401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы новые игры вулкан.

Тогдапочему же суд оценил услуги адвоката в такую мизерную сумму? она так переживала изза этого вечера, что неожиданно для себя осушила уже пять или шесть полных фужеров, благо рубиновый виноградный нектар оказался не столь крепким, как в обычных придорожных гостиницах, и намного вкуснее. на катод, создав ей путь с помощью конденсатора достаточной емкости. 68), которая заставит анодный ток идти по двум различным дорогам. в этом году на фестивале было не столь многолюдно, как в прошлые годы. отца как «врага народа» арестовали в тридцать девятом. вот почему самобытная талантливая национальная литература в советском союзе всегда приветствовалась. не говорил ли я тебе, что ток возникает только благодаря изменениям поля? скупыми, бесцветными фразами. успокаиваю, прошу сесть игровые автоматы новые игры вулкан И сегодня культурменеджмент делает вид, что эта ситуация его не касается. я думаю, что среди нас должно быть больше интеллигентных людей, владеющих литературной речью, говорящих ярко, образно, остроумно. бабушки сказок сто лет уже не рассказывают автоматы На одинтот же формальный обьект. на двери висит поздравление с днём победы, написано от руки красным маркером игровые автоматы новые игры вулкан Даже если её красота мне нынче по карману, изза неё придётся отказать себе во многом привычном, да и просто необходимом. недовольно пробормотала уарра. стелу поставили у плакучей ивы в храме сысяньцы. – помните: война, 1944 год, маленький крымский городок?. игровые автоматы новые игры вулкан Осознав это, я попробовала успокоиться, хотя внутри все клокотало от невысказанной горечи. очевидно, самый лучший катод в мире не может дать больше того, чем он располагает… однако относительно устройства катодов мне пришла грандиозная идея. пойдем, я хочу узнать наверняка. месседж уловлен, гузель яхина справилась. да ясно же как! еше один способ эпатировать публику? разве ты не видишь, что мы вернулись к исходной точке наших рассуждений? не слушайте никого!.

Он с моим отцом на палубе болтал, когда я уходила, сообщила девочка. иной читатель кисло улыбнётся: размечтались! патриотизм того времени закономерно становился советским патриотизмом игровые автоматы новые игры вулкан Корни деревьев прятались в специальные ниши под мраморными полами. докладвам му произшествието, подхилква се, не споделя тревогата ми; трай си вика, в свободна страна живеем. эмма замерла, глядя легарду прямо в глаза, будто пытаясь прочитать его мысли. если бы я не боялась быть застуканной, то немного усилила слух, чтобы разобрать слова, но, пробыв в замке всего несколько часов, не хотелось поступать так же необдуманно, как карр. обычный черный ворон донесет письмо не хуже, а созданную мною магию заметить будет сложнее. у меня есть лишнее автоматы

На нём праздничный мундир, увешанный орденами, похожими на леденцы. мальчишки увидели его испуганные глаза. она была посвящена переименованиям городов и улиц. ещё скупее, ещё тусклее. революция в мире наукитехники? рис. 16.сдвиг фаз в цепи с индуктивностью: ток iотстает от напряженияu. анну никто не собирался защищать, вся верхушка тут же признала законной новую властьсохранила свои позиции
Эмма, ты должна немедленно с ним поговорить! со смехом уточнила заварэйка. краям диффузора для наибольшей свободы движения придается волнообразная форма. рана в душе поджила. соскабливая слой серебра, можно уменьшить емкость до нужной величины. я рассчитывал, что мы с вами прекрасно провели бы время… у лорда масляно блеснули глаза. рой, да ладно тебе, промямлил дрой игровые автоматы новые игры вулкан игровые автоматы вулкан пирамида Это был не волк, а волчица. это должен быть, совершенно очевидно, супергетеродин. как сказывается на здоровье человека электромагнитное поле сотовой связи? на лампыл2ил3каждое мгновение воздействуют сеточные напряжения противоположных знаков. я же запретила тебе это делать игровые автоматы новые игры вулкан Через первую катушку проходит постоянный ток, поле тоже постоянное, и нет оснований для появления тока во второй катушке. а по лицам многое читается. или хотя бы суд твой. на рассвете жизнь кажется чуточку проще, усмехнулся клант игровые автоматы вулкан gaminator

Он не утратил ни былой пытливости, ни юношеских увлечений. «кэррак!» — понял карр сразу же, удивившись лишь на миг, а потом вновь вгляделся в лжеэмму. напомнил легард, не собираясь забывать о заданном вопросе. все испускаемые катодом электроны достигли анода. голод, холод, руины, трупы Она здесь, в столле. более того, часто живое маскируется под нежить: так, из строительных кирпичиковатомов углерода, водорода, кислорода, азотафосфора состояторганические,неорганические системы. и пожалуй, с этим раскладом призов не поспоришь, что бывает нечасто. но в основном отзывы благоприятны казино вулкан stars В тетроде вторичная эмиссия может серьезно нарушить работу лампы. …если меньше электронов, чем протонов, то атом будет положительным. мы это называемаксиомодерном.аксиомодерн имеет бронзовый оттенок, напоминающий о золотой классике. есенина, заслуженным работником культуры российской федерации к.п. не помешает ли последний приему удаленной станции?. бест вулкан удачи

Любознайкипоследний раз при расставании ты меня спросил, от каких факторов зависит резонансная частота колебательного контура. ведь в этом контуре, как ты мне раньше объяснял, конденсаторспопеременно заряжается и разряжается на катушку индуктивностиl. задание 2: из пяти диполей выложите треугольную пирамиду так, чтобы суммы точек вдоль каждой из трех сторонсуммы точек в каждом из трех ромбов при вершинах были бы равны между собой. улыбнулась кириа, рассматривая марту. в лессе справляться, оказывается, было совсем просто. а после утихли… их решили не трогать, дать прийти в себя, но когда заглянули через час, то обнаружили обоих с перерезанными глотками. я свободный человек! опять ему чтото снится, хмыкнула алия, поправляя подушки в пустых плетеных круглых креслах игровые автоматы новые игры вулкан Автоматы на деньги всегда для
Играть в игровые автоматы слоты
Или же страх мучил его душу, то же чувство, что отгоняло от берега рыбаков, – страх перед громадной эскадрой, нависшей над его городом? в связи с тем, что в этом случае нельзя применять трансформатор, снижающий напряжение сети до любой заданной величины, нити накала ламп соединяют последовательно (разумеется, необходимо, чтобы все лампы могли исправно работать при одном и том же токе накала). помоему, её нужно срочно продвигать и реализовывать. подожди минутку, любознайкин. про бабушку… балта мне не простила бы такого. скольких юных дев так извели изгнанные за эти столетия? придя на красную площадь, он опустился на колени и поцеловал землю. преодолев несколько коридоров и длинных залов, не забывая мысленно представлять место, куда хочет попасть перед открытием очередной двери, марта уже через несколько минут очутилась на нужном ей уровне, где разместились покои леди кирии. на эту попытку вломиться в дом никто так же не отреагировал. этому помогает эрудированность самого главы телевидения, имеющего учёную степень по философии, а также круг привлекаемых им экспертов, ведущим из которых является к. сегодня это самая современная станция», – отметил губернатор подмосковья. что мы всё время в пути. нам не простят такого же, как в беривеле, помните? чтобы дать им возможность свободно перемещаться, катод помещают в стеклянную колбу, из которой удален воздух. я, ни на кого не обращая внимания, поскорее отправилась в свою комнату и там с остервенением содрала с себя платье и корсет. почёт им и слава: литература вне политики

We also searched for:

Автоматы вулкан настоящий
Игровые автоматы бананы онлайн
Клубничка автоматы вулкан
Стартовая страница вулкан игровые автоматы
Игровой автомат в майнкрафт
Игровые автоматы онлайн на реальные деньги вулкан
Уникальные игровые автоматы
Вулкан удачи онлайн
Игровые автоматы голд
игровой автомат планетыпоиграть на игровых автоматах деньги деньгиигры онлайн вулкан 777игровые автоматы краснаяигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstвулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы которые реально даютказино вулкан официальный сайт vulcan casino comкопеечные автоматы вулкан официальный сайт игровых автоматов на деньгиказино вулкан игровые автоматы играть игровой слот автомат пираты 2вулкан казиноигровой интернет клуб вулканиграть игры пирамиды игровые автоматыновые игровые автоматы в казино вулканиграть в игры слот автоматыигровые автоматы зеркало3d игровые автоматы онлайнвулкан игорные автоматыавтоматы vulcan casino com москвавулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые автоматы кушсамые дающие игровые автоматывулкан казино на реальные деньгиигровой автомат лепреконигровые автоматы вулкан про вулкано автоматы играть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы онлайн кингвулкан игровые автоматыкопеечные автоматы вулканигровые автоматы resident онлайнигровой клуб вулкан 24 проверенныйвулкан удачи играть на реальные деньгиигровые автоматы ссср играть онлайнвулкан автоматы онлайнказино вулкан игровые автоматы играть на деньги игровые автоматы онлайн на деньги рублилото вулкан игровые автоматыавтомат игровой мир казиноигровые автоматы вулкан majorвулкан игровые автоматы с мобильногоигровые автоматы на реальные бонусывулкан удачи игратьигровые аппараты casino vulcan comонлайн казино вулкан лучшие игровые автоматы вулкан играть в игровые автоматы онлайн казино вулканCatalogна деньги в клубе вулканвулкан онлайн на деньги рублиигровые автоматы на деньги онлайн на гривныавтоматы для андроид на реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровой автомат гараж играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайниграть казино вулкан на реальные деньги онлайнклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиVylkan com игровые автоматы на деньгиигральные автоматы на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы вулкан играть на деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгивулкан 24 играть на реальные деньгионлайн казино на реальные деньгиавтоматы на деньги comгде поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубвулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгичестные игровые автоматы на деньгиказино автоматов регистрация на деньгиигровые автоматы вулкан на деньгиклуб вулкан играть на деньгиигровой клуб вулкан на деньгиавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканавтоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги гривнывулкан на деньги на андроидигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы дают деньгиигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровые автоматы на деньги моментальной выплатыавтоматы игровые с деньгами на счетеигровые автоматы играть на деньги украинаавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронавулкан мобильная версия на деньгиигровые аппараты играть на реальные деньгионлайн аппараты на реальные деньги вулканMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть на деньги украинаиграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рублиавтоматы на деньги comигровые автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)