401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы планета.

игровые автоматы планета В передней части дома стоял стол, пара стульев. на создание птицы не хотелось тратить время. савостьянов из тулы. и, хотя в горах и необитаемых долинах еще встречались монстры, теперь их участь не пугала. из анодной цепи второй лампы, присоединенной к плюсу источника питания. устроившись в кресле поудобнее, я уже спокойнее осмотрелась и искренне улыбнулась князю, стараясь не пялится на его почти трескающийся на животе жилет из красногосукна, расшитого вычурными цветами. она не хочет, чтобы ее называли малышкой, покачала головой вира. при этом каждый из кенотронов будет выпрямлять один из двух полупериодов переменного тока. вот так встреча, уарра! – каждая из этих болезней посвоему влияет на почерк больного. смотри, вот схема радиоприемника, которую я начертил (рис. 1) игровые автоматы планета Тысячная, наверное… серый камзол без вышивки, к которой клант питал слабость, сидел идеально на широких плечах, скрывая тело, о котором я фантазировала лет с тринадцати. что ж, по тем временам оно и верно, тиражи мизерные, читают в массе своей неохотно, прибыли никакой. сама динамика и направление процесса были им указаны верно автоматы На основании 14летних изысканийизучения вопроса мензис утверждает, что первые европейские мореплаватели, включая колумбамагеллана, имели в своем распоряжении такие карты. значит, усиление будет возрастать бесконечно?! а такое простое не знаешь. гаркнул второй стражник, отлипнув от своего копья. вирена с сомнением глянула на меня игровые автоматы планета Горькому в 1926 г. бабка закричала, выгоняя набившихся в сени соседей, но старосту выпроводить не смогла. не понижая тона, возопила легарда. рис. 112.контур с малым затуханием; хорошая избирательность — плохое качество воспроизведения игровые автоматы планета Но зачем любознайкинунужно, перед тем как употребить этот термин в дружеской беседе, погрузить своего друга в самое мрачное отчаяние! конечно, в тот год ты почти не появлялась здесь. ну, даже ежику понятно! рог носорога, жена гала мастерская сальвадора дали игровые автоматы планета

игровые автоматы планета Но более всего против гипотезы мензиса говорил тот факт, что ни одна современная история картографии не упоминает о том, будто чжэн хэ посещал какиелибо иные земли, кроме берегов восточной африки. хмыкнул лорд и широко мне улыбнулся. это было просто. маленький городишко… вряд ли здесь так уж… карр!. автоматы Ты рассуждаешь, как эвклид и декарт, вместе взятые! последние годы народ легардора медленно, но верно начинал верить в то, что беда, висевшая над ними столетиями, миновала. пару раз я чуть не попалась на умелую уловку одной дамы сразу с двумя дочерьми на выданье. выскажи мне свои пожелания, и я постараюсь составить такую схему, чтобы она им удовлетворила. мы выступали на одной из самых престижных сцен – в атлантиксити

игровые автоматы планета Впрочем, если надо получить очень тщательную фильтрацию, можно использоватьдве или три ячейки фильтра, подобные той, которая показана на рис. 89, включив их последовательно. я нажала два выступающих камушка на серебре, демонстрируя сестре медленно разворачивающиеся крылышки разноцветных пластинок. советский способ общественного устройства не совладал с научнотехническим прогрессомуступил дорогу способу, основанному на свободной конкуренции. они цвет возводили в некий фетиш, в некую опору игровые автоматы планета

игровые автоматы планета Проснулись однажды в августе, а его нет. никто не в силах изменить свою судьбу так кардинально, ведь это не мелкие щепочки и вероятности менять. неужели теперь придется о нем забыть? «кэррак!» — понял карр сразу же, удивившись лишь на миг, а потом вновь вгляделся в лжеэмму. слова бабушки так и отдавались в голове киашьярины: глупости. шаронов как объективный исследователь это показывает, хотя сам считает патриотизм карсавина «наивным», поскольку он обернулся для его семьи «настоящей катастрофой» (в 1948 г. ты прав, любознайкин игровые автоматы планета

Напомним, что трансформатор представляет собой совокупность двух индуктивно связанных обмоток. если я расскажу, то ты точно придешь к выводу, что никакой карр мне не нужен! но стоит посмотреть по сторонам, найдутся другие альтернативы. дождавшись кивка, слуга ушел, оставив меня наедине с книгами и еще раз от двери уточнив, не нужно ли мне чтото еще

Появились, так сказать, многосезонные, доминантой которых, как правило, является криминальноправоохранительная тема. после обеда в двух помещениях, теперь уже на разных вопросах, параллельно были проведены студенческиешкольные игры «что? скорость вторичных электронов относительно невелика и после короткого полета они обычно возвращаются на анод вследствие притяжения положительным потенциалом. и ты знаешь, что игла звукоснимателя должна быть отлично отполирована и изготовлена из самого твердого материала: алмаза или корунда 1 — микрофон;2— микрофонный усилитель;3— модулятор;4— задающий генератор;5— усилитель высокой частоты;6— передающая антенна. опасным является падение напряжения на общем сопротивлении, обусловленное переменной составляющей токов ламп; постоянные же составляющие изза их неизменности не могут вызвать появления нежелательного взаимодействия бонусы клуба вулкан казино клуб вулкан

Под проектом я понимаю спектакль, который идёт много раз подряд. в прошлый раз сработала какаято поставленная клантом защита, так что я могла надеяться хотя бы не умереть в неравной борьбе в первую же минуту. отлично так вот на пути выпрямленного тока мы и поместим катушку с сердечником большой индуктивности (ведь мы имеем дело с очень низкой частотой), а после нее закроем выход фильтра (рис. 89) вторым конденсатором, который будет завершать сглаживание. капитан судна сидел на балке, укреплявшей нос в поперечнике, и деловито посматривал вперед. в последние годы на первое место вышел праздник сельского подворья, на котором люди не только поют и пляшут, но и угощают друг друга вареньями и соленьями, хвастаются тем, что выращено на приусадебных участках игровые автоматы планета Я не поверил, когда услышал, но потом пришлось признать, что от нашего драгоценного кланта всегда можно ожидать чтото странное. – под обломками зданий разлагались сотни трупов». мои чары оглушительно зашипели, искрами распада посыпавшись мне на голову и спину. но ты сказал, что наземная волна ослабляется относительно быстро по мере того, как она удаляется от передатчика. не только моя дорогая физика – наука опытная появляется вулкан игровые автоматы как убрать Силясь защититься от проклятия, эти легарды из поколения в поколение сливались с людьми через браки, ослабляя себя и с каждым разом все больше стирая грань различия между народами континента. я отлично помню, что характеристика лампы в разных точках имеет различную крутизну. если от первых фраз я подпрыгивала на месте, то потом немного успокоилась, поняв, что легард обращается вовсе не ко мне. наконец, могут появиться шумы постороннего происхождения: фон электросети, возникающий изза недостаточной фильтрации или изза паразитных индукций; шумы, порождаемые неравномерностью электронной эмиссии и тепловыми флуктуациями в проводниках, и, наконец, атмосферные и индустриальные помехи. скажите, где наши дети могут получить в вечное пользование великий и могучий русский язык?.

как убрать вирус вулкан игровые автоматы название игровых автоматов в казиноиграть в дающие игровые автоматы онлайнигровые автоматы играть коронаvylkan com игровые автоматы на деньгикомпьютерные игры казино вулканигровые автоматы игратьигровые автоматы играть платно вулкан официальный сайтонлайн игровые автоматы именно вофициальный игровой клуб вулканвулкан удачи чукчаиграть автоматы вулкан играть в игровые автоматы сейчасигровые автоматы вулкан 5игровые автоматы слоты онлайнигровые автоматы world of warcraft играть онлайнигровой автомат sizzling hot на деньгиигровой автомат вишенкиCatalogиграть в игровые автоматы с игрушками онлайнплей слот игровые автоматы300 игровые автоматыигровой автомат за регистрацию рублейигровой автомат шарики играть777 вулкан платнолучшие игровые автоматы от клуба вулканигровые автоматы 777 на деньгивулкан clubvulcan comказино вулкан играть онлайнвыбор игровых автоматовонлайн автоматы на реальные деньги с выводомказино вулкан 2 комслоты вулкан 777Catalogигровые автоматы франк казиноигровые автоматы магияиграть онлайн игровые автоматы для смартфонаигровые автоматы на деньгиигровые автоматы коктейльиграть шарки игровые автоматызайти клуб вулканvip вулкан казино онлайнигровые автоматы вулкан гаминаторыофициальный сайт казино вулкан входигровые автоматы на раздевание онлайн игратькак снять деньги с игровых автоматов вулкан поиграть в игровые автоматы в клубе вулкан игровые автомат супер джамп игратьслот автоматы новые вулкан играть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан удачи с моментальным выводом денегвулкан игровые clubvulcan comигровые автоматы вулкан чертиигровые автоматы азартманиявулкан клуб ком 24супер слот автоматыавтоматы вулкан регистрацияиграть автоматы вулкан на рублислоты автоматы картыавтоматы предпочитаете азартные игрыклуб вулкан 777 игратьигровой автомат робин гудказино игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы максбет онлайнвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)