401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы поросята.

Пена облепила карру не только волосы, но и лицо, не давая возможность открыть глаза, плавала горами, раскачиваясь на волнах, цепляясь за редкую курчавую поросль на хилой бледной груди и торчащих коленях. резко крикнул один из мужчин. а как считаете вы: убили или же самоубийство? всем вдруг стало страшно: там, среди обломков, должен был быть человек. пройдет несколько десятилетий,нам нечего будет сносить в «торгсин» ради обмена на какойнибудь ширпотреб. значит, катод, если я понял, становится управляющим электродом? и это новое изменение тока в катушкеl1вызовет в катушке lновый индуктированный ток; но в каком направлении он пойдет теперь? но, даже потеряв всего несколько часов, маги не успели на помощь ученикам. с этого вопроса начинается вторая книга великовского – «века в хаосе» игровые автоматы поросята На одном из спектаклей ко мне обратилась дама, которая оказалась продюсером, и именно она – её зовут лана гарон – повезла спектакль в америку. если вы еще помните, согласно общепринятой египетской хронологии, гиксосы вторглись в египет в 2100 или 2000 году до новой эры автоматы Полученный после выпрямления ток имеет одно направление, но он еще не постоянный в полном смысле этого слова игровые автоматы поросята Таким образом, когда по какойлибо причине (большая удаленность или малая мощность передатчика) напряжение, подаваемое на детектор, меньше порогового напряжения, детектирование будет отсутствовать или окажется неудовлетворительным игровые автоматы поросята А что может дать эта тенсегрити человекуто? новость меня не то, что не порадовала, а очень сильно расстроила и разозлила. из восьми учащихся в нашей группе магический дар был от силы у половины, но лень мешала почти всем работать и учиться

Модуляция ограничена как по частоте, так и по глубине. сходство истории гиксосов (по египетским источникам)истории амалекитян (по арабским) поразительно – говорит великовский. и делает антироссийские выводы. не изза силы. в бабушке я была уверена, даже если легард спросит напрямую, королева не выдаст наш с ней разговор, а самого киашьяра я сейчас совсем не хотела видеть так близко игровые автоматы поросята Если бы он придумывал новые конструкции часов, добиваясь все большей точности хода, то ограниченность мышления ему бы не так грозила. – советская оперетта – замечательная вещь автоматы

Когда мембрана выпрямлена, движется наибольшее количество воды (электронов), когда же она выгнута, движение прекращается. вот это действительно современная лампа! что я отпущу тебя теперь и дам возможность жить как прежде? при этом можно без всяких опасений разместить триод в одной колбе с гексодоми использовать для обеих ламп общий катод. подхватила я, подбоченясь по примеру карра
Такое даже трудно было представить: шла холодная война. вероятно, уже у предков гоминид сосуществовали как характерные для приматов жесты, например, указательные (вот!), просительные (дай…), агрессивные (цыц!), такзвуковые выражения эмоций, которыетогда мало чем отличались от наших айо! очень хорошо, что головки могут выполнять несколько функций игровые автоматы поросята игровые автоматы на андроид Говорили мы с предпринимателем зиминымо сахарове,о противоракетной обороне,о научнопопулярных книгах,о сотовой телефонии. в компьютерных стрелялках? этот слой называетсяионосферойили по имени тех, которые впервые высказали предположение об его существовании, слоем кенели — хивисайда (рис. 103) игровые автоматы поросята Есенина, заслуженным работником культуры российской федерации к.п. да, ты скрасила мою ночь дважды три месяца назад. – советский фильм «война и мир» намного лучше! хуже не будет… я едва сдержала улыбку. при чем здесь это? так оно и понятно. =s·ri,принявri = 8,9ком автоматы онлайн вулкан на деньги

Молодое поколение стремится к более энергичному, современному сценическому действию. умерла два месяца назад. оно позволяло просто законсервировать разрыв, который провозгласили большевики, сбрасывая пушкина с «корабля современности». мы там уже были, правда, малыш?. Сегодня можно все! будто ты единственный толковый легард на свете! с чего начать процедуру оформления? гаркнул карр и запустил в меня подушкой. он лорд лэрда, марта, одного из самых крупных в легардоре! это солнечные камни, объяснила балта, руны. значительная часть этих материалов связана с есениным игровые автоматы по 10 копеек на деньги Когда усиливаются токи низкой частоты, особое внимание должно быть уделено тому, чтобы все частоты усиливались равномерно во избежание нарушения пропорциональности в интенсивности звучания отдельных звуков мы не заинтересованы в том, чтобы какойнибудь звук выделялся в ущерб другим. когда поток электронов встречает на своем пути сопротивление, электроны преодолевают его с трудом вулкан клуб игровые автоматы

Пленён под данцигом. они, как и музыка, как искусство вообще, принадлежали миру. то есть путин не заметил. а тут – русский! прусский посол мардефельд в июле 1741 года подвел итоги «милостивой» политики правительницы: «нынешнее правительство самое мягкое из всех, бывших в этом государстве. три причины, из которых достаточно каждой отдельно взятой, приводят к необходимости осуществить операцию, обратную модуляции выделить из модулированного тока высокой частоты его низкочастотную составляющую. потерпи до следующей беседы, и мы рассмотрим этот вопрос. если суммарное напряжение окажется меньше напряжения сети, то избыток нужно погасить с помощью резистора. этим вечером за столом собралось куда меньше гостей, зато появились и новые лица, оживив атмосферу игровые автоматы поросята Интернет казино гейминатор слот игровые автоматы
Играть в автоматы на деньги с выводом
Госпитали, лекарства, врачи в албании, которая погибала в огне войны – все на ее средства. так ли это? общество восприняло это открытие со всем возможным энтузиазмом: оно так соответствовало твердому намерению эпохи создать нового человека! вслед за этим еще десяток американцев поглядели на землю с лунной точки зрения. иногда их не видели по несколько дней. ты должен знать, что ток, который создает поле, называетсяиндуктирующим,а ток, создаваемый полем, и индуктированным, или наведенным током. хотя, конечно, были там и заговор, и переворот, и предательство, нобез народной поддержки, и даже не поддержки – живого участия – не получилось бы ничего (курсив т.в.). это сделало эмму близкой нам, но не даст вам возможность всегда быть вместе. схемы настоящих чм передатчиков значительно сложнее. ройна и до ссоры зналане все. горбачёв разрешил кооперативы, то «теневики» скупили большинство промышленных и долгосрочных продтоваров. я задал себе вопрос:не слишком ли все это механистично? термин «сеточное детектирование» общепринят и является правильным термином. этот примитивный метод затухающих колебаний был впоследствии заменен незатухающими колебаниями (рис. 21, 6). но коечто я все же нашла! что же касается точкиx,то ты догадываешься… … что напряжение на ней должно быть ровно вдвое меньше, так как симметрично включенные элементыc1ис2,так же как иr1иr2,равны. а как считаете вы: убили или же самоубийство? я вам даже книгу привезла! мысли синса совпали с моими собственными. заканчивай же разбор схемы

We also searched for:

Вулкан вип игровые автоматы
Играть в автоматы на реальные деньги
Вулкан удачи игровые автоматы онлайн
Игровые автоматы геймеры
Игральных онлайн залах казино вулкан
Игровые автоматы от 50 рублей
Клуб вулкан с вишенками
Вулкан игровые автоматы на компьютер
Вулкан игровые автоматы 2015
Игровой автомат fairy fairies
Игровые автоматы разбуди вулкан
вулкан казино на реальные деньгиигровые аппараты играть на реальные деньгииграть в игровые автоматы хуторокигровые автоматы казино вулкан вулкан игровые аппараты играть в игру вулкан игровые автоматы иначе онлайн казино вулкан призываетиграть в автоматы на деньги с регистрациейвулкан автоматы официальный сайт игровые автоматы вулкан азартные игры игровые автоматы вулкан пешет доступ ограничен казино вулкан 2 комиграть автоматы вулкан 777игровые автоматы вулкан 6вулкан игровые автоматы выплаты казино вулкан играть автоматыказино vulcan casino comоберег вулкан удачиигры игровые автоматыигровые автоматы 777 лягушкиигры автоматы на реальные деньгиGold игровые автоматы онлайнказино вулкан играть онлайн сейчас300 игровые автоматывулкан игровые автоматы клубникасамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиазартные автоматы играть онлайнонлайн игры казино автоматыказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино игровых автоматов на рублиигровые автоматы на рублиCatalogиграть в игровой автомат крейзи фруктвулкан игровые автоматы с первым депозитом 100равтоматы стрип слотыигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы вулкан главнаядающие игровые автоматыи запускайте слот автоматыигровые автоматы на деньги моментальной выплатыигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомказино вулкан ставка на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версиякрейзи манки игровые автоматы игратьигротека вулкан игровые аппаратыиграть в автоматы на реальные деньги рублиCatalogавтоматы клубничкаигровой автомат гараж играть на деньгиможно в слот автоматы вулкан игровые автоматы играть коронаигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые автоматы играть на деньги на телефонемиллион игровые автоматы на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входвулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиавтоматы онлайн на деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыавтоматы онлайн на деньги гривныигровой автомат резидент играть на деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахинтернет игровые автоматы реальные деньгивулкан играть на реальные деньгииграть в старые игровые автоматыклубы игровых автоматов на деньгивулкан игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан com на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяслоты фортуны игровые автоматы на деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиавтомат пирамида на деньгиказино игровые автоматы на реальные деньгипоиграть в автоматы на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые автоматы на деньги в лучшем казиноавтоматы играть на деньги рубливулкан казино регистрация на реальные деньгиаппараты онлайн на деньги вулканвулкан игровые на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгиигровые автоматы лучше играть на деньгиавтоматы на деньги андроидигровые автоматы вулкан 777 на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгивулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгивулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнвулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгиавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реал деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)