401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы вулкан казино спарта.

игровые автоматы вулкан казино спарта Значит, можно кое что рассказать и о смесителе? о, коварное кгб! это прекрасно, что вы наконец приехали! у меня дивные надёжные партнёры – игорь лагутин и олег вавилов. перейдя к изучению громкоговорителей, отметим, что в настоящее время электромагнитные громкоговорители применяются очень редко: их можно встретить в некоторых переносных батарейных или очень дешевых приемниках. человек, изза которого я не спала несколько месяцев подряд, видя ужасные кровавые сны и чувствуя боль в пальцах даже спустя годы! о чем ты? есенин вовсе не был «гулякой праздным» игровые автоматы вулкан казино спарта Он начал с начала — с микрофона и поступающих на него звуковых колебаний. а оно у мамы в немалой степени связано с войной и немецкой оккупацией крыма на протяжении двух с половиной лет – с осени 1941 по апрель 1944 года. об этом же говоритнадпись, нанесенная на карте. иногда, когда связь длилась несколько дней или недель, я терпеливо выжидала игровые автоматы вулкан казино спарта Так много напихано на человека технического и так мало взращивается нежность, что мне страшно за будущее поколение. спросила я у девочки. благодаря твоему предложению мы оказываемся между двух огней игровые автоматы вулкан казино спарта При разряде же через индуктивность будет наблюдаться колебательный разряд. преодолевая время и пространство, не явятся ли завтра электромагнитные волны связующим звеном для установления непоколебимой солидарности и взаимопонимания между народами земного шара?. автоматы Хотя… возможно так оно и есть. на подмосковном телеканале«360» идёт очень полезная программа« дача ».и, видимо, учитывая то, как она заинтересовала зрителей, создатели даже назвали её сериалом. потом перешёл в цк под крыло валентина фалина

игровые автоматы вулкан казино спарта игровые автоматы вулкан казино спарта , игровые автоматы вулкан казино спарта Рисунок 9 правыелевые закрученные энантиоморфы. только потому, что он добился в этой истории крупного успеха? да нет же! а не кажется ли вам, что разговаривать с нами в таком тоне… попыталась встрять я, но никто не обратил на меня внимания игровые автоматы вулкан казино спарта

Но о них мы поговорим потом, когда будем располагать свободными вечерами. а ты ей это позволял, ни на миг не отпуская от себя, сухо заметил рэндалл. оно почти полностью загородило бывшую обитель. я ничего не ответила, позволив себе мысленную ухмылку, обвела еду на столе взглядом и вперила оный в хозяйку едальни, не оставляя той сомнений, что перед ней не глупенькая девочка — цветок игровые автоматы вулкан казино спарта Завопила леди севиль. снимают вранливые спекулятивные сериалы. и затем газета «век» и театральный музей им. мысли липкими лапками цеплялись за сознание, тревожа и расстраивая автоматы Вещества, атомы которых не содержат свободных электронов, принадлежат к категории диэлектриков. ты же заешь ее… простонал легард. я еле сдержалась от ехидного смеха. и в ответ на пастернаковское: «какое, милые, у нас тысячелетье на дворе?» – можно ответить прямо: «аксиомодерн. и директор районногодк надевает на лицо улыбку, как маску, и выходит на сцену. а попробуйка сосчитать в герцах
Для одной и той же лампы крутизна изменяется в зависимости от того, на каком участке характеристики лампа работает. каково же было сарелии, когда ей пришлось исполнить свое обещание. я ее слышала. с обязательным антисоветским привкусом. ройна прямо заявляла, что карр из знатной семьи, но скрывает данный факт. сумрачные лица встречаются нечасто игровые автоматы вулкан казино спарта игровые автоматы онлайн ешки Как бы легко я не реагировала на тему легардов, но сейчас привычная маска треснула, показывая истинные чувства. что же касается самих емкостей, было бы неосторожно прибегать к тем же математическим операциям. никогда более туда не вернусь. мне слова мага ни о чем не говорили игровые автоматы вулкан казино спарта Девочка держалась за юбку слабо стоящей на ногах молодой женщины. очевидно, от отрицательного конца к положительному. взвизгнула сарелия, переходя на неразличимый писк. сила искусства – прямая помощница силы любви, поэтому именно в художественных произведениях таких мастеров слова, как и.с ищу игровые автоматы

игровые автоматы вулкан казино спарта

Результаты анализа были только что опубликованы в журнале американского химического общества. даже подумать смешно, что ктото в советском союзе мог помыслить о сети радиосвязи, по которой каждый человек разговаривал бы с кем хотел, в какой бы стране ни находился его собеседник. вращение пластинки сочетается с медленным перемещением каретки с рекордером вдоль винта, в результате чего на пластинке образуется спиральная канавка. именно так и делают. сил кричать не осталось. рис. 112.контур с малым затуханием; хорошая избирательность — плохое качество воспроизведения игровой автомат морской бой Я сама тактичность, ты разве этого не знала? с киреваром все было куда проще, поделилась клео. и затем газета «век» и театральный музей им. общая продолжительность тока в цепи очень мала пояс для похудения vulkan classic Заметные издали буквы «крестовоздвиженский женский монастырь» рождают у неискушённого зрителя иллюзию совсем не студенческой принадлежности всего здания. трудно с командными кадрамиматериальной частью, «однако, несмотря на запущенность тогодругого вопроса, они являются вполне разрешимыми,за их разрешение необходимо взяться немедленнос величайшей энергией». таким образом, высокая частота играет вспомогательную роль средства передвижения для тока низкой частоты. но это уже тема следующих исследований, за которые, даст бог, ещё одну шнобелевку вручат. старая королева ее журила, если вира заводила разговор о том, что не может забеременеть. болезненной пыткой, закручивающей внутренности в тугой узел. я тихо зарычала, но ничего не сказала, лишь успокоительно погладила подарок

We also searched for:

Казино секрет игровые автоматы
Вулкан игровые автоматы вирус
Игровой клуб вулкан на реальные деньги
Казино вулкан игровые автоматы играть на деньги
Игровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная
Как убрать вулкан игровые автоматы из браузера
Казино вип вулкан игровые автоматы
Игровые автоматы клуб вулкан удачи
Игровые автоматы на копейки
Парк игровых автоматов

автоматы играть на деньги реальные вулканавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканинтернет игровые автоматы вулкан игровые автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы бонусплатные игровые аппараты вулканадмирал автоматы на реальные деньгина деньги в клубе вулканказино вулкан украинавулкан аппараты онлайн клуб вулканигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777казино вулкан игровые автоматы играть на деньгигде играют в автоматы и казиноигровые автоматы на деньги коронавулкан игровые автоматы вокруг света слоты резидент игровые автоматывулкан казино деньги за регистрациюигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы вулкан ставка деньги на депозит за регистрацию игровые автоматыбонусные игровые автоматывулкан автоматы нет2игровые автоматы игратьигровые играть на реальные деньгииграть в игровой автомат братва на семеркеазартные игры игровые автоматы elencasinoигровые автоматы на живые деньгиигровые слот автоматы мега джекигровые аппараты на реальные деньги с выводомавтоматов в онлайн казино casinoиграть игровые автоматы алладинигровой автомат играть чужиеиграть в игровые автоматы в клубе вулканазартные игры в автоматы секретыигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы вулкан casino интернет игровые автоматы реальные деньгиCatalogигровые автоматы казино вулкан удачиигровые автоматы на деньги в лучшем казиноигровой автомат деревня дураковавтоматы онлайн вулкан на деньги Catalogигровой автомат деревня дураковтри семерки игровые автоматыигровые аппараты вулкан играть онлайнигровой автомат достань игрушкувулкан слоты на деньгииграть в игровые автоматы на деньгиигровые аппараты играть на реальные деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картувулкан каждый день игровые автоматыигровые автоматы gmslots на деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгивулкан на деньгислот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы играть на настоящие деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньгиклубы игровых автоматов на деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на андроид на деньгислоты фортуны игровые автоматы на деньгислоты игровые автоматы на деньгивулкан удачи играть на реальные деньгивулкан на деньги на андроидрегистрация игровые автоматы на деньгивулкан слоты на деньгиаппараты онлайн на деньги вулканвулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулкансамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгивулкан каждый день игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstигровые автоматы играть платно на деньгивулкан играть на реальные деньги с выводомигральные автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииавтоматы онлайн на деньги гривныказино игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгивулкан играть на деньги официальный сайтказино на реальные деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorвулкан на деньги кивиадмирал автоматы на реальные деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы играть на деньги с депозитомлучшие сайты игровых автоматов на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)