401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы франк казино.

Ковтун (литва), а.п. все о человеке александр поддьяков ты гений или просто умный? хочется дать тебе денег, раз на нормальную девчачью рубашку не хватает. сокращенно они обозначаютсягц, кгцимгцсоответственно. все было хорошо. вряд ли эфрон изменился и потащит нас к наместнику. и мне было пора, но я всё не решался, идеализировал, а потом уже и не мог. как ты узнал? вместо василисы прекрасной – человекпаук. резонанс, как мы видели, имеет место, когда при определенной частоте индуктивное сопротивление становится равным емкостному сопротивлению. слабо веря его словам, я все же расспросила кое — кого из родственников в адиррене и вустоке, но мое описание внешности парня не дало ответов. восемь лет лагерей. в 1474 году из четырехсот военных судов в поднебесной осталось 140 кораблей игровые автоматы франк казино Проматывая в голове последние события, трумон с сожалением вспомнил сцену на террасе леди эммы, где, играя с клантом, он позволил себя не только переиграть, но и так позорно унизить. первый ход делают все 4 кошки на одно из 4 соседних полей, аналогично ходятмышки автоматы Женщины прониклись, отбежали поближе к замолчавшей толпе и прижались одна к другой игровые автоматы франк казино Всего было 28 студенческих28 школьных команд; – первый тур викторины «своя игра» для 27 школьников27 студентоводновременно в двух помещениях; – показательные игры для зрителей: школьниковстудентов зеленограда или игроков команд «что?. игровые автоматы франк казино Однако выпрямление можно произвести также и другим способом, чем тот, с которым мы только что познакомились. только то, что удалось выяснить точно. на самом деле, все это эмоции,не информация.верный ответ на что ты наделал?! если же сердечник сделан из твердой стали, он остается намагниченным и после включения тока именно таким способом в настоящее время изготавливают искусственные постоянные магниты. но её должен реализовывать ктото повлиятельнее. оставаться один на один с собой не хотелось

Странствующая портниха из княжеств. прежде всего можно сделать одну из катушек подвижной, чтобы она перемещалась относительно другой. так практично ли связывать с ней свою судьбу?. игровые автоматы франк казино Вятка, антон гузюк – г. логика развития действия, логика поступка, логика чувства персонажа. условимся также, что напряжение на экранирующей сетке будет равно 100 в. призом губернатора оренбургской области им. ах, вы знаете, лорд… я вопрошающе наклонила голову. и в комфорте жить… всяко лучше сырой маленькой избушки. его светлость лично расспрашивал. последовательно соединенные индуктивные и емкостные сопротивления также складываются, но, конечно, не таким простым способом, как думал незнайкин. к пациентам – полное равнодушие автоматы

Со смехом уточнила заварэйка. мысленно обозвав его трусом, я решила не терять времени и сходить в библиотеку, благо у меня было мало шансов встретить там хоть когото. небрежно кивнул парень, разворачивая ботинки и рассматривая их со всех сторон. ливияегипет уже используют подземные запасы воды для орошения полейсадов. безответная любовь – что это такое? в них нет торжественного пафоса, зачастую присущего рассказам о войне
Я согласно кивнула. это даёт основание думать, что бехгофер побывал в гостях у есенина и мариенгофа по неизвестному ныне адресу. я вижу, что ты понял сущность явления интерференции, являющейся результатом сложения периодических колебаний различной частоты. однако выпрямление можно произвести также и другим способом, чем тот, с которым мы только что познакомились игровые автоматы франк казино вулкан удачи игровые автоматы онлайн На рис. 138 изображено семейство анодных характеристик для пентода. но если в кристаллографии есть движениеразвитие, в филлотаксисе – нет.все таки поиски не прекращаются. вопреки обещаниям победившей елизаветы, брауншвейгское семейство не отпустили за границу. я не знала, что об этом говорят?!. игровые автоматы франк казино Староста сначала чтото неразборчиво бухтел, словно бы пытаясь начать разговор, а потом перетянул себе квашеную капусту, запустив в нее руку. существенную помощь оказывали сотрудники рязанского государственного университета им слот автоматы играть вулкан

Внутри, под ребрами, свербело чувство, что эта ночь может стать последней в этом замке, да и во всей торре, так что я засела за еще одно письмо, адресованное теперь уже князю тривсу. связь называют мобильной, если источник информации или ее получатель (или оба) перемешаются в пространстве Щукина, и мы с евгением князевым создали специальный музыкальный курс для театра «московская оперетта». ну, и ты не рассматриваешь, что так может быть лучше для всех? наряды явно комуто принадлежали раньше, и их хозяйка внешне сильно от меня отличалась. местные и частные коллекции не застрахованы ни от чего вулкан игорные автоматы Индуктивность, как мы помним, препятствует уменьшению тока, как бы поддерживая его током самоиндукции того же направления. подруга ответила честным и открытым взглядом, в котором читалось раскаяние и желание помочь, без тени злобы и зависти. так, красноречивыми посуламимолчаливыми угрозами верный слуга империи адмирал чжэн хэ подчинял ей земли, лежавшие вдоль муссонного пути игровой автомат blood suckers

«флешмоб» должен был собрать побольше народу в «музеоне» – на кладбище памятников советской эпохи, ставшем модным местом молодёжных тусовок. вечером уверяю себя, что надо быть сильным. железнодорожный московской области, занявший второе место. 39), который будет заряжаться в б?льшей или меньшей степени импульсами модулированного тока и разряжаться через обмотку наушников. не только моя дорогая физика – наука опытная. крин жил в невысоком домике, построенном на дубовом каркасе, с белеными глинобитными стенами и привычной для беривела серой черепичной крышей. «далеко не убежишь!» — прохрипел клант. черняева, почему так произошло, шеварднадзе невозмутимо ответил: «геншер очень просил. то, что этот автограф есенинский, неизвестный, сомнений не вызвало, а адресата надо было уточнить игровые автоматы франк казино Игру вулкан игровые автоматы на реальные деньги
Клуб вулкан 777 играть
Я предпочитаю схему с двойным диодом, так как она дает возможность разделить функции детектирования и регулировки громкости. у каждого, кто пытался вникнуть в проблематику, остается ощущение: он попал в некий нескончаемый, захлестывающий поток информации. конечно, в течение двадцати трех вечеров, которые мы так приятно провели за беседой, я не касался тонкостей теории. наима даже застонала, потерев кожу под серебряным браслетом на правой руке, после чего судорожно глотнула воздуха, пытаясь собраться с мыслями. на культуру, пушкина там, да вообще на историческую ментальность россии – ноль внимания. его настоящее имя эфран. пару раз подобные замечания парень делал мне еще в академии, будто сознательно надо мной издеваясь, забыв о том, что магия не разбирает, мужчина ее создает или женщина. а то, как владеет выпускник богатствами русской речи, как излагает свои мысли устно и письменно, какие духовные ценности вынес из общения с гениями человечества, как умеет творчески мыслить – всё это не принимается во внимание. марта охнула и на миг зажмурилась, но затем, справившись с собой, дрожащими руками перекинула платок вокруг шеи легарда, медленно завязывая его модным узлом. задания здесь требуют изобретательностиоригинальности: например, придумать как можно больше способов не обычного употребления самого, казалось бы, обыденного предмета (карандаша, кирпича), изобрести как можно больше усовершенствований другого предмета (телефона, пожарной машины), придумать как можно больше окончаний сюжета, незаконченной картинкит

We also searched for:

Игровые автоматы hot hot
Играть игровые автоматы клуб
Игровые автоматы виды игр
Сеть игровых автоматов вулкан
Интернет игровые автоматы вулкан
Вулкан автоматы играть на деньги на рубли
Вулкан игровые автоматы игры беларусь
Интернет автоматы вулкан
Интернет казино вулкан
казино игровые автоматы реальные деньгииграть онлайн автоматы золото ацтековказино вулкан играть на реальные деньги выдачаинтернет казино игровые автоматы на деньгиигровой автомат resident игратьигровые автоматы сссригровые автоматы вулкан главная страницаэротические игровые автоматыофициальное казино вулкан ставкаигровые автоматы ацтекхороший вулкан игровые автоматыновые игры в слот автоматахвулкан слот вип клубонлайн игровой автомат мерлин монроклуб вулкан comиграть онлайн кекс автоматнастоящие игровые автоматы онлайнигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы играть на реальные деньги украиначестные игровые автоматы онлайнонлайн игровые автоматы играть на гривнывулкан играть на реальные деньги с выводомвулкан на реальные деньгиигровые автоматы биграть онлайн игровые автоматы гномпоиграть в автоматы на деньгиигровые вулкан игратьигровые автоматы 777 с бонусом за регистрациюигровые автоматы краснаяавтоматы золото партии играть онлайнигровые автоматы бказино вулкан рулетка столыказино вулкан игры онлайнигровой автомат play slots игратьвулкан игровые зеркалоигровые автоматы 2слот автоматы кристаллигровые автоматы играть на деньги с телефонаигровые автоматы слоты золото партииоператор игровых автоматовигровые автоматы играть вулкан 24игровой автомат представляет собойигровые автоматы россии онлайн777 игровые автоматы с бонусомказино вулкан играть онлайн сейчасвулкан на деньги рублиCatalogвулканы онлайн камерывулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиазартные игры игровые автоматы elencasinoигровые вулкан три семеркиигровые автоматы слотикоигровые автоматы азартманияигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыигровые автоматы на компьютере торрентигровые автоматы играть колумбвулкан стар игровые автоматыигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы crazyeldorado игровые автоматыигровой автомат монетыигровые автоматы беларуськазино вулкан ставкавулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)