401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть.

игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Но когда он снова зарядится?… рис. 20.движение электронов в колебательном контуре в течение одного периода. напряжение же на аноде все время изменяется, потому что из напряжения источника анодного тока вычитается падение напряжения на сопротивлении нагрузки, находящемся в анодной цепи. сокровища самотлора, уренгоя, оренбурга свели нас с небес на землю, заставили распоряжаться найденными запасами нефтигаза. но, главное, люди на улицах дружелюбны и улыбчивы. мощные же аккорды вызывают значительную девиацию частоты. те ребятишки, которых вы осушили, тоже чтото вам сделали или были виновны лишь тем, что позволили себе быть куда способнее мага вроде вас? русские злоупотребляют этим. да, да, конечно, задумчиво постучав указательным пальцем по губам, клант усмехнулся игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Можно сказать, что система сотовой связи – гигантский компьютер, распределенный в пространстве. а прибыли мы к вам из италии. девушке оставалось лишь наблюдать и слушать. действительно, кошелек там. это все давно в прошлом. да, это я, а что тебя смущает? на стихи а. о малышке, младшей дочери князя он знал, казалось бы, все автоматы Хоуэлл собрал такие данные для 2500 черепов представителей самых разных человеческих групп. уже в наши времена были опасения, что земля может столкнуться с астероидом икар. как и в любом хорошем доме, князь предпочитал услужливых и неразговорчивых людей, готовых предугадать любое желание. я ничего не понимаю игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Ну, и ладно! выяснилось это совершенно случайно. про маленького рэнда она не рассказывала, но вирена смогла расспросить старую королеву. не согласилась я. кланту никогда не интересны были лекарства. то, что это кухня, я определила по наличию большой дровяной печи игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Но я сомневаюсь… да ладно! точно так же, если колебательный контур, как показано на рис. 23, соединен с антенной индуктивно, то только токи резонансной частоты возбудят в чем значительный ток и создадут на зажимахаибпеременное напряжение

игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Русский язык обязателен для изучения в школах, гимназиях, лицеях, вузах. одно другому не мешает, отозвался крин. электромагнит состоит из подвижной стальной пластинки1,двигающейся вокруг оси2и удерживаемой в средним положении на эластичной резиновой подвеске3.через укрепленную на пластинке катушку4проходит ток низкой частоты автоматы Дружно захлопали крылья, перекрывая вой ветра, и небо огласил радостный многоголосый квак. настоящие апологеты 90х валили советские памятники с пьедесталов. мне хотелось выплеснуть на кланта всю свою ярость, но слов было слишком много и ни одно из них не украсило бы бумагу. однажды, клант предложил мне перечислить пять явных признаков, что передо мной легард. я безропотно за ним последовала, все еще сжимая в руке список

игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Эдин тяжелой поступью вернулся на возвышение и сел, опустив ладонь на плечо сына. сам парень время от времени посматривал на меня с нескрываемым раздражением, граничащим с тоской. – расскажите биографию поэтессы, о её времени игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть

Индуктивнее сопротивление пропорционально частоте, и поэтому более высокие частоты создают на нем и более высокие напряжения, в результате чего усиливаются преимущественно высокие частоты. в конце концов заорал парень, не зная, что делать. правда, температура зато много выше – около одного миллиона градусов, но изза разреженности этот газ «не обжигает». как устроены сами тесты? немного подумав и проверив кольцо на следы остаточной магии, я с трепетом надела украшение на средний палец правой руки. — позвал он женину маму игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть

Вокруг расположенных по кругу тел была начертана карта опустошающих чар со всеми возможными знаками блокировки магического резонанса. так что профессор прав: уничтожение русского в русских самими русскими – милая явь. следовательно, трансформаторы высокой частоты должны быть избирательными. – м.: имли ран, 2014

Принимать или не принимать суждениярекомендации «человековеда» сэра джона, безусловно, личное дело каждого. художник, передавший секреты мастерства в живописи сыну зулейхи, исчезает, а потом шлёт ему поздравительную открытку из заветного парижа. надо отдать должное гузель яхиной. подтянутыйподвижный, в глазах – ум, жестковатая насмешливостьпри этом какаято простодушность. можно также снабдить его железным или стальным сердечником, который, сгущая магнитное поле, усилит его интенсивность. людьми эти существа были лишь на половину, а на другую — оборотнями

Рано или поздно их пути с киашьяром должны были пересечься, так почему бы не теперь, когда она готова? они посчитали, что морские плавания разорительны для казны.чему сие рвение? но ты сказал, что наземная волна ослабляется относительно быстро по мере того, как она удаляется от передатчика. ведь пружина или гири у стенных часов сообщают маятнику легкие толчки в такт с каждым колебанием играть в игровые автоматы вулкан лучшие

Бабушка вот нигде не училась… хотела, чтобы я ее место получила. и ты мне обещал объяснить, как усаживаются пассажиры низкой частоты в поезд тока высокой частоты. учился на историкофилософском цикле (академического отделения) московского городского народного университета им. однако чаще всего напряжение накала получают со специальной вторичной обмотки с малым числом витков, которая наматывается на трансформаторе питания в дополнение к обмотке высокого напряжения. надо признать, что научнотехнические знания не обязательно помогают понимать жизнь. когда ктото из магов попробовал изменить форму башенок, то его просто унесло в полет над городом, благо он смог успокоиться и создать себе воздушную подушку и безпроисшествий приземлился на одну из крыш на противоположной от лесса стороне города игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть Карр, я тебя ищу — ищу, а ты тут! зная подругу много лет, я без труда поняла ее отношение. сестра, ты забываешься! –есть ли у театра давние традиции, на которые он опирается и сегодня? клант распрощался с этой девушкой на следующий день, вонь в занимаемой наперсницей комнате висела еще год, а сама дреани уехала из лесса спустя три часа после моего триумфального появления. хоть бы ктонибудь спросил: за молоком идёте?. в онлайн залах казино вулкан И то всё время пытался вырваться из города в деревню аниськино владимирской области, в дом своего деда и матери, где и простился с миром. я не понимаю, почему ты так реагируешь? это ведь ты придумал, что мы должны выглядеть одинаково! понятно, что знак вопроса имел лишь риторическое значение, и вместо тёплого переулка, если бы бушин умел заглядывать в будущее, могла бы упоминаться и площадь лядова в нижнем новгороде, названная по имени известного советского историка. но как же осуществляется переменная избирательность? модернизация транспортного обслуживания населения на этом не заканчивается. спешил и на все плюнул. я считаю нашей целевой аудиторией всех людей, которые любят музыкальный театр. не можем же мы подойти к княгине и спросить ее напрямую

We also searched for:

Копеечные игровые автоматы вулкан
Игровые автоматы вулкан 4
Играна в игровые автоматы
Вулкан игровые аппараты официальный сайт
Появляется вулкан игровые автоматы как убрать
Игровые автоматы вулкан казино официальный сайт
Игровой автомат вулкан книги
Играть в игровые автоматы spy tricks
играть в игровые автоматы онлайн казино вулканиграть в автоматы на деньги украинаиграть в игровые автоматы gaminator вигровые автоматы вулкан casino comигровые автоматы играть на деньги клуб вулканказино вулкан официальный сайт играть онлайнигровой автомат aztec empireвулкан удачи игровые автоматы автоматы игровые автоматы играть депозит за регистрациюигровые автоматы gaminator онлайнрусский вулкан на деньги и фишкиигровой автомат champagneвулкан игральные автоматы игровой автомат jokersвулкан казино на реальные деньгивулкан казино даетв игровые автоматы можно888 игровые автоматы онлайниграть в автоматы вулкан с балламифараон игровые автоматы играть на деньгиигровой слот автомат rock climberигровые автоматы на деньги с выводом денегиграть в игровые аппараты вулканазартные автоматывулкан удачи игровые автоматы онлайнказино вулкан на реальныевулкан казино com играть онлайнсамые популярные игровые автоматы онлайн777 планет игровые автоматыпереброска на сайт игровых автоматов вулкан игровые автоматы онлайн клубникасекреты игровых автоматов онлайназарт игровые автоматыигровые автоматы гаминатор игровое казиноигровые автоматы вулкан 6 игровой автомат золото ацтеков онлайнонлайн игровые вулканбыстрые игровые автоматывулкан на реальные деньгиигровой автомат aztec empireиграть онлайн игровые автоматы гаражигровой автомат шарики игратьразбуди вулкан удачи игровые автоматы играть в автоматы на деньги онлайн вулканигровые автоматы джекпот игратьигровые автоматы vulcan casinoигровой автомат кивинеповторимые слоты игровые автоматыигровые гаминаторы вулканазартные игры вулканигровые автоматы адмирал играть на деньгиAdmiral игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы на реал деньгиигровые вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньгиклубы игровых автоматов на деньгииграть в автоматы вулкан на реальные деньгивулкан казино на деньгиденьги в игровые автоматы с выводом средствигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы 777 на деньгиавтоматы на деньги на телефонеазартные игры игровые автоматы на деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на деньгивулкан удачи играть на деньгимагнит игровые автоматы на деньгииграть в аппараты на деньги в вулканигровой автомат jokersиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканавтоматы на деньги по копейкеигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяслот автоматы на реальные деньгилучшие игровые автоматы на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиигровой клуб вулкан на деньгинормальные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы 777 на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейSupermatic игровые автоматы украина на деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы пирамиды на деньгивулкан 24 играть на реальные деньгивотермания автомат игра на деньгиCatalogиграть в автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгивулкан играть на деньги на рублиигры автоматы на реальные деньги онлайнигровые играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги адмиралгде поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиигровые играть на реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидиграть в автоматы на деньги рубликазино джой игровые автоматы реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)