401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы вулкан гаминаторы.

Так как при точной настройке напряжение ару достигает максимального значения, смещение на лампе также оказывается наибольшим, а анодный ток — наименьшим. значит, трансформатор при постоянном токе ни к чему. но, тем не менее, четверо мужчин уже который час шли по следу, ни разу не ошибившись. вращением оси подвижные пластины можно ввести в зазор и вывести из зазора между неподвижными, изменяя таким образом площадь рабочей поверхности, а следовательно, и емкость конденсатора. по тиссе, даже в поздний час усеянной любопытствующими, мы из одной части города добирались в другую больше двух часов, петляя по таким узким улочкам, что порой седла с притороченными к ним сумкам приходилось нести в руках. он и не виноват… растерянно пробормотала девушка и с тоской посмотрела на меня игровые автоматы вулкан гаминаторы В триоде замечательно то, что влияние, оказываемое на анодный ток сеткой, значительно больше влияния, оказываемого анодом. опаленные концы волос распространяли едкую вонь. там еще должно быть: на получение денег на расходы, на питание, проживание, фураж для лошади автоматы Может быть, автор статьи посвоему и прав. в худшем могло быть совсем плохо! я ничего не понимаю игровые автоматы вулкан гаминаторы Глава 6 собираясь на прогулку, леди прежде проверяет наличие веера, а не пятен на платье. вряд ли он тебе нравится… он мил… попыталась вставить хоть два слова я, но легард меня прервал. к сожалению, это достаточно специфическая премия, хотя национальная и серьёзная игровые автоматы вулкан гаминаторы Поэтому без особого труда можно сделать вывод, что если нужно складывать обратные величины емкостных сопротивлений, то для расчета результирующей емкости нескольких параллельно соединенных конденсаторов нужно сложить непосредственно их емкости. не будь столь дерзким, мой дорогой незнайкин, иначе я не покажу тебе настоящую схему сеточного детектирования. громогласно заявил один из закованных в кожу и железо солдат. для россии это задача xxi века. с чем же можно согласиться и над чем задуматься?.

Как же осуществляется запись звука на грампластинке? в этих телах, называемыхизоляторамиилидиэлектриками,не может образоваться электрический ток. какой был мужчина!. игровые автоматы вулкан гаминаторы О потребности в новой литературной хронологии предпочитают громко молчать. коминс выпустил в 1993 году книгу «что было бы с землей без луны?» («what if the moon didn't exist?»), где описал последствия этой небесной лакуны. на лугах этих земель разводили самых лучших овец, что были не прочь взобраться на высящиеся на востоке торры горы, разделенные надвое границей с адирреном. удивился парень и подозрительно добродушно мне улыбнулся, словно я лишь секунду назад высказала какуюто бредовую мысль. она ж горячая! там е казино беладжиооо!. автоматы

К нашему театру всегда было отношение несколько предвзятое. более того, местная власть именно в год культуры поставила в свой гараж автобус, подаренный когдато губернатором целевым назначением дому культуры. 20 ноября во дворце был банкет для офицеров семеновского полка… сверкали фейерверки, проходили парадом полки, повара готовили особенные блюда, для увеселения гостей демонстрировались «персидские танцы»
Демобилизовался изза сталинградской контузии. усилитель промежуточной частоты, как правило, состоит из одного или — реже — двух каскадов, в которых используются пентоды в качестве междукаскадной связи чаще всего служат трансформаторы, первичная и вторичная обмотки которых настроены на промежуточную частоту. есенина в 7 томах (9 кн.) уже вышло из печати игровые автоматы вулкан гаминаторы игорный клуб вулкан В долине смерти годами не бывает дождя. легарда удалилась, хотя ее прямая спина выражала недовольство мною как хозяйкой. мастер джу небрежно отмахнулся: сама знаешь: чепчики, кружево, ленты, накладки, пуговки, крючки — все эти мелочи, без которых ни одна женщина прожить не может игровые автоматы вулкан гаминаторы Не следует упускать из виду, что напряжение, попеременно подаваемое на аноды кенотрона, снимается только с половины, а не со всей обмотки. нужно будет хозяйку похвалить». оказалось, еймного чего нужно было вспомнить игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть

Так называемые машины постоянного тока в действительности вырабатывают переменный ток, выпрямляемый при помощи синхронного выпрямителя, называемого «коллектором». пока меня спасало лишь то, что я удачно устроилась за креслами и старалась не двигаться, хотя поза уже на пятой минуте показалась дикой пыткой Новая радиотехника способствует одновременносвободе отдельного человека,соединению людей в обществе,такое сочетание – суть цивилизованной демократии. карр, хрипло позвала я, шаря перед собой руками. может ты наконец оставишь нас одних, братик? ток проходит также через растворы кислот или щелочей и через уголь игровой автомат монеты Он был высок, выше любого виденного наимой мужчины. вот почему в церемонии открытия 197й станции метро на пересечении новорязанского шоссе с улицами маршала полубоярова и генерала кузнецова вместе с мэром москвы принял участие губернатор московской областиандрей воробьёв. американцы и британцы отказали. хватило бы нескольких минут… а по ту сторону все время ждут игровые автоматы играть золото партии ссср

Чтобы наглядно показать тебе влияние сетки на анодный ток в триоде, я помещу между катодом и сеткой маленькую батареюбс,соединенную с катодом средним отводом (рис. 28). но я думаю, что обычно сетка должна иметь тот же потенциал, что и катод, т.е. полагаю, что обычные радиоприемники, предназначенные для амплитудной модуляции, не годятся для этой цели. эта катушка, как ты знаешь, будет представлять для тока тем большее индуктивное сопротивление, чем выше частота. я снова смотрю на схему приемника (рис. 78) и не могу понять странный способ включения конденсаторас7.повидимому, этот конденсатор совместно с резисторомr7служит для развязки анодной цепи первой лампы. по сложности ее можно сравнить с системой противоракетной обороны страны. пеля — особа не самая приятная, хоть июная игровые автоматы вулкан гаминаторы Пояс вулкан для похудения цена
Игровые автоматы ешки шампанское вулкан
Емкость конденсаторов составляет несколько микрофарад, и от применения конденсаторов с твердым диэлектриком, как, например, парафинированная бумага, пришлось отказаться изза их недопустимо больших размеров. клант свел брови к переносице, отступил к стеллажам с книгами и произнес короткую формулу невидимости, замерев в углу. клант медленно выдохнул и досчитал до трех, давая миное возможность опомниться, но легарда и не подумала остановиться, пропищав недовольное: я дочь лорда! кажется, так и уснула, сидя на лавочке и прислонясь к холодной печке. нет, это не так. исследователи обнаружили, что применение стресса, более сильного, чем молекулярное притяжение,клеточной поверхности органов чувств, участвующих в обмене веществ, никак не влияет на «внутреннюю жизнь» клеток. на всей мебели и даже на потолке будто ктото долго топтался — грязные пятна перекрывали друг друга. но по многим причинам телефон не воспроизведет ни одного звука. когда через одно и то же сопротивление (хотя бы источник высокого напряжения) протекают переменные токи нескольких ламп, каждый ток создает на нем переменное падение напряжения, которое будет влиять на напряжения всех электродов ламп. в этом случае положительные полупериоды переменного тока вызывают появление анодного тока переменной величины. к родам подключили других легард, но и это не ускорило дела. опасно также «исключительно слабое развитие артиллерийскоготанкового резерва главного командования». начало смеркаться, когда на горизонте замаячила деревня, окруженная низкой каменной оградой

We also searched for:

Лучшие сайты игровых автоматов
Игровые апп вулкан
Автоматы гаминатор
Вулкан клуб игровые автоматы
Вулкан автоматы играть на деньги на рубли
Слот автоматы новые вулкан
Автомат pirate
Игровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайн
Игровые автоматы вулкан про
игровые автоматы вулкан с выводом денегигровые автоматы казино бонус реальными деньгамиигровые автоматы игра на деньгимой вулкан удачи зеркалоCatalogвулкан россия автоматы твой вулкан удачи игровые автоматы вулкан игровые машиныадмирал казино автоматыигровой слот автомат пираты 2играть в реальные игровые автоматыиграть в игровые автоматы с игрушками онлайнказино вулкан игра 777игровые автоматы вулкан казино официальный сайтигровые автоматы с депозитомвулкан игровые автоматы на сотовомигровые автоматы вулкан регистрация слот автоматы играть вулкан игровой автомат piggy bankвулкан казино онлайн 777игровые автоматыDynasty игровой автоматигровые автоматы вулкан vulcan casino москва играть онлайн в автоматы от астрослоты игровые автоматы играть на деньгиигровые слоты вулкан зал вулкан игровыеигровой автомат деревня дураков игратьигральные автоматы казиноCatalogслотосфера игровые автоматы казинореальные деньги за регистрациюоднорукий игровой автоматигровые автоматы с выводом денег на картуиграть в игры вулканиграть в игровые автоматы вулкан лучшиеCatalogинтернет казино вулкан на реальные деньгивулкан ставки на спорт vulkanstavka comвулкан ориджинал игровые автоматыCatalogигровые автоматы на раздевание онлайн игратьказино вулкан 1игровые автоматы играть на лучших сайтахджекпот игровые автоматы казино онлайнказино автоматы на деньгииграть в игровые автоматы оливер бариграть в игровые автоматы крейзи манкифрэнк казино игровые автоматыказино вулкан подарок при регистрацииавтомат пирамида на деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнонлайн игровые автоматы на деньги с выводоммиллион игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканавтоматы вулкан на реальные деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиденьги в игровые автоматы с выводом средствпоиграть в автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы играть на реальные деньги бонусигровой автомат резидент играть на деньгиказино автоматы на деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы 777 на деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгиигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаинтернет казино игровые автоматы игратьиграть в автоматы на деньгиказино игровые автоматы на реальные деньгикопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгирегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиденьги на полном автоматеаораты на деньги вулканигровые автоматы на деньги с телефонавулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомадмирал игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиавтоматы играть на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги входиграть в аппараты на деньги в вулканигровые автоматы на виртуальные деньги игратьгаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканвулкан мобильная версия на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы корона играть на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгичестные игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигра на деньги автоматывулкан автоматы играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканонлайн автоматы на реальные деньги украинавулкан игровые автоматы на деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)