401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Игровые автоматы рыбак.


Это вроде как родственники княгини,но их никто не знает. странно, что мы давно не видели вольных… видно последние события зацепили и этих легардов. однако такое представление является слишком упрощенным и не соответствуетдействительности. мне не хотелось смотреть на эту девушку, не хотелось знать, где именно она провела ночь, но теперь мы с ней были повязаны этой тайной. из восьми учащихся в нашей группе магический дар был от силы у половины, но лень мешала почти всем работать и учиться. радушие и приветливость встречаешь и в гостинице (частные обустроены с большим вкусом), и в магазине, и в кафе на заправочных станциях, где, кстати, ваш пассажир может выпить бокал вина или рюмку «бульбаша». жить же в таких развалюхах не хотят даже попрошайки игровые автоматы рыбак За мной ты вообще пожалел чтото дать, не унималась княжна. трансформатор, предназначенный для низкой частоты, содержит большое количество витков (несколько тысяч) в каждой обмотке. турист получит его на обратном пути. вятка, антон гузюк – г автоматы Клант тяжело сжал челюсти, но промолчал. в том, что не могу отвести взгляд от столь прелестной человеческой девушки?. игровые автоматы рыбак Но потом, уже выпроваживая парня в его комнату, шепнула лишь два слова: сонные пески. я первой брала пирожное с подноса, первой рассматривала чужиеподарки. хуже не будет… я едва сдержала улыбку. искренне изумилась девушка. кукла у наших девочек – барби игровые автоматы рыбак Предположила заварэйка, с сомнением рассматривая чулок на просвет. именно болтливый портной и рассказал им о том, что придумали легарды столицы. ну, что ж… я, как и ты, ищу следы джеймена. обязательно вновь наберете постояльцев. я хочу сказать, что положительные потенциалы в точкахаиботносительно точкиxбудут равны и, следовательно, взаимно компенсируются. коэффициент интеллекта детей, которых многохорошо обучают, может повыситься даже за полгода. что же ему ответить?.


Возможно, нам стоит объединить усилия? нужно вмешательство общественности, которую услышат свыше. слуги еще не добрались до этого уровня, занимаясь уборкой на нижних этажах игровые автоматы рыбак Женщина лишь немного приподнялась над колышимым морем травы, не боясь ни зверя, ни человека. вот уже первые ряды уходивших поравнялись с берегом, вошли в воду, двинулись дальше, но море не губило их. а ты только все портишь, ворчала я, наступая на парня. даже если ученик мог лишь потушить взглядом свечу, его зачисляли без вопросов. признаться, не вижу в этом большой необходимости. такая нагрузка используется в усилителях низкой частоты в большинстве современных приемников. но в автоматическом регуляторе необходимое напряжение смещения снимается с детектора автоматы

Предположила заварэйка, с сомнением рассматривая чулок на просвет. в то время эмме было… клант задумался. при подаче переменного напряжения на одну из обмоток которую назовем первичной, на другой обмотке, носящей название вторичной, появляется напряжение этой же формы. последнее, что оставалось сделать, заняло всего несколько секунд. это поразительно интересное применение полупроводников
А после по настоянию самой виры их комнаты объединили, снеся между ними стену и соорудив общую ванную, гардероб и перенеся защитные сосуды. другая шла из своей деревни четыре километра пешком. наша земля стала такой колыбелью, но если бы группа упомянутых звезд прошла вблизи солнца на расстоянии 10,не 100 световых лет, то земля была бы полностью стерилизована игровые автоматы рыбак игровые автоматы вулкан пробки А когда увидели, что от самолёта остались одни обломки, пошли шагом, а затем ивовсе остановились. солнце, хоть и стал черств к миру, все так же страдал об утрате, его небо часто становилось хмурым. девушка между тем замерла, будто примерзнув к полу. я искривила губы, но не высказала вслух свою мысль игровые автоматы рыбак Так, значит, если я правильно понял, в периоды тишины канавки имеют форму спирали, а практически, можно сказать, форму кругов, диаметр которых постепенно убывает. ты не зря стоишь таких денег!. играть в игровой автомат биг бен

Появляется, таким образом, ток, идущий от катода к сетке, ток очень слабый, но который в некоторых случаях может принести много неприятностей. какой отрезок времени на вас произвёл наиболее сильное впечатление? эмма была маленькой впечатлительной девочкой тогда. ни в жизнь!. Еще час назад ничего такого не было! белорусы и русские – родственные славянские народы, они должны знать и любить русский язык – историю братской дружбы, иногда разногласий, но всегда поддержки и опоры этих двух народов. эти тварюшки такими большими не бывают!. игровые автоматы на деньги в украине вулкан Служанка громко фыркнула, но не ответила, а я с опаской представила, что подумает вира. уверен, что наш талантливый специалист, учёныйфилософ, имеющий богатый режиссёрский и организаторский опыт, сумеет в будущем восполнить пробел. девчонка голос сорвала и половину княжеского сервиза перебила, хотя никакой опасности не случилось. нет, все прекращается вулкан игровые автоматы igrovieavtomativulkan net

Черняховска калиниградской области; борис челноков из вильнюса, валерий остапченко из долгопрудного московской области; марина бояринова – г. может быть, тухачевскому, как некогда архимеду, были дороги плоды его немалых трудов? нет, они с вирой еще не спускались, ответил король после короткой паузы. кто только ни обращался тогдадоброй «регентине»! изменилось от некоторой величины до нуля. сегодня здесь нет ни лордов, ни торговцев… даже охранники скрыли лица за полосками шелка. это напряжение пропорционально средней интенсивности поданного на диод сигнала. характеристики дают возможность судить о свойствах лампы; они показывают, как лучше использовать лампу и как она будет работать в той или иной схеме. но въехали порознь и через западные ворота, проявила осведомленность пеля игровые автоматы рыбак Получение денег на автомате
Вулкан игровые автоматы vulkan
В этом сериале, правда, он в гомеопатических дозах, во многих же других байопиках инъекции ненависти к советскому времени лошадиные. я остановилась и стала ждать. фактами и легендами прошлого, которое мы, увы, знаем ещё хуже своего настоящего, можно обосновать любоеприятное для себя умозаключение. эти поля прогуливаются в пространстве со скоростью 300 000 000 м/сек. это тебя волнует? оно почти полностью загородило бывшую обитель. созданная ими невидимая стена, защищавшая замок от влияния погоды, оказалась огромной проблемой, мешавшей заниматься гнездом. чтобы принять другой сигнал с частотой 850 кгц надо настроить гетеродин на частоту 1 315 кгц; тогда мы снова получим 1 315 – 850 = 465 кгц. люди, по некой природной особенности, не теряли надежды обдурить молоденькуюдевчонку. в настоящее время в проекте зарегистрировано более миллиона москвичей, проведено 600 голосований, реализовано 250 решений активных граждан. когда я сюда переезжала – я ничего этого не знала. ты же мне братика обещала! а что это за жирная линия, которую ты начертил между обмотками трансформатора? смещение подается с помощью сеточного резистора, подключенного к отрицательному полюсу источника высокого напряжения (рис. 56). такая схема, называемаякаскодной,незначительно отличается от обычной схемы, столь рьяно тобой защищаемой. раньше этот дом принадлежал знахарю, вроде бы. нет, это не так. чтобы слушать передачу удаленной станции, которая легко может быть забита мощным передатчиком, избирательность доводят до максимума, жертвуя качеством воспроизведения

We also searched for:


Слоты игровые автоматы вулкан клуб
Казино вулкан онлайн автоматы
Играть в игровые автоматы гаминаторы
Игровые автоматы новые игры вулкан
Игры слоты казино вулкан
Играть игровые автоматы вулкан
Игровые аппараты вулкан онлайн
Игровой автомат resident играть
Вулкан игровой автомат кинг конг
топ игровых автоматов онлайнигровые автоматы играть на реальные деньги рублиреальные игровые сайты на деньгикрасочные игровые автоматыигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюCatalogвулкан игровые заведения с автоматамиигровой автомат кранвулкан игровые автоматы онлайн на реальныеиграть игровой автомат копилкаигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомавтоматы стрип слотыавтоматы вулкан klub volcano comавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонигровые автоматы вулкан ставкаазартные слот автоматыиграть в игровой автомат резидент 2Eldorado игровые автоматыказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы gaminatorslotsвулкан 24 играть на реальные деньгиказино вулкан аппаратыигровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть игровые автоматы играть новые игры вулканиграть в игровые автоматы клуб вулканвулкан онлайн на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги клуб вулканвулкан игровые автоматы netпоиграть игровые автоматы 777клуб вулкан игровые автоматы азартные игрыонлайн игры казино автоматывулкан казино casino vulcanиграть в игровые автоматы в клубе вулкан играть игровые автоматы чукчаинтернет игровые автоматы на реальные деньгиклуб вулкан vipигровые автоматы бонус рублейпоиграть на игровых автоматах деньги деньгиавтоматы клубничкаCatalogоператор игровых автоматовигровые автоматы на деньги с выводом денегмагнит игровые автоматы на деньгионлайн ставки на спорт игровой клуб вулканигровые автоматы играть на деньги коронаиграть в игровые автоматы крейзи манкивулкан игровые аппараты на деньгислот автомат золото партииказино автоматы на деньгиигровой клуб вулкан 24 игровые автоматы онлайн игровые автоматы играть на реальные деньги бонусвулкан на деньги кивиигровой клуб на реальные деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхавтоматы на деньги comгде поиграть в игровые автоматы на деньгиказино вулкан игра деньги за регистрациюказино вулкан онлайн играть на деньгиигровые автоматы вулкан 24 на деньгифараон игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги миллионслот автоматы на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаиграть автомат sizzling hot на реальные деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгимагнит игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть сейчасинтернет игровые автоматы реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рублииграть в автоматы на деньги онлайназартные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы игра на деньгивулкан мобильная версия на деньгивулкан казино на деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомклуб вулкан играть онлайн на деньгиказино корона игровые автоматы реальные деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиигровые автоматы играть платно на деньгиигровые автоматы maxbet на реальные деньгиказино вулкан онлайн на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги клуб вулканаппараты онлайн на деньги вулканинтернет казино вулкан на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы на деньги gaminatorсамые популярные игровые автоматы на деньгиCatalogигровые автоматы на деньги gaminatorвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE