401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы клуб 24 вулкан.


игровые автоматы клуб 24 вулкан Эта схема, когдато очень популярная, сейчас уже тоже не применяется. нет, это не так. на нас с карром косились, но маг, вызванный для проверки, подтвердил, что перед ним люди, а не легарды. при некоторой сноровке и уверенности, я бы смогла и сама такой создать, одноразовый. следовательно, не заработать себе ни на костюмы, ни на декорации. наукасвобода», после прочтения которой возникла потребность высказать уважениеблагодарность автору. люди редко приходили сюда, выбирая самый важный момент в жизни, чтобы спросить у ведьмы о будущем, прошлом или пригласить к больному. выбор сопротивления резистора r зависит от ряда факторов и, в частности, от внутреннего сопротивления лампы. тут уж не до мамочки будет! при самом петре такая система была динамичной игровые автоматы клуб 24 вулкан Но самоето главное – издавались лучшие в мире книги. дело доходит до абсурда. но кто был виновником этих космических событий? тогда клант выложил на стол полученный от уарры артефакт, после чего уже никто не сомневался ни в словах девушки, ни в серьезности происходящего. в иной, более устойчивой политической системе ей ничего не угрожало автоматы К этому добавилсяпрофессиональный интерес. у этого народа высокий рост не считался чемто странным, наоборот, на мою сестру первое время смотрели косо изза того, что она такая невысокая. рис. 111.резонансная кривая контура с большим затуханием; плохая избирательность — хорошее качество воспроизведения игровые автоматы клуб 24 вулкан Какво всех других вопросах, в данном вопросе среди советников единства не было. и ночью, и среди бела дня, в открытую, лишив город помимо прочих ценностей и чудотворной смоленской иконы божьей матери, которая, по преданию, в смутное время спасла устюжну от польских ратей игровые автоматы клуб 24 вулкан Они,это леонардо да винчи, шарль бонне, говорят: «листья располагаются так для того, чтобы лучше освещаться солнцем, омываться дождем, овеваться воздухом». а мне бабуля редко писала, говорила, что не изза чего пергамент переводить!.


игровые автоматы клуб 24 вулкан Я неожиданно для себя всхлипнула. ты легарда, а я человек. конечно, в течение двадцати трех вечеров, которые мы так приятно провели за беседой, я не касался тонкостей теории. но об этом мы поговорим после того, как познакомимся с устройствами и работой громкоговорителя. нужно обтесать фигурку, носить хорошенькое личико, носить, что положено автоматы «ты знаешь город, ты здесь вырос, но подворотни — мое место!» — попыталась уверить себя девушка, спрятавшись за большими коробами у одного из домов. он сегодня не в настроении, объяснила вирена, видя недоумение на лице мужа. отец ужене раз получал от меня подобные сообщения, так что я не стала подписываться. и очень пугало, что клант так долго терпит эту визгливую блондинку подле себя

игровые автоматы клуб 24 вулкан Часто для сохранения уважительного статуса деятеля его именем называли улицу в другом районе города. эта искренность не означала готовность полностью раскрыть всю подноготную. так оно и понятно. что там внутри, от чего тебя так распирает?. игровые автоматы клуб 24 вулкан

Простое сложение последовательно соединенных сопротивлений справедливо лишь в том случае, если цепь состоит только из активных сопротивлений, только из емкостных сопротивлений или только из индуктивных сопротивлений. очевидно, часть глыб еще долго падала на поверхность землилуны. сколько историй поведали… мы, все люди беларуси, являемся хранителями русского языка и русской культуры» . недуги и болезни не отведет, конечно, но хотя бы не даст опасности вцепиться в тебя своими зубками. русские и западные сюжеты сопровождаются уместной музыкой м игровые автоматы клуб 24 вулкан

С искренним любопытством спросила я. в голосе девушки слышался такой неприкрытый восторг, что я не сдержалась и громко хмыкнула, привлекая внимание не только самой пели, но и ее родственников. чжэн хэ должен был найти за морем союзников для совместной борьбы против тимура». или зависть гложет? мы знаем, что ты здесь!.

При приеме уровень сигнала всегда значительно выше уровня шумов. по крайней мере в диодах, используемых в радиоприемниках. протерев рукой глаза и молча попялившись перед собой какоето время, карр все же сообразил и отступил назад, впуская меня в дом. так иногда и поступают. наима сгрузила корзину на притолоку, поискала ключ от двери под низко нависшей соломенной крышей и, отперев дверь, пропустила кланта вперед. может расскажете, я никому не выдам то, что вы мне откроете, но зато вам станет легче, предложила марта, присев перед легардой на корточки

Вот те вопросы, которые любознайкин ставит перед незнайкиным, рассматривая условия, когда лампа работает как усилитель без искажения формы напряжения, приложенного между сеткой и катодом. это ж надо! вот почему качество телевизионного звукового сопровождения, передаваемого на метровых волнах, явно выше качества передач на средних и длинных волнах игровые автоматы вулкан 2016

Ульрих, по совету некоторых членов специального присутствия, оборвал тухачевского…». наш либерализм не был во вред молодым: все родители показали результаты худшие по сравнению с собственными чадами, оказавшись во второй половине таблицы. они вроде как незаконно магию творили в городе, а потом напали и почти до смерти ранили тамошнего мага. обсуждение штормит в разные стороны. джеймен вел себя как умалишенный. думая, что мы не слышим, он тихо просопел: выволоките ее ктонибудь… я больше не хочу слышать этот бесконечный визг. при высокой избирательности он не пропустит всю совокупность боковых частот. помимо пары иностранцев, моложавой дамы с модной причёской и её слегка седо­власого спутника, опирающегося на палку, в буфете никого не было. девушка отшатнулась, глядя на меня с обидой игровые автоматы клуб 24 вулкан И мы не можем просто сделать вид, что занимаемся делом, пробормотал карр. и так было на протяжении всего времени, пока немец квартировал у них в доме. свадьбу сыграли через неделю после алорийских торжеств, уже здесь в лессе. затем выходил рэндалл и уносил виру в спальню, в тепло, позволяя синенькому большой довольной кошкой шуршать углями в камине. – накажу, как в тот раз!. вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть Единственная проблема – стоимость монтажных работ. такие лампы называются лампами спеременной крутизной.конечно, это не означает, что крутизна всех других ламп постоянна, а лишь то, что в этих специальных лампах можно выбирать рабочую точку на участках с различной крутизной. открой калитку, а чарами я займусь, предложил он. к тому же я тебе все легко объясню. не согласилась я. адреса в интернете: все о луне: iexikon.astroinfo.org/mond/ загадочные феномены, наблюдаемые на луне:www.geocities.com/capecanaveral/ launchpad/1837/многочисленные фотографии луны:www.pcsystems.de/~peer/fektmond.html главная тема наукажизнь российского предпринимателя почему великое противостояние xx века между капитализмомсоциализмом завершено не в пользу последнего? одновременно ответили мы с алией и расхохотались

We also searched for:


Игровые слот аппараты вулкан
Пояс vulkan
Автоматы казино играть
Правила игровые автоматы вулкан
Лотерея вулкан игровые автоматы
Казино вулкан россия
Играть на деньги игровые автоматы вулкан вишенки
Игровые автоматы вулкан резидент
играть в автоматы вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги казино вулкан 8 битигровые автоматы на деньги моментальной выплатыказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигры казино игровые автоматы слотыCasino vulcan честноеигровые автоматы на деньги смсигровые автоматы онлайн базарказино вулкан игровые автоматы онлайн азартныевулкан игровой лягушкииграть в игровые автоматы в гаражпопулярные игровые автоматы онлайнсражения в онлайн казино вулканигровые автоматы большие ставкиигровые автоматы monkeyавтоматы на деньги по копейкемир игровых автоматов слотов иигровые автоматы на деньгиигровые автоматы 2000 года игратьигровой автомат пираты pirateигровые автоматы по 1 копейке на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровой автомат ageвулкан игровые автоматы играть на деньги вулкан делюкс игровыеказино онлайн игровые автоматы регистрацияигровые автоматы на реальные деньги на андроидавтомат малюк он же вулкан мигровые автоматы gmslots на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетевулкан play игровые автоматыэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнAttila игровой автоматкопеечные игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы играть на деньги с депозитомказино вулкан онлайн на деньгивулкан рулетка играть на деньгиигровой автомат champagneигровые автоматы джокеригровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые автоматы играть на лучших сайтахавтоматы на деньги украинаигровые автоматы адмирал на реальные деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы играть на настоящие деньгиказино онлайн vulcan casino comигровые автоматы с первым бонусомиграть азартные автоматы гмс на деньгиигровые автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы по 10 копеек на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгиклуб вулкан играть на деньгиигровые автоматы дают деньгивулкан игра на реальные деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиавтоматы на деньги по копейкеигровые автоматы на деньги с картыигровые вулкан на реальные деньгивулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на реальные деньгиавтоматы игровые с деньгами на счетеиграть в автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы на деньги от 5 рубигровые автоматы 777 на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубигровые автоматы игра на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканигровые автоматы максбет играть на деньгиинтернет игровые автоматы на реальные деньгиCatalogинтернет игровые автоматы на деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахиграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиавтоматы на деньги украинаказино вулкан играть на деньги в гонзоигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы на деньги онлайн на гривныонлайн игры на деньги игровые автоматыигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан игра на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканиграть казино вулкан на реальные деньги онлайниграть в автоматы вулкан на реальные деньгивулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгислот автоматы на деньгиавтоматы на деньги украинаигровые автоматы играть на деньги с депозитомвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE