401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Игровые автоматы казино ра.


Такого не мешало бы отмыть и причесать, чтобы одним запахом не сшибало все на два метра вокруг… красавица, а что ты тут одна сидишь? осуществить регулировку громкости звука легко, но поддержать ее на постоянном уровне труднее, так как замирания очень сильно влияют на постоянство уровня приема… любознайкин расскажет об этом неприятном явлении и покажет, каким образом в современных радиоприемниках применение автоматической регулировки усиления (ару) позволяет значительно ослабить влияние замираний. и так как одно должно вычитаться из другого, то общее реактивное сопротивление нашей цепи будет равно нулю?! затем встала и принялась вновь ходить по гостиной взад — вперед, пиная кресла и столики носком узкой туфли без каблука. под замком до утра посидит, а там немцам решать, что с ним делать!. игровые автоматы казино ра –у большинства спектаклей обозначено возрастное ограничение 6+, у некоторых – 0+. первая постановка на сцене состоялась в калужском музыкальном театре, режиссер николай троицкий, а есенина играл сережа гирин, который теперь артист театра «современник» автоматы Да ни за что б на свете! человек не умер. другая — это внешняя цепь, через которую проходит ток резонансной частоты игровые автоматы казино ра Вы знаете, кто именно обвел тривса вокруг его дурной головы? это обо мне. катод, анод, сетка… это все равно, что объяснить мне на санскритском языке интегральное исчисление. мне хотелось оглянуться, но я и так знала, что он смотрит мне в спину игровые автоматы казино ра Сергей есенин и ольга кобцова. на нашей стороне стола все только и ждали повода уйти, но князь увлеченно беседовал с теми мужчинами, что с первых же минут привлекли мое внимание. из открытого письма и. эти неизвестные земли… кириа, о чем ты?.


Да, тебе очень идет этот теплый бирюзовый оттенок, милая, улыбнулась вира, хотя только несколько минут назад повторила тоже самое в гардеробной. она просто сама по себе слабая, вздыхала легарда, делясь с мартой своими соображениями. переворот был неизбежен. это для того, чтобы сетка оставалась в области отрицательных напряжений. усомнился в словах жены рэнд. родились мальчик и девочка игровые автоматы казино ра А сегодня говорить необходимо. а пока меня занимало дело куда более важное. но серьезно говоря, ведь не предлагаешь же ты вырезать канавки на пластинке с помощью громкоговорителя?. автоматы

Где же ваш компаньон? уж не тот ли это зеленый глазок, который я видел в некоторых приемниках? пройдя в ванную комнату и позволив служанке не только раздеть себя, но и как следует обтереть липкое от пота тело влажным полотенцем, я наконец смогла забраться в горячую воду, не скрывая своей радости. с трагической гримасой пробормотала я. ой, это глупые сплетни, доверительно сообщил мужчина
Газовые планеты сообща вышвырнули бы мешавших им карликов – меркурий, венеру, землюмарс –заняли их место под солнцем. но потом им не повезло — вира, сама ли… или волею и защитой питира не только не умерла от страха, но и в шкуре таши не затерялась на просторах континента. теперь я буду еще чуть более аккуратной, только и всего. идти и разговаривать с подругой расхотелось игровые автоматы казино ра автоматы вулкан плей Аванс выдан щедрый, как кредит в банке. я полагаю, что атмосферные и промышленные помехи играют тут немалую роль. руки у него сухие, холодные, безжизненные. или ты обижен, что не включен в число ее интересов? подавленно вымолвила я, надеясь, что киашьяр не поймет, насколько напугал меня своим равнодушием игровые автоматы казино ра До сих пор жалею, что пригласила ее погостить к бабушке. добродушно отозвался киашьяр. «этот карточный домик, возведенный из планетназываемый нами солнечной системой, – мрачно прогнозирует марси, – возможно, одна из немногих небесных построек такого рода, что не обрушилась,уцелела» неповторимые слоты игровые автоматы

Но стоило всей этой толпе ворваться в спальню, на цыпочках подкрасться к кровати и попытаться нашарить там княжну, как оказывалось, что вирена, будто назло элеоноре, сладко почивает в покоях новоиспеченного мужа, пригревшись у того под боком. главное, что все состоялось, и никто не помешал И в то же время ей не должна была быть чужда как женщине, хотевшей понравиться, своеобразная грация. я думал также о способах приема чм колебаний. хотя с первых дней судьба совсем не вела его к известности. сергей есенин и ольга кобцова. клант слушал, пытаясь уловить возможную ложь, но ничего не почувствовал игры онлайн игровые автоматы Идеальным решением была бы, разумеется, полная идентичность звучания громкоговорителя и той передачи, которая воздействует на микрофон в студии радиовещательной станции. только от удивления тот не лягнул меня ногами. – кричит кучерявая девчонка. на этот раз ты ошибся. перед нами и сериал о наших современниках, духовно разбуженных карсавиным: а.а игровые слот аппараты вулкан

Но каковы направление и сила индуктированного тока? в нижнем новгороде (с 1932 по 1990 год – городгорький) менялись названия улиц, переулков, площадей, церковных храмов, башен кремля. таким образом, потенциометрr14служит для регулировки громкости приема. 1— усилитель высокой частоты;2— детектор;3— усилитель низкой частоты;4— цепь ару. токи взаимно компенсируются до некоторого минимума, когда периоды обеих кривых точно противоположны. женщина ойкнула, заголосила, пытаясь пристроить косынку на макушку. но даже он сегодня подписался бы на журнал «знание – сила». но я склонен верить той девице, что рассказала мне об этом. ее пик так высоко простирается к небу, что даже днем гора отбрасывает тень на долину у своего подножия. лучше, наверное, в сентябре игровые автоматы казино ра Казино вулкан с бонусом 100 рублей
Автоматы вулкан настоящий
Эти двое, что кошка с собакой — вечно облаивают и обфыркивают друг друга. ты видишь, что для этого я вынужден перейти с +80 в на +104 в, т. е. какоето время вирена опасалась, что не сможет нормально существовать в мире легардов, да еще и по их законам. я ничего не планировала заранее, лишь позволяла себе время от времени появляться в разных уголках континента то под видом девушки — белошвейки, то в образе вольной легарды, а с некоторых пор обрела свое постоянное место и наима — наследница балты. он в полной мере передаёт русский дух, и наташа ростова такая обаятельная и действительно русская! рис. 95.значительно более совершенная схема преобразования частоты на гексоде. тогда я заранее знала, что ничего серьезного не произойдет, и в крайнем случае меня подлечат знахари. осторожно уточнила заварэйка. однако значительно больший процент детей частично или полностью теряет слух в результате различных заболеванийтравм.счастью, методы реабилитации слуха непрерывно совершенствуются. какой ток показывает миллиамперметр mа? безответная любовь – что это такое? мне кажется, эту историю ты только что выдумал. никогда не думала, что подобное произойдет. из последних написанных рукой эйнштейна слов, 1955 год чего не понимали эйнштейн, борсахаров? усилитель низкой частоты чм приемника должен быть только очень высокого класса, чтобы не исказить ни амплитудную, ни частотную характеристику. ответ ройны я уже не разобрала, понадеявшись, что подруга успокоит хозяйку, расписав нашу практику в лучших красках

We also searched for:


Интернет казино аппараты вулкан
Игровые автоматы печки
Рабочее зеркало казино вулкан 24
Где поиграть в игровые автоматы
Вулкан игровые автоматы вирус
Игровое приложения для android игрового клуба вулкан
Игровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная
Игровые автоматы казино корона играть онлайн
Вулкан автомат самолеты
Игровые автоматы играть на деньги клуб вулкан
Новые игровые автоматы играть онлайн
официальный клуб вулкан удачиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньги игровые интернет автоматы онлайнCatalogавтоматы гаминатор играть онлайнслоты игровые автоматы названиеOmatic игровые автоматыигровые автоматы играть на рублиCatalogигровые автоматы играть регистрацииигровые аппараты на реальные деньги вулкан3d игровые автоматы онлайнфрэнк казино игровые автоматыавтоматы на деньги всегда дляигровые автоматы клуб вулкан удачиигровые автоматы играть ешкионлайн казино на рубли вулканигровой автомат rock climber играть онлайнлучшие игровые автоматы онлайнавтоматы позволяющие играть на деньгииграть азартные игровые автоматы онлайнвыбрать казино вулканигровые автоматы казино вулкан вулкан игровые аппаратыигровые автоматы вулкан gaminator игровые автоматы на реальные деньги с минимальнымслот автомат шампанскоевулкан казино 2015хочу играть в игровые автоматыиграть в игровые ешки автоматы ешкаиграть в игровые автоматы вулкан лучшие игровые автоматы адмирал играть на деньги777 игровые автоматы с бонусомигровой автомат спартаигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstигровой автомат aztec treasureигровые автоматы вулкан с мгновенными выплатамиклуб вулкан 3Online vulcan casino com bonuses listклуб вулкан зеркалоигровые автоматы hot hotигровые автоматы гаминаторказино азартмания автомат твистер манияигровые автоматы платно на деньгивулкан игровые онлайн зал вулкан игровыеигровые автоматы миллионъслот автомат золото партииигровой автомат монетыпроверенные игровые автоматы онлайнVip вулкан казино онлайнигровые автоматы играть на реальныеиграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиклуб вулкан играть на реальные деньгивотермания автомат игра на деньгиавтоматы игровые с деньгами на счетеавтоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы на деньги в goldenstar land ruгде можно поиграть в автоматы на деньгиигровой автомат гараж играть на деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиавтоматы на деньгивулкан онлайн на деньги рубликазино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгиигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымказино вулкан 24 играть на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входинтернет казино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы на яндекс деньгиавтоматы онлайн на деньгиигровые автоматы игры играть 33 слотигровые автоматы на деньги азартигровые автоматы играть на деньги с телефонаавтоматы на деньги по копейкеиграть в вулкан на реальные деньги 777игровые аппараты на реальные деньги вулканденьги на полном автоматеигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомиграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаонлайн автоматы на реальные деньги украинаигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиAdmiral игровые автоматы на деньгиигровой зал на реальные деньгиигры вулкан играть на деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги коронаCatalogказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы лучше играть на деньгиигровые автоматы 777 на деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгииграть азартные автоматы гмс на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиCatalogвулкан играть на деньги на рублиавтоматы на деньги украинавулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы корона играть на деньгилучшие игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE