401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы вулкан на деньги.

Еще раз себя стукнув, я последовала за карром. и в какойто момент решено было установить «драконье время». если черезdiaмы обозначим изменение анодного тока, а черезduc— изменение потенциала сетки, то крутизна, обозначаемая буквойs,будет иметь следующее выражение: мы только что сказали, что для получения одинакового изменения анодного тока анодное напряжение нужно изменить больше, чем напряжение сетки. 32), каждая из которых соответствует определенному анодному напряжению. почти все пассажиры сменились. на нас посыпались обломки балок и острые куски досок, некоторые отскакивали от купола, но большая часть со свистом проходила сквозь него. емеля из москвы до весны 2001 года ничто в моей жизни не предвещало близкого знакомства с миром крупного предпринимательства игровые автоматы вулкан на деньги Проворнее всего оказывалась голубенькая малышка. но я сомневаюсь… да ладно! эти импульсы непрерывно заряжают конденсаторс,который отдает ток низкой частоты в телефонные наушники… и мы слышим музыку… ах, если бы у меня был диод, я бы не тянул с постройкой приемника!. автоматы Потом они же написали о премьере по моей пьесе в постановке фаины веригиной в московском театре им игровые автоматы вулкан на деньги Она так старательно описывала мне их прелести, что даже перешла на перечисление количества нижнего белья и платьев в штуках и метрах, пока я пыталась сообразить, что собственно от меня ждут. она не глупа, но и не способна чтото скрывать игровые автоматы вулкан на деньги Можно, не опасаясь, подать на них 110 в от электросети, которой пользуется твой дядюшка. с репертуарными спектаклями так нельзя, потому что у нас сегодня – «сильва», завтра – «весёлая вдова», послезавтра «летучая мышь» и так далее. удивительной доброты женщина. он стал фильмом открытия фестиваля в оренбурге, как и в июне открывал российскую программу 37го ммкф. поймали твоего партизана бородатого, когда из лесу выходил. спаси меня от этого… хама!.

Так был уничтожен один из цветущих городов того времени. дочь вышла замуж, удачно, живёт в саратове. мое напряжение само собой вылилось в вопль и я тут же закашлялась, постаравшись утихомирить нервы игровые автоматы вулкан на деньги Никакое воспитание и ворох учителей не могли заставить моего племянника уважать старших. ты довела ее до истерики своими мышами, и девчонку оставили в замке на ночь, чтобы не мучить дорогой домой, на ходу ответил карр, уже спускаясь вниз. это напряжение, называемоесеточным смещением,может быть получено, например, с помощью батареибс,включенной между сеткой и катодом (см. ольма и эвила улыбались уверенно и ободряюще, эмма все время хихикала и в какойто момент начала громко икать, кириа величаво и торжественно ступала по ковру в числе остальных автоматы

Либо ты оставляешь при себе артефакт и спокойно ждешь того, что произойдет, а произойти могло много всего. стало негде учиться, решили собираться в амбаре. а ведь война шла с немцами. солнце, хоть и стал черств к миру, все так же страдал об утрате, его небо часто становилось хмурым. ну и пусть, как можно веселее отозвался легард, отбросив за спину короткую светлую косу. твой чай налит, пей
С помощью регулируемой связи мы можем по своему усмотрению изменять ширину полосы частот, пропускаемой фильтром. правда, на территории бывшей гдр нельзя было размещать войска альянса и ядерное оружие, да и войска пришлось сократить, – так это даже к лучшему. – ну, – валерий абрамович старается устроиться в кресле поудобнее, – с чем пожаловали?. игровые автоматы вулкан на деньги www вулкан автоматы Эта цепь отводит переменные составляющие напряжения к какойлибо точке с постоянным потенциалом (например, к минусу высокого напряжения) и имеет большую постоянную времени. последний вид связи послужит нашим друзьям темой для следующей беседы. и тебе я благодарна, моя милая игровые автоматы вулкан на деньги У нее было мало шансов заснониться, но понадеявшись на амулетик наимы, девушка сжала его в руках. хотите ли вы следовать за ним по этому пути! голова парня была неровно перебинтована полоской холста, на виске виднелся кровавый подтек вулкан автомат самолеты

Как перенести страдания отвергнутой любви? карр, тем временем, громко откашлялся, приковывая к себе внимание, и велел: нука, отойдите подальше, сейчас я буду вашего волка выгонять. при этом исчезли десятки тысяч агентурных досье, которые вскоре обнаружились в сша Только плотно поужинав и сунув ноги в тазик с горячей водой, я смогла как следует расслабится. я жалею, что мой сосед, обожающий игру на аккордеоне, не пользуется им. как раз наоборот. ведь не работает же… сознаюсь, название я почти в чистом виде позаимствовал у известного публициста владимира бушина игровые автоматы 90 х годов Зачем тебе старая рубашка? а что касается качества – есть спектакли, которые недолго идут, а есть такие, которые играют длительное время. русский патриотизм, как узнаёт зритель, был наряду с искренней религиозностью мыслителя главнейшим движителем его воли. идеальная резонансная кривая должна была бы иметь форму прямоугольника с шириной 9 кгц 24 вулкан игровые автоматы онлайн

Хотя такое идеальное решение и неосуществимо, исследователи все более к нему приближаются, исключая изо дня в день различные причины искажений. здравоохранение, как и другие стратегические отрасли, должно быть государственным. итак, «кости брошены». убрав бирона, она оставила его верного клеврета – майора альбрехта; остался при дворефинансовый советник бирона обергофкомиссар исаак либман, предупредивший своего хозяина о перевороте. я его видела в «кине» раз 10. служанка пробежала по исписанному пергаменту взглядом и начала быстро читать: «обожаемая моя сестричка! несомненным кажется лишь одно. так, например, катушка, кроме индуктивного, обладает также некоторым активным сопротивлением, которое зависит от длины, диаметра и материала проволоки игровые автоматы вулкан на деньги Игровые автоматы луна
Игровой клуб вулкан 24
Ешь, велела женщина. я очень польщен этим знаком доверия и даже заговорил в стиле, который ты сегодня избрал. и судя по тому, как ты реагируешь, не лучший учитель тебе попался, хмыкнул киашьяр. все справедливо, карр. я очень его люблю. и от киашьяра можно ожидать всего чего угодно. сахар покупали головамикололи его на небольшие кусочки при помощи специальных щипцов. я всю жизнь мечтала сыграть айседору дункан, но такой пьесы нет, и ты ее напишешь». в этом случае колебательный контур представляет для источника питания наибольшее сопротивление и пропускает лишь очень малый ток, но этого малого тока достаточно для поддержания в колебательном контуре большого тока (резонанс токов). кому нужен язык, который был, есть и будет ещё долгие тысячелетия родным для многих миллионов, десятков и сотен миллионов людей во всём мире? завтра в это же время? они будто бы бредили, не открывая глаз, кричали, шептали непонятные фразы, чегото требовали. повелось даже назначать встречи, отталкиваясь не от солнца, а от полета питиринов. теперь ты достаточно осведомлен! необходимая часть выходного напряжения снимается с потенциометраr. спасибо за это! мне хотелось хоть както разрядить гнетущую обстановку. вот она, полностью вычерченная (рис. 97). оракул не показывает сроков. так я и думала! магии у меня кот наплакал. наверное, ему, старику, ещё хуже. небольшая сочинская секция членов союза писателей россии. интересные у тебя слабости!» он вновь улыбнулся, теперь осознанно позволяя себе в полной мере проявить истинную сущность

We also searched for:

Вулкан удачи онлайн на деньги
Эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги
Игровые автоматы игра на деньги
Игровые автоматы играть в интернете
Автоматы вулкан москва
Игровые автоматы онлайн смс
Вулкан игральные автоматы
Игровой автомат кинг конг
Игровой автомат вулкан пират
вулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы бонус рублейкорона игровые автоматы играть онлайнигровые автоматы вулкан помидорыWww casino vulkan comвулкан казино 100 рублей за регистрациюонлайн игры казино автоматыиграть автомат sizzling hot на реальные деньгивулкан ставка автоматы мир игровых автоматов слотов ибест вулкан удачиаппараты онлайн на деньги вулканиграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы вулкан на рубли автоматы на деньги андроидигровые автоматы вулкан 777 слот поиграть в игровые автоматы вулканигровые автоматы манкиCatalogигровой автомат достаньавтоматы играть онлайнвулкан игорные автоматы игровые автоматы играть на настоящие деньгивулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть новые игры вулкан вулкан игровые автоматы вирус игровой автомат gnomeказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальныевиртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы казино вулкан испытывая игровые автоматыигровые автоматы 777 на деньгиреальные игровые автоматыофициальное казино вулкан ставкаофициальный сайт игровых автоматов на деньгиавтоматы вулкан на реальные деньги игровые автоматы играть платно вулкан официальный сайтлучший сайт игровых автоматов на деньгиCatalogинтернет казино вулкан хоть этаигровые автоматы графикакомбинации игровых автоматовиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиCatalogказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы манкиигровые автоматы онлайн казино рулеткафараон казино игровые автоматыказино вулкан игра 777Catalogвулкан казино на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгизарегистрироваться в вулкане на деньгиклуб вулкан играть на деньгивулкан онлайн на реальные деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканигровой автомат гараж играть на деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиклубы игровых автоматов на деньгиигровой клуб вулкан на деньгиигровые автоматы казино бонус реальными деньгамииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиклуб игровые автоматы на деньгиигровой клуб вулкан на деньгииграть в игровые автоматы пирамиды онлайнслот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомклуб вулкан играть на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгиазартные игровые автоматы на деньгиигровые слоты на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы 777 на деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиигры автоматы играть на деньгивулкан на деньги рублиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаказино на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги украинавулкан мобильная версия на деньгивулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгиигровой автомат гараж играть на деньгионлайн автоматы на реальные деньгиказино корона игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)