401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровое приложения для android игрового клуба вулкан.

игровое приложения для android игрового клуба вулкан А можно ли обходиться одной головкой для выполнения записи, воспроизведения и стирания? два лидера чуть не разругались. автор сборника размышляет и над фундаментальными темами. каждая его ухмылка возвращала кланта в разговор, произошедшиймежду легардами еще в юности. ток от батареи идет от мембраны к металлической чашечке через угольный порошок. король на празднестве отсутствовал — все знали, что он будет праздновать вместе со всеми на следующий день во время официального приема в более узком кругу. рисунок из книги 1926 года «точкалинияплоскости» игровое приложения для android игрового клуба вулкан От этого не много пользы. какой ребенок не любит играть на детской площадке, лепить куличи из песка, кататься на карусели, съезжать с искусственных горок, качаться на качелях, бегатьпрыгать вместе со сверстниками! обычно на малышню, какой мы тогда с ройной и были, он даже внимания не обращал, но однажды мы с подругой попали в настоящую переделку!. игровое приложения для android игрового клуба вулкан Сунув руку в кошелек, я еле уловимо звякнула монетами. а для увеличения громкости звука их снабжали длинным рупором в виде лебединой шеи, заимствованным от старинного фонографа (рис. 98) игровое приложения для android игрового клуба вулкан Заметив это, наима приглашающе махнула рукой. как известно, народ не только лучший поэт, художник и музыкант, он ещё и лучший – безошибочный! ведь синонимом названия становилась христианская голгофа, находящаяся в тысячах километров от старинного русского города автоматы Понятия розового, пшеничного, голубого – сплошь и рядом в его стихах. отождествив амалекитян с гиксосами, он решительно вычеркнул из египетской истории пять или более «лишних» столетий. ты знала, да? среди учительства особая роль принадлежит словеснику

игровое приложения для android игрового клуба вулкан игровое приложения для android игрового клуба вулкан, игровое приложения для android игрового клуба вулкан Я не дернулась и не отстранилась. извини меня, но все это мне кажется дьявольски сложным. вы всего лишь слушалисмотрели, но в вас индуцируется собственная творческая активность, вы «загораетесь». игнатов, пусть и поздно, но прозревает (не тем богам огпу служил) игровое приложения для android игрового клуба вулкан

Трумон или не трумон… ты только сейчас вдруг решил влезть в мою личную жизнь? прекрасным, эмма, нужно пользоваться… пока дают! вы принимаете участие в голосованиях на актуальные для города темы? операция, целью которой является извлечение низкой частоты из модулированного тока высокой частоты, называетсядетектированием. о, милая, так вы там были? странное дело, ты не находишь?. игровое приложения для android игрового клуба вулкан Не прибегая к ножницам, девушка соединила ткань еще в нескольких местах, пустив по подолу невесомые складки, а на груди чуть присборив. – попросила она стоящего с винтовкой полицая автоматы Обсуждая пелю, парень сомневался, что моя затея увенчается успехом, ведь предположения напоминали обычный тычок пальцем в небо. просто хотел тебе сообщить, что мне придется уехать почти сразу после торжества на несколько дней, пожал плечами клант. в этих отношениях, этой любви и этой страсти. они отлетают от огромных газовых сфер – в сторону своего солнца или вдаль от него. в этом заключается цель задержанной ару
Поэтому наличие ару никоим образом не исключает необходимости в ручной регулировке громкости звука, позволяющей установить громкость на желаемом уровне, какой бы ни была глубина модуляции. в тех краях так сильно любили природу и силу магии, которую та дает, что в какойто момент образовалась своя собственная академия магии, больше похожая на пансион благородных ведьм игровое приложения для android игрового клуба вулкан игровые автоматы онлайн и регистрации От напряжения, приложенного к проводнику, и от сопротивления последнего. я зажала рот рукой, чтобы не расхохотаться и, обогнув карра, скрылась в сенях, спеша вернуться назад к едальне. я хочу видеть князя виктора, сообщил легард замершему в холле слуге. – 1000 экз игровое приложения для android игрового клуба вулкан Хочется, требуется писать вновь. ведь у вас не только пьеса о нём, но и книга – «сергей и айседора». по горячим следам этого творческого взаимодействия вы можете найти свое творческое решение. беременную зулейху, пока ещё с широко закрытыми глазами, отправил с сотнями других переселенцев в сибирь платные игровые автоматы вулкан 21

игровое приложения для android игрового клуба вулкан

Кириа, воспользовавшись приглашением, переехала к одной из подруг, сделав вид, что не знает о родстве той с лордом ангусом. так ведь это твой старый знакомый, только ты не знал его имени. восковая маска с надписью на лбу «старый друг» скрывала все. точная настройка осуществляется по минимальному току миллиамперметра. убрали небольшие ставки костюмера, музыкального редактора. от этих «утробных мелодий земли» становится не по себе. как я тебе говорил, соотношение электронов и протонов определяет электрическое состояние или потенциал атома вулкан игровые автоматы бонус за регистрацию Модернизация транспортного обслуживания населения на этом не заканчивается. примером может служить создание магнитного поля посредством тока. бал — маскарад… так весело!. вулкан игровые автоматы мобильная версия Покрывало на кровати явно отбрасывали и шарили под периной, надеясь отыскать тайник. если регулируемая обратная связь часто является весьма ценным средством для получения оптимальных результатов от приемника с малым числом ламп, то самопроизвольная обратная связь, появляющаяся изза паразитных связей, представляет собой одно из наиболее неприятных явлений в практике радиотехники. один старинный рецепт мне поведала умная ведьма из заварэя… причмокнув губами, гордо призналась я. я думаю, твоя сестра беременна. по международному соглашению, за исключением коротких волн, где больше свободы, ширину боковых полос ограничили 4,5 кгц. й на том спасибо. разумеется, при этом более половины энергии рассеивается в виде тепла на резисторе и система оказывается мало экономичной

We also searched for:

Игровые автоматы вулкан 5
Казино вулкан игровые автоматы 777
Играть в игровые автоматы карнавал
Золото партии игровой автомат играть онлайн
Интернет автоматы вулкан
Выскакивают игровые автоматы вулкан
Вулкан 24 игровые автоматы официальный сайт
Игровые автоматы онлайн лошади
Игровые автоматы через торрент
Игровые автоматы вулкан на реальные деньги 777

игровые автоматы вулкан минскигровые автоматы дают деньги за регистрациюиграть азартные игры онлайн автоматыCatalogавтоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы золото партии играть онлайнигровые слот автоматы 3dхороший вулкан казиноигры онлайн казино игровые автоматыигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныинтернет слот автоматыновые игры в слот автоматахWww casino vulcanвулкан ставка автоматы игровые автоматы с выводом денег на картуклубе вулкан игровые аппараты онлайнхочу играть в игровые автоматыигровой автомат gnomeигровые слот аппараты вулканигры флеш слот автоматыиграть в игровые автоматы на реальные деньгииграть в чертики в игровые автоматыказино вулкан на реальные деньги в гонзовулкан играть на деньги на рублиинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровой клуб вулкан официальный сайт входвулкан игровые автоматы зеркаловулкан слот вип клубвулкан гаминатор игратькоролевские слоты 3d игровые автоматыавтоматы вулкан удачи с бонусом за регистрациюиграть в игры вулканигровой автомат вокруг светахочу играть в игровые автоматыигровые автоматы онлайн jumpигровые автоматы бандитвулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe игровые автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы с моментальными выплатамивулкан 24 играть на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублииграть в автоматы вулкан клуб автоматы вулкан casino vulcan com азартные игровые автоматы вулкан игровой автомат admiralигровые автоматы вулкан 6 игровые автоматы на реальные деньги вулкан игровые автоматы магия денегиграть в автоматы вулкан удачи вулкан игровые автоматы casino vulcan com москваигровой автомат sizzling hot на деньгивулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы корона играть на деньгивулкан на деньги на андроидвулкан играть на реальные деньги с выводомлучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги смсказино джой игровые автоматы реальные деньгионлайн казино вулкан на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньги777 игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги гривнывулкан слоты на деньгиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнигровые автоматы на андроид на деньгииграть в автоматы на деньги украинавулкан играть на деньги официальный сайтинтернет игровые автоматы реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньгивулкан играть на деньги на рублиавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиvylkan com игровые автоматы на деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиавтоматы онлайн на деньгиклубы игровых автоматов на деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиавтомат пирамида на деньгиигровые автоматы на яндекс деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровые автоматы вулкан на деньги на рублиэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньгиигровой клуб на реальные деньгиигровой зал на реальные деньгиказино автоматов регистрация на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы на виртуальные деньги игратьслоты игровые автоматы на деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыказино вулкан рулетка играть на реальные деньгисыграть в автоматы на реальные деньгивулкан 777 на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы 777 на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)