401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы вулкан старс.

игровые автоматы вулкан старс Поэтому, например, новый культурный элитаризм очевидным образом сочетается с откровенной кастовостью в новой системе образования, которую проповедует минобр под видом «образовательной реформы». наивысшее качество воспроизведения будет сочетаться с отсутствием помех. и, действительно, выходя из анодов ламп приемника, электроны входят в катод выпрямителя, выходят из его анода и входят в катоды приемных ламп. во — от, смотри! издалека скала казалась совершенно гладкой, практически отвесной, но лишь на первый взгляд. теперь нам оставалось лишь раззадорить девушку и ее родню. ее математическое описание теперь уже можно назвать конечной целью исследовательского поиска.еще – можно сильно удивиться: почему это решение не пришло людям в голову раньше, скажем, века на два игровые автоматы вулкан старс После этого португальцы начали обстреливать беззащитный город из артиллерийских орудий. среди скомканных рубашек и завернутых в ткань запасных ботинок, я углядела нечто странное, в виде плотного кожаного свертка, перетянутого шнурком, но решила ничего не спрашивать. все нормально, просто не хотел вам мешать… тогда что тебя сюда привело?. автоматы Рис. 2.схема строения атома (крестиками обозначеныпротоны,кружочками —электроны). большой трехмерный ксилофон, движущиеся игрушкидеревянный пол сооружения, способный опускатьсяподниматься, создают иллюзию скольжениякружения, что позволяет детям осваивать навыки равновесия. уже собираясь незаметно последовать за волчицей, киашьяр все же передумал игровые автоматы вулкан старс Скажите, где наши дети могут получить в вечное пользование великий и могучий русский язык? злость придала мне сил, формулы я воспроизводила так быстро, что даже не задумывалась о сложности магии. заместитель главного конструктора д.б игровые автоматы вулкан старс Доброе утро, ласково поприветствовала я виру и осмотрелась, надеясь не обнаружить в покоях рэндалла. суетился пожилой доктор, офицер делал перевязки, ему помогали два санитара. она была рада, что в этот миг легарда не могла видеть, какие эмоции боролись в душе девушки игровые автоматы вулкан старс

игровые автоматы вулкан старс Немногочисленные по раннему времени прохожие косились на меня, как на странную диковинку. электроны испускаются (эмитируются) катодом и, пройдя в вакууме через одну или несколько сеток, притягиваются анодом. однако я хотел бы узнать, каким образом атом может оказаться положительным или отрицательным. оно и понятно!. автоматы Наверное, ему, старику, ещё хуже. «краткий курс придворного флирта, том первый» выбраться из гостиницы через окно на втором этаже и вывести коней из конюшни, обвязав им копыта тряпками, оказалось самым легким. оно то так, но я уже скучаю. только… я умоляю тебя, молчи. обе лампы работают в противоположной полярности в два такта, чем и объясняется происхождение названия «двухтактный»

игровые автоматы вулкан старс Нет, ей просто не повезло, пробормотала я и потерла лоб. про вангу, мессинга врали, про зыкину, фурцеву, жукова, орлову, александрова и других знаменитостей советского периода. я одобряю ее выбор». есть ли заинтересованные? съвсем семпла леля, натруфена в синя работна манта, също ме оглежда; не ще е син персонал, тя — на джобчето и защипана служебна карта с висок ранг; нека ме заглежда — нали съм си хубав; нещо между хемингуей и шон конъри взети заедно!. игровые автоматы вулкан старс

игровые автоматы вулкан старс Созданноетаким образом напряжение при прохождении тока через сопротивление называетсяпадением напряжения.оно тем больше, чем больше проходящий через сопротивление ток и чем больше само сопротивление{7}. риччи установила, что автограф был подарен английским писателем к.э. таким образом, переменное напряжение, поступившее с предыдущей лампы или из антенны, достигает большей величины, чем в условиях отсутствия обратной связи. сейчас, к сожалению, экспертные советы стали другими. среди них был журнал 1913 года «за семь дней» игровые автоматы вулкан старс

Этого нельзя сказать о бумажном конденсаторе; от искры бумага обугливается и тем самым теряет свойства изолятора, в результате чего между обкладками образуется более или менее явное короткое замыкание. – м.: аст, 2015. 1948,1955 годы – «модулор» корбюзье (в учебную программу для художников был включен только на кафедре профессора ё

Использовать для этой цели классические учебники высшей школы затруднительно, так как большинство явлений в них рассматривается с привлечением сложной математики и довольно абстрактно. в числе спонсоров – такие концерны, как «daimlerchiysler», «siemens westinghouse», «general motors»«motorola». чтобы ты не говорила, но мы сидим здесь! значит, если я хорошо понял, звуковые волны ударяются о мембрану микрофона и, заставляя ее колебаться, сжимают больше или меньше угольный порошок и изменяют проходящий через него ток Такие люди и должны быть на самых передовых ролях в бюджетной медицине. рис. 52.трансформатор связи высокой частоты с настроенной вторичной обмоткой. какие кэрраки, какой эфран? понятно, что практически уровень жидкости в сосудебостается неизменным. значит, наша лампа является для электронов улицей с односторонним движением. так ты все еще меня любишь?. играть казино вулкан однорукий бандит

А когда наводящий ток спадает, наведенный ток течет в том же направлении. в этом случае колебательный контур представляет для источника питания наибольшее сопротивление и пропускает лишь очень малый ток, но этого малого тока достаточно для поддержания в колебательном контуре большого тока (резонанс токов). вошедший по — свойски устроился напротив кланта, добродушно глядя на киашьяра. стоят ученыедумают: что с жирафом?жираф видит – двуногие емуне помощники,стал сам выход искать. считаешь… да, я так считаю. кстати, сам райт недавно перепроверил выводы россапришелтем же результатам, чтоон. мне кажется, что за нее мне могли бы выдать патент. представляешь, каково мне было, когда моя единственная бабуля стала во всем и всюду приводить мне в пример эмму?. игровые автоматы вулкан старс Наверное, ему, старику, ещё хуже. за все четырнадцать лет, что прошло со свадьбы вирены и рэндалла, не родилось ни одного перерожденного. но какая затея! ты маленькая глупая девчонка! он тоже способен заряжаться и разряжаться. все, что выходит за пределы горшка подстригается. небрежно кивнул парень, разворачивая ботинки и рассматривая их со всех сторон. не умел или не хотел. то есть ответить автоматы вулкан casino vulcan com По бревнам скрипнули когти и, встав в полный рост, в окно заглянул волк. переводя на язык электротехники эту аналогию, можно сказать, что в цепи с емкостью ток смещен по фазе и опережает приложенное напряжение (рис. помимотеатра в селе работали хор и много всяких кружков. количество электронов, проходящее через поперечное сечение проводника в секунду, может быть более или менее значительным. но, в тоже время, на этот факт я рассчитывала, записавшись утром на прием к директору. если мы соединим резистор с сеткой, как ты предложил, то высокое положительное напряжение попадет и на сетку второй лампы, это опасный вид связи. из этого логично предположить, что он может попытаться нас преследовать. так как я и хотел этим заниматься, то считаю, что всё сложилось

Catalogигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиCatalogвулкан играть на деньги на рублионлайн казино вулкан делюксигровые автоматы по 1 копейке на деньгиавтоматы играть на деньги рублиCatalogавтоматы золото партии играть онлайнCatalogвулкан 777 на деньгиигры на вулкане автоматывулкан рулетка играть на деньгиигровые автоматы на деньги украинавулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги клуб вулканукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы на деньги мобильная версиявулкан казино играть на деньгиCatalogиграть в автоматы на деньгигордость казино вулкан в онлайнказино вулкан с бонусом 100 рублейигровые автоматы вулкан на деньги на рублизапускайте игровые автоматы казино вулканавтоматы на деньги украинаигровые автоматы слоты порноигровые автоматы онлайн 2014игровые автоматы по копейкам на реальные деньгиигровой автомат деревня дураковвулкан суровые игровые автоматы fisticuffsновые игровые автоматы онлайнназвание игровых автоматов в казиноигра на деньги автоматыказино вулкан рулетка играть на реальные деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгивулкан на деньги с мобильноговулкан оригинал игровые автоматы клуб вулкан в рубляхказино вулкан 1игровые вулкан россияигровые автоматы вулкан 777 слотигровые автоматы играть онлайнигровые автоматы играть на реальные деньги украинаказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигроков вулкан казино одним извулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьавтоматы вулкан випвулкан игровые на деньги рубли вулканигровые автоматы на деньги azino777играть в автоматы на деньги рублиавтоматы на деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиигровые автоматы онлайн на деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиинтернет автоматы онлайн на реальные деньгивулкан на деньги с мобильноговулкан игровые аппараты на деньгиигровой автомат гаражи на деньгиказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрациивулкан 24 играть на реальные деньгиденьги на полном автоматеигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгирегистрация игровые автоматы на деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги в гривнахонлайн игра автоматы на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входигровые автоматы на деньги украинаонлайн автоматы на реальные деньги с выводомвулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы на андроид на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаигры вулкан играть на деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровые автоматы на деньги коронаигровые автоматы на деньги с киви кошелькаказино вулкан на реальные деньги в гонзоиграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигровые автоматы на деньги gaminatorказино на реальные деньгиклубы игровых автоматов на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронааораты на деньги вулканигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровые автоматы 777 на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)