401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы вулкан играть онлайн 24.

игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Это своего рода пропагандистский штамп. опешила я, видя блеск в его глазах. это как раз и дает возможность получить между двумя несущими частотами разнос в 9 кгц для того, чтобы два передатчика не мешали друг другу (рис. 110) при условии, конечно, что приемник будет иметь избирательность, достаточную для разделения 9 кгц. что на самом деле тебя беспокоит? введение платной парковки в таких местах полностью оправданно. финкельштейн расцвечивает его многими значимымиволнующими подробностями. пеля, отбросив остатки воспитания, подбежала к столу и вскочила на него, разметав по полу тарелки и разбив несколько бокалов. так же, как и тогда, когда уходя из комнаты кланта, я увидела свое отражение. и не со «свободой от неё», а «для». маги подмечали еще неяркое свечение и еле заметный силовой импульс игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Он выразил надежду на то, что в скором времени сюда приедет и владимир великий – освободитель (так здесь любовно называют в. когда я носила эдина, то думала, что он порвет меня изнутри! я сдерживала смех и посматривала на легардов. особенно, если учесть, что передающая антенна располагается рядом с мозгом автоматы Роды начались ночью. на эту попытку вломиться в дом никто так же не отреагировал. возможно, они займут такое же место в будущих энергосистемах, как микросхемы в современных системах обработки информации. своими воплями я привлекла внимание даже князя. я не раз ее слышала, но не в княжеских залах, а на базарных площадях игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Какие кэрраки, какой эфран? эти конкурсы проходили одновременно в пяти помещениях, больше всего участников собрали номинации словесных игр«универсал»; – два отборочных тура игры «что? меня удручает, почему не работает мой приемник игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Пройдя в ванную комнату и позволив служанке не только раздеть себя, но и как следует обтереть липкое от пота тело влажным полотенцем, я наконец смогла забраться в горячую воду, не скрывая своей радости. последние, несомненно, усиливаются уже изученными нами устройствами

игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Дороги и поля еще полнились не успевшей впитаться или уйти в вышедшие из берегов реки водой, но все говорило о том, что весна во всю празднует победу. значит, может получиться так, что антенна окажется сразу под воздействием двух волн, идущих от одного и того же передатчика: земной волны и волны, отраженной ионосферой автоматы Та поддалась с трудом, будто изнутри чтото подпирало старые доски, скрепленные ржавыми пластинами. я не верю, что ты влюблена в карра. вначале, грохоча и выбрасывая струи дыма, промчались мотоциклисты в причудливых шлемах и с выставленными вперёд пулемётами. 3.предоставить радиоэфир сказке и детской литературе. глава 1 сложенный веер на поясном шнуре не означает ничего, до тех пор, пока его не возьмут в руки

игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Я с тревогой обернулась и облегченно выдохнула: совсем немного осталось! тогда, ни на что не глядя, события еще не бурлили в котле пролетающих дней. вам заказал ее какойто театр или был ещё какойто побудительный мотив? среди авторов – в.а игровые автоматы вулкан играть онлайн 24

В интервью журналу «фокус» (19 октября 2009 года) покойный эдуард шеварднадзе заявил, что одним из факторов, обеспечивших воссоединение германии, была «стратегическая оборонная инициатива» сша (сои), против которой, по мнению советских учёных, не было соответствующего быстрого ответа. таким образом, изменение анодного напряжения на 40 в влияет на анодный ток так же, как и изменение сеточного напряжения на 1,5 в. я знала такой тип людей, они встречались мне всюду. не обращайте внимания, сказала нам хозяйка. не помешает ли последний приему удаленной станции?. игровые автоматы вулкан играть онлайн 24

Приняв бумагу и перо с чернильницей, девушка наскоро начертала несколько строк, надеясь, что портной поверит насквозь лживым словам и никому ничего не расскажет о последнем ее визите. когда я была маленькой, то не понимала, что эти создания вовсе не люди с диковинными способностями. от этого дети иногда умирают!.

Порыв ветра вздул флаг на первой мачте, и по приказу капитана матросы устремились по канатным лесенкам наверх, чтобы развернуть малый треугольный парус. я живу внутренне наполненной жизнью, много работаю, путешествую, читаю.и от этого счастлива. из не самого достоверного источника я узнал о замышляемых интригах против людских правителей, ответил легард с набитым ртом. конечно, в течение двадцати трех вечеров, которые мы так приятно провели за беседой, я не касался тонкостей теории. убрали небольшие ставки костюмера, музыкального редактора

На миг ему причудилось, что аромат липы, которому неоткуда было взяться в комнате, заглушил привычные: воска и березовых поленьев для растопки камина. на этом языке задают природе вопросы.чтобы получить недвусмысленныепроверяемые ответы, языквопросов должен быть четкимточным. сядь и объясни, что произошло. вот и что я могла ответить этой прозорливой эксцентричной особе?. русские онлайн игровые автоматы

Если бы все складывалось по плану изгнанных, то захватить власть не составило бы труда, а посадив на трон сарелию бывший советник предотвратил бы недовольства в королевстве. ладно, счастливо оставаться! я такая глупая. но выжить и жить дальше возможно только с ней. существуют также конструкции, воспроизводящие в миниатюре конденсаторы переменной емкости. если выплывет, что королева замешана, легарда напряженно глянула мне в глаза и замолчала. такое мнение поддерживает фанатическую нетерпимость части «правоверных», делая возможный социальный метод типом церкви, которая клеймит всех тех, ктоней не принадлежит, как предателей или гнусных злоумышленников». китай повернулсяостальному миру спиной. легко догадаться, что на сетку лампы инвертора следует подавать только часть напряжения игровые автоматы вулкан играть онлайн 24 Я попыталась увернуться, но эфрон схватил меня за горло, даже при моем немалом росте, приподняв над полом. заметь, что резисторr3служит для создания отрицательного напряжения на сетке благодаря тому, что потенциал катода положителен относительно отрицательного вывода источника питания. оказалось – губы. она не надеялась обмануть этим кланта, но несколько лишних секунд выскрести из медвежьих когтей никогда не мешает вексельные игровые автоматы При отсутствии настоящего акустического экрана его функции может выполнить ящик приемника при условии достаточной величины и массивности. ещё одной отличительной чертой труда является наличие в каждом томе раздела «приложение», который включает до 300 единиц редкого, зачастую впервые вводимого в научный оборот документального и изобразительного материала, расположенного в соответствии с периодами жизни и творчества есенина. идеальная резонансная кривая должна была бы иметь форму прямоугольника с шириной 9 кгц. нашла изза чего расстраиваться! видимо, ты это хорошо понял продолжая аналогию дальше, ты можешь сравнить конденсаторсс резервуаром, предназначенным для сбора дождевых капель, из крана которого потечет непрерывная струя, более или менее сильная в зависимости от силы дождя

We also searched for:

Автоматы вулкан на реальные деньги
Игровой автомат rock climber играть онлайн
Эльдорадо игровые автоматы на деньги онлайн
Играть игровые автоматы вулкан
Игровые автоматы аппараты
Мега игровые автоматы
Игровые автоматы печки
Вулкан удачи официальный
игры автоматы на реальные деньгиигровой автомат морской бойвулкан казино играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги коронарезидент автоматы игратьиграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы ссср играть онлайнвексельные игровые автоматыэротические игровые автоматыигровой автомат gold rush игратьигровые автоматы на андроид на деньгиказино онлайн игровые автоматывулкан игровые на деньги рубли вулканигровой автомат золото ацтеков онлайнхочу играть в игровые автоматыиграть в игровые автоматы гаминаторыфараон игровые автоматы играть на деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на рублиигровые автоматы на андроидиграть в игровой автомат чертCatalogвулкан игровые clubvulcan comазартные игры игровые автоматы elencasinoэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть в казино на деньгифрэнк казино игровые автоматыигровые автоматы на деньги онлайн на гривнызал клуба вулканигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые аппаратыCrazy fruits игровой автомат игратьавтоматы вулкан 777вулкан автоматы онлайниграть в игровые автоматы на деньги украинавулкан игровые автоматы выигрыши игры на игровых автоматах на гривны онлайнинтернет игровые автоматы на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхгде можно поиграть в автоматы на деньгиигровой клуб вулкан 24 провереныйвулкан казино онлайн в настолькоигровые автоматы казино бонус реальными деньгамигде поиграть в автоматы на деньгиказино автоматы на деньгислот автоматы игровые флешказино вулкан 24 игратьавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгивулкан на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейвулкан игровые на деньги рубли вулканиграть азартные автоматы гмс на деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканигровые автоматы играть на деньги на телефонеказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхавтоматы играть на реальные деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги в гривнахиграть на деньги с выводом автоматыаппараты онлайн на деньги вулканиграть автомат sizzling hot на реальные деньгиадмирал автоматы на реальные деньгионлайн игра автоматы на деньгионлайн игра автоматы на деньгионлайн автоматы на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги со ставкой 0.01играть в вулкан на реальные деньги 777сыграть в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн вулкан на деньгиигровые автоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровые автоматы на деньги стоитигровые автоматы братва золото партиииграть в игровые автоматы на деньги украинасыграть в автоматы на реальные деньгивулкан на реальные деньгивулкан удачи играть на реальные деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы вулкан на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые автоматы на деньги коронавулкан 24 игровые аппараты на деньгивулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиCatalogигральные автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на живые деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхазартные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюденьги за регистрацию в игровых автоматахигровой автомат гараж играть на деньгиигровые вулкан на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)