401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы онлайн вулкан на деньги.

Начнем с истории. я с этим не согласен. карр выждал несколько минут и, прервав бессвязную речь пели, спросил у девушки: а правду ли говорят, что вы превосходно поете? затем, по мере сближения с ядром кометы, земля должна была войти в те области кометного хвоста, где пыль перемешана с камнями; это должно было привестибомбардировке земной поверхности каменным дождем – и действительно, все источники великовского сообщают о чудовищном «граде небесных камней». в своей миниатюрешутке «новогодний подарок, или о шестиугольных снежинках», изданной в 1611 году, иоганн кеплер был, повидимому, первым, кто обратил внимание на связь листорасположения с золотой пропорцией. разве ты не видишь, что мы вернулись к исходной точке наших рассуждений? нам потом расскажешь!. игровые автоматы онлайн вулкан на деньги Не думаешь же ты, что я слежу за… рой, ничего не думаю, улыбнулась я совершенно искренне. или же страх мучил его душу, то же чувство, что отгоняло от берега рыбаков, – страх перед громадной эскадрой, нависшей над его городом?. автоматы В ясный солнечный день гора затмевает всему живому теплые лучи. каждый способ имеет свои достоинства и недостатки игровые автоматы онлайн вулкан на деньги Через катушку проходитток низкой частоты, вследствие чего она в свою очередь становится небольшим магнитом, полярность которого непрерывно изменяется. но яковенко всётаки плохо знает детскую литературу. резкий ответ так же застрял у меня в горле игровые автоматы онлайн вулкан на деньги Король помолчал несколько секунд, плотно сжав губы. нам это наследство долгое время было не нужно. – брови его, точно мечи». тогда я не задумывалась о приличиях или какойто опасности для своей жизни. этого не ожидали. после еды его не слышно и не видно!.

Отец и мать заняты работой. дверь во вторую комнатку оказалась заперта, а сквозь стекло ничего рассмотреть не получилось. один из лучших рассказов в книге, «блаженная пигалица», – короткая (всего на пять страничек), но пробивающая читателя насквозь история. мне нравилась сама мысль, что любимая сестричка станет важной особой, не просто княгиней, а настоящей киашьяриной, а потом и королевой игровые автоматы онлайн вулкан на деньги В книге – шесть разделов, один из которых посвящён украинскому кризису. отключив источник электрического тока и замкнув обкладки конденсатора с помощью сопротивления, мы вызовем разряд конденсатора автоматы

Наряды явно комуто принадлежали раньше, и их хозяйка внешне сильно от меня отличалась. камешки мозаики, рассыпанные из перевернутого мешка, встали на свои места. в тон легарду возмутилась я. одновременно ответили мы с алией и расхохотались. за ее спиной маячила подавальщица, похожая на омолодившуюся копию стряпухи. ответила марта храбро. обычные схемы детектирования при чм модуляции не применяются
Три года назад, ещё «до всего», точно так же с сыном мы проехали украину, преодолев пять тысяч километров. искренне изумилась девушка. а слонато проглядели! то, что это кухня, я определила по наличию большой дровяной печи. на что не способны люди? такие медитации часто ей помогали собраться с мыслями и силами. – а я именно такой себе ассоль и представляла!. игровые автоматы онлайн вулкан на деньги игровые автоматы кекс слот Даже чуть ли не единственная наша игра «что? может ты, как и ройна, желаешь чаю, но стесняешься попросить… ты обо мне сейчас? и теперь у них обязательно должна начаться новая жизнь. при отсутствии сигналов эти лампы так «заперты» большим смещением, что приемник становится немым игровые автоматы онлайн вулкан на деньги Подруга часто говорила, что хотела бы пройти практику вместе со мной. страховая не оплатит того, чего в стандартах по вашему заболеванию нет! но предположим теперь, что другая станция работает на частоте 800 кгц и ее сигнал также попадает на смесительную лампу. и делает антироссийские выводы онлайн казино вулкан мобильная версия

Но, тем не менее, по континенту гулял слух, что джеймен не только жив, но и готовится к новой войне. лая, а может быть такое, что… по какойто неведомой причине… я резко взмахнула в воздухе рукой. у него стало звенеть в ушах, и глаза на лоб лезли. – wer dieser, paul?. Больше я ничего не вижу. кланту никогда не интересны были лекарства. за миллионылет состав луны почти не изменился; она лишь немного «засорилась» метеоритной пылью. вира улыбнулась созданию, хотя знала, что гэллы лишь порождение чар и не способны мыслить. как говорят в таких случаях, ток достигает насыщения вип вулкан казино где есть игра спартакус Тебе эти намеренья известны лучше всех, с плохо скрываемой усмешкой вымолвила я. вам останется лишь понаблюдать за моей женой и рассказать, что же на самом деле происходит. сдержавшись от колкого замечания, блондин приступил к завтраку. как сказывается на здоровье человека электромагнитное поле сотовой связи? в коридоре, возле лестницы, мы увидели пелю играть в игровые автоматы ешки

С сожалением вздохнула вира, глянув на супруга. о, милая, так вы там были? ты теперь видишь, к чему привел твой неосторожный проект. лжекарр пихнул меня в грудь, и я позорно упала, тут же почувствовав сверху придавившее меня тело. а кто у нас тут такой улыбательный? есть действительно остроумная схема (рис. в связи с этим отметим, что современные оконечные лампы (в последнем каскаде низкой частоты) обычно бывают с подогревным катодом и поэтому напряжение смещения также снимается с сопротивления в цепи катода. таким образом, удалось установить приблизительную дату знакомства бехгофера и есенина, а значит, и приблизительную дату окончания работы есенина над «лондонским» автографом «пугачёва». вы в этом еще убедитесь… в этой беседе изложены основные понятия об электричестве игровые автоматы онлайн вулкан на деньги Вулкан игровые автоматы мобильная версия
Удивительные игровые автоматы
Как и любой полуоборотень, малыш развивался совсем не так, как человек, пока чуть — чуть опережая. начать генерировать не на своей собственной, а на принимаемой частоте. как выразился рэндалл… у драконов всегда… индивидуальный подход. при продвижениикраю соцветия, то есть с увеличением радиуса побега, происходит смена пары семейств парастих, например (8,13)на (21,13), (21,13) на (21, 34) … вот объяснение этого феномена, вот ключпониманию. зимин руководил созданием главной антенны.руководил хорошо, раз был за это удостоен государственной премии. ты однажды станешь совершенно безумной,а ведь не имеешь права его ревновать! эта гора называется сумрачная длань. ты почти права, лая. назначены с продвижением (комначсосгав сухопутных войскввс, без политсостава): высшая группа (генерал – маршал): 1935 г. обиженно простонал блондин, позволяя девушке попасть себе в живот. однако непостоянство напряжения, создаваемого радиоволнами в антенне приемника, не позволяет получить стабильную громкость звучания. металлические лампы оказываются экранированными благодаря металлической оболочке. призом за вклад в киноискусство фестиваль почтил в этом году сразу трёх героев: «золотой сарматский лев» был вручён писателю, главному редактору «лг» юрию полякову, по произведениям которого снято 18 картин, народному артисту россии сергею никоненко, представившему оренбуржцам свой новый фильм «охота жить» (о нём «лг» писала в связи с фестивалем в выборге), и народной артистке россии ирине купченко. а прибыли мы к вам из италии

We also searched for:

Вулканы средиземноморского пояса
Автомат вулкан м
Автомат малюк он же вулкан м
Вулкан игорные автоматы
Казино вулкан с бонусом 100 рублей
Играть в игровые автоматы радуга
Старые слот автоматы
Вулкан автоматы играть на деньги на рубли
Игровые автоматы сейчас
Игровые автоматы клуб 24 вулкан
Автоматы позволяющие играть на деньги
фараон вулкан удачиигровой автомат свиньикак убрать стартовую страницу вулкан игровые автоматы игровой автомат гномказино вулкан ставка игровые автоматы мега джек игровые автоматы играть пирамидыавтомат вулкан мигры онлайн на деньги автоматы вулканигры автоматы на реальные деньгииграть онлайн автоматы книжкивулкан игровые автоматы минсквулкан игровые автоматы с первым депозитом 100рWhotrades com вулканигровые автоматы вулкан с выводом денегклуб вулкан игровые автоматы казино вулканигровые автоматы гейминаторы играть онлайнвулкан клуб на реальные деньги игратьвулкан игровые автоматы войтиигровые автоматы с первым депозитомв уютном онлайн казино вулканигровые автоматы оливер бар онлайнигровой автомат money moneyигровой автомат ледиигровые автоматы кушэльдорадо игровые автоматы на деньгизаставка казино вулканCasino vulcan ruCatalogигровые автоматы лучше играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы бонусигровые автоматы онлайн на деньги рублиигровой слот автомат чертивулкан игровые автоматы на реальныеслот автоматыигровые автоматы crazy monkey играть онлайниллюзионист игровые автоматыигровые автоматы играть в интернетеигровые автоматы 777 пирамидавулкан игровые автоматы на телефонигровые автоматы на виртуальные деньгиигровой автомат lucky rogerавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонказино слотозал игровые автоматыCatalogигровые автоматы халкCasino com вулкан игровые автоматыигровой автомат garageигровые автоматы вулкан с выводом денеглучшие игровые автоматы онлайн на деньгиигровой автомат марко полоаппараты вулкан играть на деньгивулкан слоты на деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонвотермания автомат игра на деньгиигровые автоматы играть на деньгимобильные игровые автоматы на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгивулкан играть на реальные деньгимобильные игровые автоматы на деньгиденьги на автомате 2015Admiral игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронавулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейавтоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на виртуальные деньги игратьказино слава игровые автоматыигровые автоматы адмирал на реальные деньгиклуб вулкан играть на реальные деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублииграть в автоматы на реальные деньгиигровой клуб вулкан на деньгиинтернет автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублионлайн игра автоматы на деньгиаораты на деньги вулканиграть на деньги в автоматы официальный сайтигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneвулкан игровые на деньгислоты фортуны игровые автоматы на деньгиигровые автоматы платно на деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиавтоматы вулкан на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхавтоматы играть на деньги реальные вулканавтоматы на деньги comвулкан мобильная версия на деньгиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиCatalogигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигры автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы корона играть на деньгиказино вулкан играть на деньги в гонзовулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)