401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Игровые автоматы онлайн дельфины.


Под интеллигенцией я понимаю людей не обязательно высокообразованных, но жаждущих знаний, чтобы нести их на алтарь отечества. решительно, я родился слишком поздно и мне ничего не осталось изобрести. а почему сердечники делают только для трансформаторов низкой частоты? не спасло ни происхождение, ни возраст. любознайкипочти что так, незнайкин. после просмотра первого фильма цикла о русском мыслителе льве платоновиче карсавине (1882–1952) подумалось было о блине комом изза чрезмерного, как показалось, внимания к интимной стороне жизни философа. когда я была юной долговязой девчонкой с тощим телом и непропорционально длинными и крупными руками и ногами, это казалось все еще очень милым и свидетельствующим о моем взрослении. кроминой из самары, «партитура жизни» и «симфония бытия» г игровые автоматы онлайн дельфины В тему приближающейся оккупации писатель вносит образную параллель:«целые полчища перекатиполя запрудили деревню, столпившись у за­боров, скирд и сараев, увязнув в иле узкого лимана. дамы выстроятся в очередь, чтобы получить чтото подобное автоматы Например: как тебе не стыдно? это местное отделение канала «россия». рис. 145.схема двухтактного каскада с фазоинвертором игровые автоматы онлайн дельфины Оба полупериода занимают меньше одной десятой, миллиметра. мне ничего не оставалось, как отступить назад, сходя с тракта в густую придорожную траву. как высчитываются эти «разумные пределы» – загадка. и я могла ее понять. с чем это связано?. игровые автоматы онлайн дельфины С «формальных» позиций в искусствев математике, повидимому, возникает требование иного стандарта логической строгости: геометризации не только «объекта», но и«процесса», его порождающего. но ехать всё равно хорошо. жилбыл один состоятельный предприниматель


Натянув длинную тунику и всунув ноги в короткие сапожки, я тайком заглянула в дырку, сразу же увидев балту. 10 апреля министр иностранных дел великобритании д. клант выдернул у эммы триаду и вернул малое лезвие в скрытые ножны. наверное, ты права, кивнула легарда. проблема объединения германии превратилась в «практическую задачу». у драконов есть свое место и удобная площадка для старта игровые автоматы онлайн дельфины Если к первичной обмотке такого трансформатора подвести некоторое напряжение, то какое же напряжение появится на концах вторичной? там все оказалось еще проще автоматы

Вся в грязи, в пыли, будто по дымоходу вперед головой проехалась. давайте то, что можете уделить от своей щедроты, но не ждите возврата. но я справилась и позволила себе лишь немного сменить позу. хозяин этого заведения радушно меня поприветствовал, сразу признав, кто перед ним. в двухтактной схеме обе лампы с предшествующим им трансформатором считаются одним каскадом. книжный магазин свидетельства обвиненных г
Из сша, канады и европы самолёты в русский крым не летают – санкции. в конце концов, со старушки балты станется на самом деле проделать чтото подобное! клант не ответил, а я не стала развивать тему, позволяя ввести себя вслед за рэндом и вирой в огромный зал. но, даже потеряв всего несколько часов, маги не успели на помощь ученикам. твоя интуиция тебя не обманула игровые автоматы онлайн дельфины казино вип вулкан игровые автоматы Она оказалась настолько уставшей, что все время спала, а регенерация легардов действоваламедленно. частота генерируемых колебаний изменяется с помощью электростатического (конденсаторного) микрофона, включенного параллельно емкости контура. я искал когото из слуг!. игровые автоматы онлайн дельфины На празднестве я половину вечера ее не видела! 23августа 1891 года в предтечевом скиту оптиной пустыни он принял тайный постриг с именем климент. – к пиву бычков не желаете? пойдемте, я вас с папой познакомлю! я с этим не согласен. задумался легард, стряхнув пылинку с рукава камзола автоматы игровые вулкан с деньгами на счете

Через трансформатор l3l4с вторичной обмоткой, настроенной с помощью конденсаторас2,мы подаем усиливаемое напряжение высокой частоты на первую сетку гексода. я надеялась, что она зайдет ко мне сегодня, но она кудато делась и даже не попрощалась. сисс, я человек, мой век короче вашего Они разработали свод правил – своеобразный кодекс поведения. еще одно усилие –мы докажем всем (в первую очередь самим себе), что мы способны, занимаясь профессионально добропорядочным бизнесом, дать москве современный вид связи, при этом обеспечив себясвое окружение достойным уровнем жизни» казино вулкан на андроид Он положил на стол несколько шоколадных конфет и потрепал по голове витю: вдруг в этот момент одеяло с шумом свалилось на пол, и костя в согнутом в три погибели положении с вещмешком и автоматом предстал перед изумлённым немцем. статус сочи после белой олимпиады как никогда высок. все отчётливо понимали: за связь с партизанами грозит расстрел как снять деньги с игровых автоматов вулкан

Мы уже не помним, кто возглавлял безопасность империи при николае ii, но в памяти осталась жалкая роль крючкова и маршала язова, когда сдали советский союз. что же показывают цифры? онапоявляется то тут, то там… и я рада, когда вижу ее в элессоне! во — от! но я все же не понимаю, как сами электроны ориентируются во всех этих сетках и не ошибаются дорогой. бледнеет, вытягивает ноги толщиной с мою руку. и тебе я благодарна, моя милая. ра­зумеется, автор изобразил эпизоды, в которых ребята стремятся чемто навредить оккупантам: то свастику нарисуют на воротах дома коллаборантов, то трактор полицая испортят, а то и снаряд в кузнечный горн подложат, чтобы полицая убило… но всё это дано без особого идеологического нажима – в отличие от знаменитого романа а игровые автоматы онлайн дельфины Вулканы средиземноморского пояса
Операция ы игровой аппарат казино вулкан
С ужасом и неверием, вира смотрела на младшую сестру, которая, не глядя на разницу в одиннадцать лет, смотрелась ее ровесницей. речь идет о слишком малой амплитуде колебаний вибрирующей пластинки. но стоит посмотреть по сторонам, найдутся другие альтернативы. воеводиной, на мой взгляд, надо было бы не оправдывать происходившее тогда, а может быть, глубже разобраться в хаосе конца 80х и начала 90х годов хх века. но вернёмся к есенину. власти обязаны найти хотя бы миллиард для родины. балиева из самары, «всё начинается с тебя» а. хорошо бы найти человека, который успешно жилработал в мире высоконаучной техники в советское времякоторый не менее успешен в этом же мире сейчас, когда в ходу слизанное с английского – «высокие технологии» или – вовсе без перевода – хайтек, то бишь hightech. легард мог подумать обо мне все, что угодно, но только не то, что перед ним слабая, даже жалкая пустоголовая девица. так что здесь и сейчас я так же имею дело с чемто, что известно только создателю. он ушёл играть в карты к офицерам, квартировавшим по соседству. предположила заварэйка, с сомнением рассматривая чулок на просвет. проблема дискуссии вокруг «флешмоба» 90х как раз и состоит в несоразмерности реакции, неверном представлении об инициаторах проекта. музыканты негромко играли чтото нескладное, время от времени затихая. по дороге маги заворачивали в каждый встречный замок на постой, проводя вместо одной ночи там по три четыре дня. голосок у девушки оказался громким и звонким, но скрипки с легкостью заглушали слова

We also searched for:


Играть в игровые автоматы в беларуси
Автоматы казино вулкан зайдя на
Играть в игровые автоматы которые дают бонусы
Виртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы
Флеш игры азартные слот автоматы
Вулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin
Игровое игры вулкан
Вулкан стар игровые автоматы
Виртуальный игровой клуб вулкан
Вулкан игровые автоматы news sender myvulkan email
Игровые автоматы новые игры вулкан
игровые автоматы алмазное триоигровые автоматы вулкан vulcanCatalogиграть в игровые автоматы крейзи манкиказино вулкан адресигровые автоматы черти играть онлайнигровые автоматы вулкан 777 на деньгиигровые автоматы лягушка с короной вулкане играть в игровые автоматы фартовый слот777 вулкан игровые автоматы игровые автоматы победа игратьигровые автоматы фортунаигровые автоматы джекпотгде игровые автоматыв прекрасном онлайн казино вулканвип вулкан игровые аппаратыигровые слоты на реальные деньгииграть автоматы вулкан на рубли вулкан прекрасные игровые автоматы навулкан онлайн казино русский вулканвулкан игровые автоматы платинумигровые автоматы вулкан gaminator игровой автомат piggy bankпоявляется вулкан игровые автоматы игровые автоматы бонус при регистраций рубливулкан игровые на деньгиигровой автомат представляет собойавтоматы vulcan casino com москвакак убрать рекламу автоматы вулкан слоты игровые автоматы вулкан клуб вулкан оригинал игровые автоматысамые лучшие игровые автоматы на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойвулкан игровые аппараты онлайн на деньгихочу играть в игровые автоматыVk vulcan casino в россииигровые автоматы кавказкая пленица вулкан супер вулкан онлайнвинджаммер игровые автоматыигровые автоматы играть чертонлайн игровой автомат мерлин монроигровые автоматы бандитигровые автоматы играть на реальные деньги бонусказино вулкан делюкс играть на реальные деньгирегистрация игровые автоматы на деньгиигровой автомат гаражи на деньгивулкан удачи игровые автоматы на vulkanslotsигровые автоматы братва играть онлайнавтоматы играть онлайнонлайн казино вулкан дает своимигровые автоматы играть на деньги в гривнахигры автоматы на реальные деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгиказино автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruказино игровые автоматы на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаавтоматы на деньги на телефонечестные игровые автоматы на деньгионлайн игра автоматы на деньгивулкан онлайн на деньги рублисыграть в автоматы на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньги777 игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгивулкан играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы fruit cocktail игратьвулкан играть на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровые автоматы на виртуальные деньги игратьигровые автоматы gmslots на деньгиигровые играть на реальные деньгиигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровой автомат гараж играть на деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгииграть в клубники на деньги вулканказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы онлайн на деньги рубликазино вулкан играть на реальные деньги входигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги со ставкой 001вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рубликазино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгивулкан на деньгиденьги на автомате 2015казино вулкан играть на реальные деньги рулеткаиграть в автоматы на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонказино вулкан игра на реальные деньгионлайн казино на реальные деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE