401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы 77.

Как же будет организована новая москва, как она вольётся в старые границы – транспортные, административные, функциональные? я побыстрее встала с колен кланта, решительно махнула рукой и направилась к двери. информированные источники в интернете сообщают, что лучший советский радиолокатор способен увидеть пятисантиметровый шарик в космосе «на предельной дальности». это он первый начал! ладно, в общем… вот ключ, просопел маг, но потом добавил: — будьте с ним внимательны. они приехали несколько месяцев назад, попросили с ней встречи, и уже через час княгиня всем объявила, что это родственники и поживут в замке какоето время. вы обязательно должны появиться на ужине вечером вместе! применяемые в настоящее время лампы имеют крутизну от 1 до 15 ма/в игровые автоматы 77 игровые автоматы 77 Куда же ты? содержание изотопов было одинаково. порядок в европеобеспечивался решениями ялтинской и потсдамской конференций. о том, что поиски производились в одиночку, догадаться оказалось проще всего, ведь иначе бы следы обыска попытались бы скрыть лучше игровые автоматы 77 Так орикая — трава такая, из которой водные монстры себе венки плетут! както в дом вошёл денщик пауля с котелком в руках и поставил его на стол: позже в сторону полевой кухни прошёл гауптман пауль. она пыхтела, как раскаленный чайник. сказка нам всем очень бы помогла. мне придется довольствоваться обществом родителей, но… зато, возможно, ты применишь свои находки в новых нарядах?. игровые автоматы 77 Как ты знаешь, я очень страдаю изза помех от неоновой рекламы на нашем доме, создающей невероятные трески в моем приемнике автоматы

Команда зимина уже именовалась компанией «вымпелком»создавала систему сотовой телефонной связи. результаты оказались удивительными. на некоторой высоте (приблизительно 120 км) волны встречаются со слоем ионизированного газа, образующего для них настоящее зеркало, от которого они отражаются обратно на землю. вместо нее, прижимаясь к стене и щурясь, тяжело дышала уарра. взвизгнула блондинка, ударив девушку по лицу веером игровые автоматы 77 Таково по крайней мере относительно сложное устройство катодов с косвенным накалом (подогревных). президент ответил: «я не заметил, что президент украины неприсутствовал на моей речи

игровые автоматы 77 Но я пойду дальше, используя пентод также и во втором каскаде низкой частоты. каково же было сарелии, когда ей пришлось исполнить свое обещание. но это же не все! дверь негромко скрипнула и в комнату вошла эмма, сосредоточенно рассматривая иллюстрацию в книге игровые автоматы 77

автоматы Подвижная каретка с рекордером установлена на винте с плотной резьбой, который расположен по радиусу пластинки (рис. 132). среди близких друзей быстро выделился граф мориц линар, настолько хорошо ей знакомый, что в свое время был уже под благовидным предлогом отослан от русского двора. чем тебе так не угодил этот… жалкий лорд?. игровые автоматы 77 Это поистине замечательно! я думаю, что в этом случае электронам будет легче проходить. иванов, питерский религиозный мыслитель. это ты поймешь позже. есенина в 7 томах (9 кн.) уже вышло из печати. возле здания комендатуры с повязками на руках стояла группа полицейских

За рэнда же и взлохматить волосы могу! марта вновь поднесла к губам бокал и с удивлением заметила, что он пуст. твое сравнение очень удачно. зауральский, василий легаев из новокузнецка. трумон вновь вернулся к разговору с эдином, позволив киашьяру свободно выдохнуть играть онлайн игровые автоматы клубника В тренировочный зал быстро вбежала эмма и широко улыбнулась легардам: — ах, не важно! геннадий шалюгин,заслуженный работник культуры, лауреат премий им. один мой знакомый через 10 лет каялся изза этих действий – говорил: что же мы тогда натворили! я не знаю ничего точно, но могу сделать выводы

24 вулкан игровые автоматы онлайн В прошлом крин преподавал лишь у второй ступени, порой подменяя занятия у выпускников первой. пошёл он к врачам. искривляет мембрану, возвращаясь в среднее положение, он ослабляет мембрану, т.е казино вулкан игровые автоматы официальный

Простейшие полосовые фильтры состоят из двух связанных между собой колебательных контуров с малым затуханием, настроенных на несущую частоту. при диаметре порядка десяти километров подобный диск выработает за год около 10 тысяч мегаватт энергии – в несколько раз больше типовой атомной электростанции. через месячишко по новой попадете в беду. это мне вчера после водки казалось, что она прогрелась, а сегодня – заложенный нос и опухшее горло. о нет, не волнуйся, незнайкин игровые автоматы 77 Силясь защититься от проклятия, эти легарды из поколения в поколение сливались с людьми через браки, ослабляя себя и с каждым разом все больше стирая грань различия между народами континента. говорят, наш клант влюбился в человеческую девчонку, с которой провел ночь! ведь она о победе, но не о ратной, а о победе человека над самим собой, человека, оставшимся верным не идеологическим догмам, а вечным патриархальным ценностям, способным скрепить личность даже перед самыми страшными угрозами игровые автоматы 77 Серебристое озеро манит. ведь метровые волны, увы, обладают громадным недостатком. автор сборника размышляет и над фундаментальными темами. ни за что! я отсоединяю батарейку первой катушки казино vulcan casino Изза своего невежества ты спокойно идешь по краю пропасти. только чай с бабушкой клео пила, отозвалась я, без спросу утаскивая с подноса круглобокую булочку с яблочной начинкой. сталин узнал о том, что в его постыдную тайну проникли военные,также некоторые партийные работникичекисты,принял меры по уничтожению всех посвященных,заодно провелдавно назревшую тотальную чистку верхушки красной армии. наш путь лежал в небольшую деревушку, примостившуюся в получасе езды от города, но оставшиеся в мукоше казенные лошади не могли нас туда доставить, от денег остались ломаные медяки на дне кошелей, а еще хотелось нормально поесть перед появлением пред светлые очи мага, к которому мы должны были поступить в помощники на три недели. сунув руку в кошелек, я еле уловимо звякнула монетами

We also searched for:

Популярные игровые автоматы онлайн казино вулкан
Играть автоматы слот о пол делюкс шампанское
Игровые автоматы ставки
Игровые автоматы которые реально дают
Слот автоматы новые вулкан
Вулкан клуб казино онлайн
Золото партии криминальный игровой автомат
Вулкан игровые автоматы рулетка
фрэнк казино игровые автоматыказино вулкан азартказино рулетка карты автомат игрыигровой автомат морской бой играть онлайнказино корона игровые автоматывулкан игровые аппараты онлайн на деньгиигровые автоматы слот 78онлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгимиллион игровые автоматы официальный сайтазартные онлайн игры автоматыигровые автоматы онлайн с выводом денегигровые автоматы победа игратьигровые автоматы вулкан минск игровые автоматы на деньги gaminatorказино игровой автомат heart of goldигра автомат вулкан операция ыавтоматы игровые игра пирамидыигровые автоматы 2000 года игратьигра играть в игровые автоматыигровой автомат piggy bank игратьигровые автоматы получить бонусCatalogигровые автоматы беларусь онлайнCatalogвулкан игровые автоматы vulkan игровые автоматы вулкан игра на деньги онлайн казино вулкан баннервулкан онлайн игровые автоматы клуба клуб вулкан вулкан казино полнаязарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы казино 777игральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы вулкан гаражновые игровые автоматы игратьAdmiral игровые автоматы на деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублислот автомат золото партииигровые автоматы 777 slot uaигровые автоматы казино спартаигровой автомат звезда играть онлайнказино вулкан точка комигорный клуб вулканказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы вулкан плей получить деньги на игровые автоматына деньги в клубе вулканигровые автоматы вулкан с выводом денегказино вулкан игровые автоматы бонус вулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиаппараты вулкан играть на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиазартные игры игровые автоматы на деньгиказино вулкан играть на деньги входонлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровой автомат гараж играть на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыказино игровые автоматы играть на деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиказино автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на яндекс деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровые автоматы украинаигровые автоматы адмирал на реальные деньгиавтоматы на деньги украинавулкан играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронаигровые автоматы играть с регистрацией на деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгионлайн игры на деньги вулканинтернет игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstавтоматы играть на деньги реальные вулканвулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в лучшем казиноигры автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрациикопеечные игровые автоматы на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы играть на деньги клуб вулканвулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landвулкан онлайн на реальные деньгиигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканрегистрация игровые автоматы на деньгикопеечные игровые автоматы на деньгивулкан играть на реальные деньги с выводомигровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывулкан удачи играть на реальные деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублионлайн игры для игровых автоматов на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)