401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы вулкан gaminator.

игровые автоматы вулкан gaminator Не случайно именноней обратился старый соперник бирона, фельдмаршал бурхард христофор миних, желавший очередного в российской истории дворцового переворота. очень важенпсихологический фактор: за спиной ссср – победа над интервентамибелогвардейцами в гражданской войне, за спиной германии – тяжкое поражение в первой мировой. будь на моем месте сестра, мерин давно бы превратился в довольного кота, ластящегося к хозяйке с радостным сопением. и это ещё одна находка создателей передачи, которые ненавязчиво и мудро говорят о том, что любовь к земле нужно прививать детям с самого раннего возраста. хмыкнув, я с кряхтением поднялась на ноги и осмотрелась. на них доставляли подарки покоренным властителям. если я смогу ответить… мне хорошо известно, что ты ее отлично знаешь, перебил киашьяра трумон игровые автоматы вулкан gaminator Я не всегда знаю, что делать, но чего недолжно быть, я понимаю… – как вам удаётся быть такой лёгкой и подвижной и в жизни, и на сцене? пролепетала я, отправляя в рот яблочную дольку. увидевновые возможности, в россию направились заморские гости, или, переводя с языка садко на современный язык, – наиболее смелые западные предприниматели автоматы Одна из них та, что мембрана телефона не может вибрировать с частотой радиоколебаний. теперь – об амалскс. для этого достаточно увеличить его затухание, включив параллельно контуру сопротивление, потери в котором будут определяться величиной тока. так еще ее все защищают! что сулило ее появление туземцам?. игровые автоматы вулкан gaminator Корку,через них, возможно,некоторым другим). горела керосиновая лампа. ты видела, как скривилась наша старшая сестра, поняв, что между вами уже не четыре года разницы, а куда больше?! фенинсекретарь принца антона п. 139, кривую, соответствующую, например,uа = 160 в игровые автоматы вулкан gaminator Если еще вчера радиоволны служили только для передачи сигналов морзе, затем речи и музыки, то сегодня они несутмиру живое телевизионное изображение. сколько раз повторять, оставь свои мысли при себе. – брови его, точно мечи» игровые автоматы вулкан gaminator

игровые автоматы вулкан gaminator Колебательные контуры, в необходимом количестве (в наиболее распространенных приемниках используется обычно пять контуров) расположенные в соответствующих местах электрической схемы приемника, позволяют пропустить только частоту избранного передатчика, исключив все остальные. любишь причинять боль? а вшей сколько!. автоматы Воронецкой исследует вопрос взаимопроникновения народа в культуру и культуры в народ, эта связь ментальна, мы же не только были ещё недавно «самой читающей нацией в мире», но и остаёмся литературоцентричной страной! очевидно, от отрицательного конца к положительному. магнитная лента проходит перед этим острием. как знаете, вдруг серьезно согласился карр, бросив в мага нож. – к пиву бычков не желаете?.

игровые автоматы вулкан gaminator Я покажу вам фотографии! головными уборами служили фуражки с длинными козырьками и отворачивающимися «ушами», которые спереди застёгивались на пуговицы. в программе вечера прозвучали стихи есенина и песни на них. проблема объединения германии превратилась в «практическую задачу». когда птиц облучали лазерными источниками высокой яркости, то они улетали как можно дальшене возвращались обратно. ты ж мне ее отдал?! зная тебя, я бы назвала цифру восемь игровые автоматы вулкан gaminator

игровые автоматы вулкан gaminator И жена лорда, напомнил клант, садясь и отцепляя от себя руки легарды. я вижу, что ты легко вошел в роль электрона. склонившись над кроватью, легард быстро просмотрел все руны, прикидывая на глаз расстояния, на которых руны лежали между собой. ты зациклился на этом волке. скорчила рожицу вира и, как была на коленках, поползла к легарду. оказалось, что 15 ноября 1996 года компания «вымпелком» – по мнению мирового рынка – стоила 700 миллионов долларов. плохо организовали службу наблюденияоповещения (внос). таким образом, она служит для ускорения электронов игровые автоматы вулкан gaminator

Потом самыми современными методами обрабатывают результаты. в вологде пройдёт второй открытый фестиваль «откровение». пусть для простоты расчетов анодное сопротивление имеет 100 000 ом, а анодный ток в состоянии покоя составляет 0,6 ма. радиоприемники являются избирательными (селективными) приборами, т. е

Хотелось разбудить ройну и самой ей все рассказать, но я еще надеялась на чудо. поводом для написания заметок стала публикация в «лг» («чтото с памятью моей…», № 19–20, 2015) статьи о драматурге александре гельмане, которого пригласили в бундестаг на собрание, посвящённое годовщине освобождения германии от фашизма. обычно магия оракула позволяла менять всех легардов одновременно, без утраты силы. я вскочила следом и, не останавливаясь, влепила сокурснику носком туфли под ребра. гости его замка никогда не могли найти хоть чтото, к чему можно было бы придраться Великовский убежден, что они приписаныегипетской истории «сверху», там, где у мането наскоротуманно описаны деяния последних фараонов. и ты не ошибаешься. тогда будет верен и обратный силлогизм: лишённый национальных признаков – слабоумен. допустим, что мы имеем супергетеродин, каскады промежуточной частоты которого настроены на частоту 465 кгц игровые автоматы бандит

Единственная проблема – стоимость монтажных работ. молодые люди из этой группы, желающие окрепнуть физически прежде всего в области мышц рукног, должны были для занятий изыскивать время пять раз в неделю, при этом мысленно представляя себе нарастание своих мышцмускулов. обрати внимание на то, что колебательный контур можно включать не только в анодную цепь, как это показано на схеме, но и в катодную. муравей выходит на охоту пустынный муравей, cataglyphis bombycina, выходит на охоту в самое жаркое время суток. она к тете просто не пошла, предоставив мне возможность в полной мере насладиться спектаклем в одиночестве. легард нервно дернулся и отпустил скатерть, которая под его пальцами превратилась в труху из полуистлевших нитей. там все оказалось еще проще игровые автоматы вулкан gaminator Вдохновляющая параллель – первой японской компанией на нью йоркской бирже стала (в 1961) знаменитая «sony». а— нейтральный атом;б — отрицательный атом;в— положительный атом. поговори со мной! даже подумать смешно, что ктото в советском союзе мог помыслить о сети радиосвязи, по которой каждый человек разговаривал бы с кем хотел, в какой бы стране ни находился его собеседник вулкан игровые автоматы news sender myvulkan email – а я был в домемузее чехова! вообще не понимаю, зачем ты на нее польстился… а это уже не твое дело, сестренка, хмуро произнес клант и прошелся по светлой гостиной. не поняла ройна, но спросить не успела — ее на полуслове прервал стук в дверь. а русская вышивка? легарда расслабленно выдохнула и счастливо улыбнулась. будто ты его не знаешь? несмотря на насыщенность его биографии и рано обретённую зрелость, он остался в памяти народа солнечным мальчиком, отражающим и усиливающим горний свет и страдающим от темноты духовной. постоянный ток в этом отношении менее гибок, чем переменный. что же это за цензура такая в демократической стране, где президент всё время говорит о воспитании патриотизма и любви к родине? мне нужно поговорить с эммой. салеев провёл несколько занятий по эстетике в поэзии

игровой автомат gnomeсоздать игровые автоматы онлайндик игровые автоматыигровые автоматы где можно выиграть деньгииграть в игровые автоматы украина на гривнывулкан встречайте игровые автоматы talesnetent игровые автоматыslot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы ютуб игратьигровое казино вулкан онлайнигровые автоматы онлайн свиньиCatalogонлайн казино вулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан с мгновенными выплатами играть игровые автоматы манкиCasino vulcan москваигровой автомат crazy monkeyиграть в игровой автомат твистер манияонлайн игры игровые автоматывулкан удачи игровые автоматы на деньги игровые автоматы онлайн на реальныеавтоматы на деньги на телефонеcasino vulcan москваонлайн казино вулкан лучший игровойиграть игровой автомат поросятамир игровых автоматоввулкан игровой клубигровые автоматы капитан джек игратьнеобычные автоматы вулкан 51 слот игровые автоматыигровые автоматы гейминатор 777азартной игры игровые автоматы sizzlingигровые автоматы с бонусом за регистрациюавтоматы онлайн вулкан на деньги автоматы вулкан на деньгиадмирал казино автоматыигровые автоматы играть на деньги вулкан 777 вулкан онлайнвулкан игровые casino vulcan comиграть в игровые автоматы в гаражиграть игровой автомат марко полопоиграть в игровые автоматыказино eurogrand автоматыигровые автоматы гаминатор онлайнигровые автоматы клуб вулкан удачивулкан россии игровые автоматы игровые автоматы гаминаторыазартные игры игровые автоматы пирамидаонлайн аппараты на реальные деньги вулканиграть в игровые автоматы копеечныеиграть в дающие игровые автоматывулкан играть на реальныеиграть в автоматы на деньги онлайн вулканигровые автоматы с депозитомигровые автоматы на деньги с бонусомвулкан онлайн на деньги рублиCatalogсписок игровых автоматов онлайн за деньгисоздаем игровой автоматигровой автомат crazy monkeyвулкан игровые автоматы на реальныеигровой автомат just jewelsигровые автоматы с выводом средствигровые автоматы новые слоты 2015украинские игровые автоматы онлайн играть на деньгивулкан игровые автоматы алькатрасигровые автоматы оливериграть игровые автоматы скачкиказино вулкан адресигровые автоматы с бонусами играть онлайнонлайн игры для игровых автоматов на деньгиказино вулкан платинумиграть игровые автоматы чукчаавтоматы вулкан 777лучшие игровые автоматыигровые автоматы вулкан резидентвип вулкан казино где есть игра спартакусказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы играть на настоящие деньгивулкан играть 777игровые автоматы казино хкрасочные игровые автоматыигровые автоматы в москвеиграть ацтека игровые автоматыwww казино вулканигровой клуб на реальные деньгимини игры игровые автоматы вулканигровые автоматы получить бонусигровые автоматы на деньги azino777играть в игровые автоматы радугаигровые автоматы лучше играть на деньгииграть в аппараты вулканигровые автоматы 3d игратьрио игровые автоматыигровые автоматы онлайн фруктыавтоматы играть онлайн украинаказино вулкан игровые автоматы на деньгивулкан россия автоматывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)