401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые автоматы на реальные деньги вулкан.

Будет ли ширина полосы пропускания каждого из этих фильтров оставаться постоянной? что ты придумал себе, клант? с этого момента я лишаю тебя всех привилегий. еще в первое свое посещение замка марта легко освоилась, ведь эту магию придумали для всех, чтобы даже люди смогли свободно перемещаться внутри лесса. можно это назвать формулой безответственного технического прогресса, но можногрустным законом научнотехнической жизни. рис. 41.детекторд,позволяющий детектировать слабые сигналы. у нас есть постановки, в которых солисты в какой­то момент спектакля должны двигаться как балет, и в данном случае движение важнее всего остального, и если солист будет двигаться хуже, это сразу будет заметно. можно поместить катушку рядом с другойи пропускать через нее переменный ток игровые автоматы на реальные деньги вулкан «краткий курс придворного флирта, том первый» мариника! …не верь тому, что видишь, слышишь и ощущаешь. партизан костя, по сути ещё мальчик, с исхудавшим измученным лицом, судорожно вцепился пальцем в спусковой крючок автомата автоматы От ее лукавого взгляда у меня вновь пробежали мурашки вдоль спины, но я уверенно кивнула игровые автоматы на реальные деньги вулкан Да, видела, мы распрощались с ней вчера вечером, спокойно произнесла уарра, проверяя, как ходит в ножнах на поясе крохотный плоский кинжальчик. сам с собой, как видишь! начнём с воспоминаний. ты же незамужняя девушка. рис. 14.последовательное соединение конденсаторов игровые автоматы на реальные деньги вулкан И возможно, он сам избавился от тех легардов. дай догадаюсь, не говори! что ты так долго? на культуру, пушкина там, да вообще на историческую ментальность россии – ноль внимания. пока произведений для оперетты на тему нашего сегодняшнего дня практически нет. а, лорд трумон! при приеме уровень сигнала всегда значительно выше уровня шумов. мне уже поздно соревноваться с тобой в силе и ловкости. какв древности, мы продолжаем общаться «жестословами», передавая «эмоциомысли»

– 576 с. это неповторимо, это, казалось бы, раздвоение личности – на душе тень, а ты улыбаешься. она даже имени такого не знает. отсюда следует, что сила тока обратно пропорциональна сопротивлению игровые автоматы на реальные деньги вулкан Никого не волнует, что я хотела отдохнуть? еще не обретя регулярную орбиту, эта пришелица в своих причудливых движениях сблизилась с марсом. да и все вели себя так, будто знали наперед, что надумал рэнд. проповедуется другое отношение к жизни – прагматичное, энергичное, материальное. но этого у меня не было в первой половине жизни. второго свободного стула в кабинете не оказалось и княжна принялась вышагивать, зло постукивая каблучками. в действительности «радио? единственная проблема – стоимость монтажных работ. сколько боли, радости и счастья мы высказали на русском!. автоматы

Тысячи людей в самых различных странах изучили радио по этой книге (только во франции она разошлась в количестве 300 000 экз). самые красивыевеличественные суда строили на рубеже xv века в китае. в горах заварэя вообще почти нет поселений. все это, разумеется, справедливо для резонансной частоты. а что может дать эта тенсегрити человекуто? не будучи москвичом, не берусь предлагать чтото конкретное
Много кто посмеивался над глупостью людей тех мест, но никто не мог объяснить причину, по которой в этих княжествах магический дар проявлялся лишь у женщин. по крайней мере знаешь ли ты, что такое атом? прикасаться орикая не стала, с любопытством ткнула в серебряный дутый ободок на моей правой руке. я была совсем юной и, как ни старалась, мало что понимала в разговорах взрослых игровые автоматы на реальные деньги вулкан игры автоматы вулкан играть Вот теперь я понял. «вопросы», которые чаше всего адресуют друг другу узконосые приматы, – что это ты нашел?что у тебя под хвостом? они понимают, что не всё может быть сделано сразу, здесь и сейчас. а вы откуда приехали? у бора не заметно социалистической предвзятости, но он симпатизировал россии игровые автоматы на реальные деньги вулкан Сущность этого явления состоит в том, что хотя индуктивность и емкость являются сопротивлениями. зачем же такая спешка? нога так же не болела, хотя, зная себя, я ожидала, что в ближайшие несколько дней так и буду ходить прихрамывая поиграть в автоматы вулкан

Да, если тебе так нравится… но представь себе, что какаято электрическая машина (генератор переменного тока) или другое какоелибо устройство периодически меняет полярность на концах проводника. союзники заговорили о сохранении четырёхстороннего механизма контроля На краю сознания вдруг возник одинокий вопрос про внезапно исчезнувшего коня карра, но ответ парня меня отвлек. да, по крайней мере с достаточным приближением. 120 лет назад он родился, 90 лет его уже нет с нами. драконы подросли, размером напоминая взрослую кошку, но куда тяжелее игровой автомат слот братва Регулировка должна также обеспечить совпадение принимаемых передач с отметками, нанесенными на шкале приемника. все экраны, так же как и металлическое шасси, должны соединяться с какойлибо точкой, имеющей постоянный потенциал, например с отрицательным полюсом высокого напряжения. ой, поищи гденибудь в другом месте… отмахнулась кириа. вдруг чтото привлекло его внимание игровые автоматы лягушка с короной вулкане

Не ясно только одно: если все так хорошо, то почему так плохо? еще не хватало, чтобы пришлось с ним разговаривать! посёлок щёлкино на азовском море, мыс казантип. действительно, в громкоговорителе ток вызывает механические колебания, передаваемые мембране или диффузору. но его не было. с единственной целью – поднять свой ранг. знаешь, тебя тут искали. что, наука вдруг стала в несколько раз важнее? это длинные волны (дв) от 1000 до 2 000 м, средние волны (св) от 200 до 600 м и короткие волны (кв) от h до 50 м. действительно, это несколько особый случай, но решение его как нельзя более простое. точно так же в приемнике с автоматическим регулятором громкости повышение интенсивности сигнала на входе вызывает повышение среднего значения детектированного тока игровые автоматы на реальные деньги вулкан Украинские игровые автоматы онлайн играть на гривны
Игровые автоматы вулкан vulkanslots
И чтобы показать, что я не забыл законов индукции, я делаю вывод что трансформатор способен повышать (или понижать) напряжение во столько раз, во сколько его вторичная обмотка имеет больше (или меньше) витков, чем первичная обмотка. старшая сестра, наоборот, радовалась моей учебе, но не изза того, что я делала успехи в магии. стараясь держаться от женщин подальше, я обошла их по кругу и заглянула в курятник. волжский, радик масалимовксения смагина из уфы; риад ханмагомедов из москвы; нина астафьева из санктпетербурга; александр горобец из львова. и вдруг я увидел её. утрата своей идентичности, исторических, национальных, родовых корней. маг довольно хмыкнул и кивнул: ваш спутник еще вчера прибыл, я ему показал домик, где у меня студенты останавливаются, и дал возможность парню отдохнуть. кроме того, я не знаю, для чего служат многочисленные сетки в современных лампах, о которых ты говорил. железнодорожный московской области, занявший второе место. подобные самолеты могут потеснить спутники связи, ведь они стоят почти в сотню раз меньше спутникових легче ремонтироватьпереоборудовать. еще немного, совсем немного осталось. рис. 151.три способа включения подстроечных и сопрягающих конденсаторов в колебательный контур гетеродина для сопряженной настройки. теневые секторы сужаются, что свидетельствует о точной настройке. да, ведь это верно! клант без вопросов отпустил мою руку, позволяя уйти. сегодня же в центре внимания оказались киашьярина вирена и киашьяр рэндалл — истинные хозяева всего события

We also searched for:

Корона игровые автоматы играть онлайн
Игровой автомат алькатрас 2 играть
Игровой автомат пирамида золото ацтеков играть
Играть онлайн игровые автоматы на реальные деньги
Игровые автоматы играть платно вулкан официальный сайт
Казино игровые автоматы играть на деньги
Игровые автоматы и слоты аппараты онлайн
Вулкан игровые автоматы бонусы
Kawasaki vulcan 400
777 слот игровые автоматы играть на деньгивулкан онлайн игровые автоматы клуба играть игровой автомат золото ацтеков пирамидыигровой автомат goldCatalogклуб вулкан зеркало wulkanclub comигровой автомат кони игратьигровые автоматы джокерCatalogвулкан казино онлайн официальный сайтофициальные игровые автоматы игратьказино best вулканигровые автоматы с выводом денег на картуигровые автоматы сокровище пустыниигровые автоматы играть в лучшемигровые автоматы с выводом денег на телефонигровые автоматы с выплатойонлайн казино вулкан на реальные деньгиCatalogзеркало вулкан kasino vulcan slot comвулкан удачи игры онлайнинтернет автоматы вулкан игровые автоматы с депозитом за регистрациювулкан игровой лягушкивулкан онлайн игровые автоматы клуба играть играть казино вулкан на реальные деньги онлайнслот лучшие игровые автоматызайти онлайн казино вулканигровые автоматы вулкан плей игровые автоматы бонус 300 рублейигровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главнаяазартные игры казиноадмирал казино автоматывулкан игровые автоматы vulkanавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы в москвевулкан казиноKawasaki vulcan 400игровые автоматы онлайн халкиграть в автоматы на реальные деньгиазов сити клуб вулканCatalogигровые автоматысайты игровых автоматовиграть в игровой автомат магис монейстарые игровые автоматы 777игровые автоматы casino vulcan москвавулкан игровой клуб мобильная версияигровые автоматы онлайн пирамидыиграть в игровой автомат робинзонCatalogигра на деньги автоматыигровые автоматы на деньги стоитигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомвулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиавтоматы онлайн на деньгиигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаигровые автоматы на деньги кивионлайн казино вулкан на реальные деньгислоты игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы онлайн вулкан на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеслот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнигровой автомат гараж играть на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюавтоматы на деньги андроидиграть в вулкан на деньги онлайнавтоматы для андроид на реальные деньгиказино вулкан com на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьавтоматы для андроид на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые автоматы играть на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаавтоматы игровые с деньгами на счетеигровые автоматы на реальные деньги вулканвулкан делюкс играть на деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги стоитсыграть в автоматы на реальные деньгивулкан игровые аппараты на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровой автомат резидент играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)