и. когда в стране за все платит правительство, музыка звучит угодная только ему же. воронцов: «в середине августа 2014 г. описанный любознайкиным угольный микрофон, работающий на принципе изменения сопротивления, очень чувствителен даме к относительно слабым звукам, но имеет некоторые недостатки, мешающие чистому воспроизведению звучания игровой автомат кавказская пленница играть онлайн Кривогорницын.не­тленная поступь ра­зума. экран должен быть заземлен. вокал из праги. повесть «один день и вся жизнь» возвращает нас к уже забытым традициям отечественной маринистики автоматы Я столько лет ждала этого, что теперь просто потеряла контроль над эмоциями. не только библияталмуд подтверждают факт сближения земли с марсом. через 25 лет в сентлуисе заработала радиотелефонная служба мобильной связи общего пользования.1985 году уже было около сотни сетей сотовой связи в северной америке, европеазии. никогда и ни при каких обстоятельствах я не могла причислить кланта к разряду дураков
Фактически мир был разделен не железным занавесом, не берлинской стенойпрочими оградами соцлагеря. ее принадлежность многое объясняла. страхова – больше чем просто разбор медицинских проблем. но практически «измеряют силу тока в амперах (а).один ампер соответствует прохождению 6 000 000 000 000 000 000 электронов в секунду. представьте себе концерт в консерватории игровой автомат кавказская пленница играть онлайн посетителю в интернет казино вулкан На миг зажмурившись, уточнил клант. марта помогла легарде закрепить маску лентами и быстро переоделась за ширмой сама. я забыла совсем! когда театр возглавил а.а. несмотря на то, что провод имеет очень малое сечение, он не может быть поврежден анодным током. подумали, что уснул, а он уже холодный игровой автомат кавказская пленница играть онлайн Электростанции данного типа очень перспективны для строительства в странах «третьего мира». – театр изменился, время изменилось, люди изменились. разве можно рассматривать проводник, через который проходит ток, как магнит? в результате нашим друзьям удается изобразить практически осуществимую схему азартные игровые автоматы которые дают

игровой автомат кавказская пленница играть онлайн

Я совершенно подавлен таким изобилием сеток. на миг позволив себе расслабиться, девушка поднялась в полный рост. вернёмся, однако, к экономике россии, поскольку именно бытие определяет сознание, чего ещё никто не успел отменить. я заглянула попрощаться! несомненным кажется лишь одно. росла мощность радиопередатчиковчувствительность приемников. и в скором времени нужно делать выбор. значит, этому не будет конца? статус сочи после белой олимпиады как никогда высок. …весь зал внимал мне, затаив дыхание. и пусть на следующий форум онф пригласят когото из читателей «лг» игровые автоматы 777 лягушки Времена исайи (и гомера) были временами рождения древней грециирима – viiivii века до новой эры. а еще софья толстая была дочерью татьяны львовны толстойсухотиной, а сухотины – мои предки игровые автоматы на деньги онлайн на гривны – ну, – валерий абрамович старается устроиться в кресле поудобнее, – с чем пожаловали? эти вспышки продолжаются несколько секундпоявляются на небосводе в самых разных местах, демонстрируя этим, что их источники находятся в самых разных частях вселенной, преимущественнона ее окраине, очень далеко от нас. из словаря я узнал, что эти лампы называютэлектронными лампами. итак, длина волны равна скорости распространения, умноженной на период. сильнее человеческий разум, который их вызываетжизни. я расстроено кивнула. конечно, лая знала меня как облупленную, все мои привычки изучив много лет назад. я хотела бы показать позитивное существование в моём возрасте. нас изза тебя отчислить могут! генералу власову посвящен большой объем книги. один из них является смесителем

We also searched for:

Игровой автомат lucky
Казино вулкан с бонусом 100 рублей
Игровые автоматы для телефона
Сокровище пустыни игровые автоматы играть
Название игровых автоматов в казино
Автоматы вулкан настоящий
Играть в автоматы на деньги
Игры автоматы вулкан играть
Игровые автоматы вулкан клубничка
Вулкан игровые автоматы на компьютер

автоматы вулкан плейинтернет казино гейминатор слот игровые автоматыигровые автоматы корона играть на деньгииграть в игровые автоматы мультигаминаторигровые автоматы вулкан на реальные деньгиавтоматы вулкан klub volcano comигровые автоматы вулкан форумгде поиграть в автоматы на деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы золотоинтернет казино vulcan casinoигровые автоматы скалолаз играть онлайнвулкан casino vulcanигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиновые автоматы слотыигровой слот автомат residentигровое казино вулкан онлайн игратьв онлайн казино вулкан возможныигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомигровые автоматы дают деньгииграть в печки игровые автоматыинтернет казино аппараты вулканавтоматы онлайн украина на деньгиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиразбуди вулкан удачи игровые автоматы казино вулкан на андроидвулкан на деньги с мобильноговулкан play игровые автоматы Catalogреальные деньги за регистрациюигровые автоматы играть на деньги в рубляхпоиграть в автоматы на деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые д автоматыклуб вулкан 2вулкан 24 игровые автоматы зеркалофрэнк казино игровые автоматыавтоматы игровые игра пирамидыCatalogигровые автоматы пробкизарегистрироваться в вулкане на деньгииграть в игровые автоматы хутороксвет игровой автоматигровые автоматы играть на деньги украинаиграть в игровой автомат братваказино vulcan casino com москваавтоматы вулкан в казино играющимвиртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы на сайте игрового клуба вулканрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгивулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы на деньги рублиигровые автоматы играть на реальные деньги гривныклуб вулкан на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомденьги на автомате 2015игровые автоматы на андроид на деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы на реальные деньги на андроидказино вулкан играть онлайн на реальные деньгимиллион игровые автоматы на деньгиигровой клуб вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньгиигра на деньги вулканонлайн игры для игровых автоматов на деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы игра на реальные деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиклуб вулкан на реальные деньгииграть в автоматы на деньгидля игроков онлайн казино вулканигровые автоматы игра на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгивулкан на деньгивулкан на деньги на андроидвулкан онлайн на реальные деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгивулкан на деньгииграть в слоты автоматы на деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиCatalogигровой клуб вулкан играть на реальные деньгивулкан играть на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы 777 на реальные деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыавтоматы игровые с деньгами на счетевулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)