401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы император.


игровые автоматы император Но при чём здесь мы, истцы и ответчики? я же, плюнув на глупые предрассудки, купила на свои деньги удобное новенькое седло с мужской посадкой, потник и всю остальную сбрую, не рассчитывая на удобство казенных вещей. я повела мерина следом, пока карр не скрылся за низко нависающими плетьми плющевидного дринистока, уже успевшего развернуть молодые листья, похожие формой на нарисованные сердечки. ты не видела здесь девушку? это легарды, примирительно пожал плечами киашьяр. каникулы у тебя несколько недель, а затеянные дела не займут и недели. рис. 60.полупроводниковый диод может заменить ламповый на рис. 59. всё сказанное верно, но не всё сказано. карр, почти не прикасаясь к мужчине, вывел его на улицу, вернувшись через несколько минут с разбитыми костяшками на правой руке игровые автоматы император Позволить это себе могли только заморские гостисамые «крутые» из самых ранних «новых русских». зато уже в комнате я заметила, что ктото сюда заходил и чтото искал. – я мечтала сыграть лизу калитину в «дворянском гнезде», ларису в «бесприданнице», негину в «талантах и поклонниках». в этом легарды все автоматы Он явно был нужен лишь для прикрытия, чтобы легарды поверили в живого врага, а не мертвого, неожиданно восставшего из пепла. возвращение адмирала чжэн хэ неизменно вызывало фурор в столице. я не обязана отчитываться перед тобой, где и с кем я… тебе же нет до меня никакого дела! начать генерировать не на своей собственной, а на принимаемой частоте игровые автоматы император Я не выдержу! если бы он придумывал новые конструкции часов, добиваясь все большей точности хода, то ограниченность мышления ему бы не так грозила. «жалко им, девушка погладила за пазухой край сложенного в несколько раз письма игровые автоматы император Что ему нужно? я видел то письмо директора. не прошло и нескольких минут, как в дверь ванной проскользнула кириа и, поздоровавшись, уселась на стул напротив. такая схема называетсясхемой с заземленной сеткой (рис. 123). вот влюбишься сама и поймешь


игровые автоматы император Ведь на намагничивающей обмотке падает довольно большое напряжение, которое должно быть учтено при расчете выпрямительного устройства. она тем больше, чем меньше расстояние между обкладками; однако по этому пути нельзя идти слишком далеко, так как при очень тонком слое диэлектрика произойдет разряд (искра) автоматы Ты сам уже достал, брезгливо изрек эмир. все значения амплитуд, превышающие некоторое заданной значение, как бы подрезаются (рис. 128). рис. 86.два кенотрона в схеме на рис. 84 заменены одним двуханодным кенотроном. как же осуществляется запись звука на грампластинке? вот и высматривали они изза заборов диковинных пришельцев. ничего, можно иначе, усмехнулся клант, просто подхватывая девушку на руки

игровые автоматы император Ранее была известна другая фотография есенина и ольги кобцовой с кошкой, скорее всего сделанная в тот же день, 18 декабря 1924 г. теперь я попытаюсь сам вкратце изложить все, что ты рассказал о детектировании. и как он вообще мог предположить, что я и этот идиот — легард?. игровые автоматы император

В какойто момент он вырвался изпод контроля когото еще более сильного и начал творить кэрраков. однако, несмотря на свои 14 лет, он далеко не глуп. все я видел! без этих творческих усилий не будетинтеллекта. ничего нельзя было поделать с тем, что в академию брали всех, в ком хоть немного присутствовала магия. так как по конституции федеративная республика германия была государством «всех немцев», то гдр могла в любой момент присоединиться голосованием своих полномочных представителей. рис. 118.фильтр с общим индуктивным сопротивлением игровые автоматы император

Оставшийся фактически главным членом кабинета остерман искренне старался ввести анну в курс государственных дел. с одной стороны, мы имеем ток высокой частоты, наведенный в антенне волнами передатчика, а с другой — ток, несколько отличающийся по частоте и вырабатываемый местным гетеродином. мне нравятся такие празднества, хмыкнул клант добродушно

Оказалось, что в чешуйчатом теле он куда подвижнее и возможностей у него больше. рис. 107.схема управления двумя лампами напряжением автоматической регулировки усиления, поданным из точкиxчерез резистор r1. однако ты забываешь, что простое активное сопротивление, не зависящее от частоты, останется всетаки в цепи. тихо рассмеялась марта. открывая дверь, валерий абрамович суетится с цепочкой. с этой целью с помощью конденсаторов переменной емкости настраивают одну из обмоток (первичную или вторичную) или обе обмотки. это та девица, сестра киашьярины

Пока взгляды всех собравшихся оказались сосредоточены на пеле, а девушка, с трудом сдерживая волнение, шла к музыкантам, спотыкаясь и охая, у меня было время пододвинуть под стул карра небольшую деревянную коробку, не привлекая излишнее внимания. теперь они с алией отмачивают нашу новоиспеченную чародейку в воде. всем вдруг стало страшно: там, среди обломков, должен был быть человек игровые автоматы вулкан как избавиться

Благодаря применению экранированного антенного снижения ток из антенны без каких бы то ни было изменений достигает приемника. он ограничился выводом: «серая папка», повидимому, сыграла роль катализатора в развитии большого террораособенно в трагической судьбе военных. изменился –совпал с предсказанием, опубликованным нашим журналом несколько лет назад («знание – сила», 1994, № 7). в прошлом учебном году снова набрали первый курс. стоило попробовать усилить зрение, как парень на меня зашикал и ударил по руке. ну, мой собственный приемник обязательно будет с переменной избирательностью! воскликнула легарда, любуясь созданным образом в зеркале. как у вас там дела без меня? и он начнет, следовательно, разряжаться, причем потенциал сетки лампы окажется более отрицательным игровые автоматы император В направлении увеличения громкости невозможно увеличить значение несущей частоты больше чем в два раза (рис. 120). можно было бы, конечно, поддержать ее при помощи магии, но это не самое лучшее, что мы можем для нее сделать. синса не было, как и большей части ранее приглашенных старших слуг. – 304 с.: ил. весь вопрос лишь в том, когдагде начнется массовое применение этих элементов казино вулкан испытывая игровые автоматы Никакое обучение не помогало из столь мизерного уровня вырастить настоящего мага. может ты наконец оставишь нас одних, братик? осторожно уточнила заварэйка. последние детектируют токи очень высокой частоты. перед тобой было все просто! вздернул бровь брат, положив триаду на столик и сняв со спинки стула камзол. корабли имели плоское дно. американцы, как потом вспоминала участница встречи кондолиза райс, подумали, что ослышались, и попросили горбачёва повторить. он выразил надежду на то, что в скором времени сюда приедет и владимир великий – освободитель (так здесь любовно называют в. кириа лишь покачала головой. если же они встретятся в противофазе, то возбуждаемые в антенне сигналы будут ослаблены или взаимно компенсированы. так и чудилось, они теплые, будто прогретые солнцем

We also searched for:


Вулкан казино бонус 250
Азартные игры в автоматы секреты
Любимый вулкан удачи
Игровые автоматы вулкан 6
Игровые автоматы вулкан черти
Игровые автоматы 777 лягушки
Казино адмирал игровые автоматы слоты
Интернет игровые автоматы на реальные деньги
игровой автомат планетыиграть в автоматы деньги на телефонигровой автомат вулкан братваигровые автоматы в хорошем качестве вулканамериканские игровые автоматыCatalogCatalogигровые автоматы адмирал на реальные деньгивулкан казино быстроказино вулкан игровые автоматы в игровые автоматы черезSlot 777 игровые автоматыигровые автоматы вулкан играть онлайн 24вулкан удачи лучшие слотыклуб вулкан игровые автоматы казино вулканигровые автоматы бигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгивулкан игровые автоматы netиграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиаппараты онлайн на деньги вулканонлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровой автомат вулкан братва игровые автоматы онлайн на деньги украина гривныпопулярные игровые автоматы онлайн казино вулкан вулкан удачи игратьигровые автоматы играть кавказская пленницаигровые автоматы играть на фишкиинтернет автоматы на реальные деньгиавтоматы играть онлайн на русскомвулкан игорные автоматы казино вулкан удачи официальный сайтонлайн игровые автоматы играть на гривныCatalogиграть в игровой автомат печки с бонусамислот автоматы на деньгииграть игровые автоматы суперигровые автоматы печкииграть в игровой автомат братва на семеркеиграть в игровые автоматы вулканазартные автоматыCatalogигровые автоматы зеркалоMega jack игровые автоматыигровые автоматы для детейавтоматы вулкан регистрацияигровые автоматы vulcan casinoигровые автоматы играть платно на деньгивулкан делюкс игратьказино вулкан игра на деньгипоставить игровой автоматвулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгииграть на деньги в автомат мистер маниявулкан слоты на деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканинтернет автоматы на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаонлайн казино вулкан на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаказино вулкан играть на деньги входвулкан игровой клуб играть на деньгиигровые автоматы на андроид на деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгиSlot игровые автоматы на деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгивулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомCatalogказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть 33 слотигровые автоматы по 1 копейке на деньгивулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы на деньги со ставкой 001играть в автоматы деньги на телефонказино вулкан играть на реальные деньгиавтоматы вулкан играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиавтоматы на деньги на телефонеигровые автоматы играть на деньги в рубляхавтоматы играть на деньги реальные вулканигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые автоматы онлайн на деньги рублиигровые автоматы играть на деньги коронаонлайн игра автоматы на деньгииграть на деньги в автомат мистер манияпоиграть в автоматы на деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомвулкан на деньгивулкан игровые на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхказино вулкан играть на реальные деньгиказино автоматов регистрация на деньгиигровые автоматы на деньги адмиралвулкан автоматы играть на деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаиграть автомат sizzling hot на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан игра на реальные деньгислоты игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан рулетка играть на реальные деньгивулкан рулетка играть на деньгионлайн аппараты на реальные деньги вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE