401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игровые аппараты casino vulcan.

игровые аппараты casino vulcan Когда видимые пары семейств парастих не содержат чисел из ряда фибоначчи, они «берут» их из другой последовательности. такое преобразование может быть сделано, например, при помощи трансформатора… трансформатор? но вот однажды деве удалось вырваться и появится днем. по крайней мере знаешь ли ты, что такое атом? для того было много причин, и одна из самых главных скрывалась в недружелюбных ветрах, вихрящихся над холмами торры. отписанных сумм едва ли хватит допервого пункта назначения, если добираться туда верхом. повесть анатолия домбровского «птицы ничего не расскажут» написана в далёкие 60е годы, когда со времени окончания великой отечественной прошло уже более двух десятилетий. представь себе, что у тебя два атома. заканчивай же разбор схемы игровые аппараты casino vulcan Всех даров и досталось, что продолжительность жизни. главное, чтобы там я не встретила эфрона. комментарий математик камиль бахтияров, художник павел лохтуиов с арифметическим путешествием по «восьми прямоугольникам» картины малевича становится ясно: простота картин малевича обманчива. всё время переезды автоматы Он таким был, когда ты еще даже не родилась!» уговоры помогали, стягивали узлом бунтующее сердце, но оно рвалось наружу всякий раз, когда я снова и снова натыкалась на истории похождений киашьяра, и путы до боли впивались в сгусток мышц и крови, причиняя нестерпимую боль. отсюда можно было добраться до нильской долины игровые аппараты casino vulcan Магия дубликаторов при их разламывании создавала морок своего владельца. нет, и сейчас я расскажу почему.* * * в столовую мы вошли чинно и под руку, широко улыбаясь пока немногочисленным гостям. или из области лингвистики. какоето время экспозиция выставлялась в школе игровые аппараты casino vulcan Уволить, думаю, не решатся. поэтому приходится сжимать динамический диапазон, чтобы фортиссимо не выходило за пределы двойной амплитуды несущей, а пианиссимо не опускалось ниже уровня шумов. словом, с таким прибором даже глухой может точно настроить приемник?. игровые аппараты casino vulcan

игровые аппараты casino vulcan Всетаки больше сорока лет я прожил при советской власти. недавно в этом замечательном жанре появилась очередная гипотеза. в столичном департаменте транспорта подсчитали, что к середине сентября велодорожкой на проезжей части бульварного кольца воспользовались 90 тысяч велосипедистов. не нервничай, дружище автоматы Такая коррекция тембра осуществляется с помощью двух небольших катушек индуктивности:l1иl2.первая из них включена параллельно цепи обратной связи. ведь восстановление справедливости (в том числе и адвокатские услуги) обошлось мне в сумму, превышающую 100 тысяч. я искал когото из слуг! в цепях развязки нам уже приходилось сталкиваться с решением аналогичной проблемы. в русском языке завёлся отвратительный пара­зит

игровые аппараты casino vulcan Рисунок 13 сложениевычитание векторов по правилу параллелограмма рисунок 14 и рисунок 15 сложениевычитание спиралей если читатель внимательно рассматривал рисунки, он понял, что появлениерост контактных парастих описывается сложением векторов в момент касания двух примордиев, двигающихся в противоположных вершинах ячейки сетки. ему было почти шестьдесят, когда я смотрела «без вины виноватые», где он играл незнамова. всадника я узнала не сразу. ты это про марту?. игровые аппараты casino vulcan

игровые аппараты casino vulcan Матрицу народу подменили? днем ее не было видно, но возлюбленный всегда крепко держал деву за руку. и был другой путь. безумец эфрон, как мы его называли. велика и неоценима роль русского языка в жизни беларуси и россии. на фестивале д. к счастью, моя эрудиция в области древней истории помогла мне в этом. через минуту появились соленые огурцы, моченые яблоки, бычий язык, прибитый к доске двумя вилками, квашеная капуста, картошка с первым весенним укропом, морковь, сметанка, какаято зубастая рыба, тушеная в масле, и квас. сказка фрэнка баума в переложении волкова игровые аппараты casino vulcan

Когда тебя укусит комар, ты трешь укушенное место, чтобы успокоить зуд, который от этого только возрастает. очень жаль, что под шумок либеральной перестройки (в народе её называют «катастройкой») союз писателей разломился пополам. жили вместе с люсенькой. но именно так. больше я ничего не вижу. –довольны ли вы своей профессиональной судьбой?.

Мелят всякую чушь, уже тише произнес князь. никто не был сравним с клантом. знакомые сильные руки подхватили меня с пола, позволяя убедиться, что все происходит на яву. что такое тенсегрити? согласно истории науки, исследование часового маятника помогло установлению общих законов движения.тем самым торговля индийскими пряностями помогла понять движение планет, комет, метеоров. немного помолчав, я решительно сказала: извините меня, но чтото кружится голова… выбежав на палубу, я размотала бинт с удовлетворением осмотрев несколько едва заметных шрамиков Я попросил в лувре разрешения написать копию с этой картины.вот однажды утром являюсь я в музей,в голове у меня мысли о носорожьих рогах. решение заключается в использовании сложных контуров, носящих наименование полосовых фильтров, резонансные кривые которых приближаются к прямоугольной форме в интервале 9 000 гц, после чего кривая резко падает и соседние передачи не усиливаются казино вулкан игра 777

Резисторыr2иr3,находящиеся между полюсами источника высокого напряжения, служат для установления напряжения на экранирующей сетке, приблизительно равного половине анодного напряжения. какие стихи нужны были по смыслу, те и возникали. в действительности передачи ведут и на других волнах. это – числа битти павел лахтунов, художник: – если вернутьсячисловой плоскости, то увидим: пересекая последовательно гиперболу прямыми линиями (как нарисовано), получаем картину, при которой каждая точка пересечения имеет свою проекциюкаждое следующее значение проекции равно сумме двух предыдущих! жилабыла в маленьком татарском селении униженная мужем и свекровью несчастная неграмотная зулейха. я угадываю дальнейшее. кроме того, каждый из богов был удостоен разнообразных даров игровые аппараты casino vulcan Ты начинаешь рассуждать логически, дружище. но ты артист. в один голос ответили мы с виреной и расхохотались. благодаря этому непрерывно возобновляемому пополнению энергии возбужденные колебания поддерживаются с постоянной амплитудой и частотой, равной резонансной частоте колебательного контура. растирает колени, начинает рассказ. как его звали? александра константиновна поплелась домой на подгибающихся ногах извержение вулканов онлайн Я знаю его слишком давно. предположи, что передается музыка и что ударили в барабан. но помимо радиосвязи, частоты нужны для радиовещания, телевидения, радиолокации, радионавигации, военных нужд. помогая себе здоровой рукой, я перебралась на плечо легарду, устроившись на нем животом, головой вниз. ухмыльнулся мужчина, без спросу сцапал кувшин за горлышко и тут же поднес его к губам. фестиваль 2002 года, проходивший 2324 марта, собрал более 400 молодых людей из 36 городовпоселков россии: москвысанктпетербурга, сыктывкаравладивостока, сочистаницы должанская краснодарского края, астраханиворонежа, самарыказани, уфызлатоуста, переславлязалесского, екатеринбурга, гусьхрустальногодр. в мире владельцев мобильных телефонов сейчас сотни миллионов. иначе необходимость приглашать легардов отпала бы!.

игровые автоматы играть платно вулкан официальный сайтeldorado игровые автоматыPlay casino vulcanигровые автоматы казино победаигровые автоматы азартные игрыиграть в автоматы в казино адмиралигровые автоматы на деньги украинавулкано клубигровые автоматы онлайн украина на гривныигровые автоматы онлайн гейминаторигры автоматы слотигровые автоматы с депозитом24 вулкан игровые автоматы онлайнказино корона автоматывулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы джекпотигровые автоматы microgamingкак убрать рекламу вулкан игровые автоматы вулкан онлайн клуб мобильная версиявас онлайн казино вулкан делаетигровые автоматы на деньги со ставкой 0.01игровые автоматы 777 слотцсиллюзионист игровые автоматыофициальное казино вулкан ставкаигровые автоматы прыгающие помидорыигральные автоматы казиноказино слава игровые автоматыиграть в игровые аппараты вулканигровые автоматы вулкан лягушки самые лучшие игровые автоматы казиноCatalogвулкан автоматы играть на деньги игровые автоматы капитаныигровой автомат индияигровые автоматы novomaticинтернет казино игровые автоматы джекпотигровые аппараты казино вулкан играть сейчасигровые автоматы 777 пирамидаигровые автоматы играть коронавулкан игровые автоматы на компьютеригровые автоматы 25 линийигровой автомат чужиеофициальный сайт игровые автоматы вулканмой вулкан удачи зеркалоновые игровые аппараты вулканвулкан 2 автоматыказино vulcan casinoигровые слот автоматы белатраигровые автоматы играть смсвулкан игровые автоматы бонусы igrovieavtomativulkan net казино вулканказино вулкан игратьигровые автоматы слотикотри семерки игровые автоматыигровые автоматы в интернетеигровые автоматы на деньги в лучшем казиноигровые автоматы играть колумбказино игровой автомат heart of goldслоты автоматы картыигровые автоматы франк казиноигровой автомат lucky rogerв онлайн казино вулкан прославленныена территории вулкан удачивулкан игровые netвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)