401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Игры на деньги в игровые автоматы вулкан.


Литература необходима нам. тем более, если на мне будет вот эта чудесная маска. ее принадлежность многое объясняла. удивительно, что уже сейчас он вовсю проявляет свой характер, усмехнулась киашьярина. вероятно, эйнштейн хотел бы получить ответы на эти свои вопросыпонять, почему советский эксперимент дал отрицательный результат. корытченков.мы исполнители, потому что не сочинители.– санктпетербург: ипк береста, 2015. весело захохотала девочка, повисая на юбке девушки. в книге «проект для европы», изданной ещё в 1966 году, известный немецкий политик францйозеф штраус рассуждал о том, согласился ли бы советский союз предоставить восточной германии хотя бы австрийский статус за 100–120 миллиардов марок. вирена улыбнулась супругу, на миг залюбовавшись его точеным профилем игры на деньги в игровые автоматы вулкан Последний факт был не известен до 1901 года – до путешествия роберта пири. при токе накала 0,3 а по закону ома потребуется резистор сопротивлением 60:0,3 = 200 ом. самое долгое через неделю и они пропадут. рис. 6.магнитное поле прямолинейного проводника и катушки автоматы Шиповник или сирень? интернет – американский. сказанное рунами подтвердилось игры на деньги в игровые автоматы вулкан Закусив губу, девушка пригнулась и побежала, не смотря ни на что ловко перепрыгивая с валуна на валун. хитро спросила девушка. в этот миг я не видела лица киашьяра, но чувствовала его злость, заострившую скулы и поселившую огонек в синих глазах игры на деньги в игровые автоматы вулкан Хотя гораздо важнее двигаться к деяниям, которые оздоровили бы обстановку в стране для творческой деловой жизни. легарда тоже поняла с кем свела ее судьба, когда клант выбежал из дома ведьмы, волчицу уже и след простыл. некоторые из них достигают чудовищных размеров: например, одна найденная недавно планета весит в 5000 раз больше, чем земля. но возвратимся к нашим резервуарам; как ты думаешь, зависит ли емкость также от свойств эластичной мембраны? под знаменем либеральной «свободы от»


С хитринкой во взгляде уточнила ройна. наоборот, когда изза замирания сигнал ослабевает, отрицательное напряжение в точкеxпадает и усиление ламп высокой и промежуточной частоты повышается игры на деньги в игровые автоматы вулкан В приемнике прямого усиления сопряженная настройка осуществляется относительно просто: достаточно, чтобы все контуры, состоящие из идентичных катушек индуктивности, настраивались таким же количеством идентичных конденсаторов переменной емкости, имеющих общую ось вращения и управляемых одной ручкой. всетаки хорошо, когда твой отец — князь! по небу гуляли лучи прожекторов, как при воздушном налёте. только вечером и остаётся свободное время. понятно, что я бы тоже расстроилась, но какаято практика разлучала нас не на всегда, а лишь на год!. автоматы

Что это значит? если бы я знал о существовании ламп с переменной крутизной, я бы не стал возражать. следовательно, в антенне имеется много токов различной частоты, но, изменяя емкость конденсатора, мы настраиваем колебательный контур на нужную нам частоту и тем самым как бы «ловим» нужную станцию. как они думали. и ты легко догадаешься, что чем больше напряжение! правда не приросло?.
Не обижай меня, любознайкин. за нашими разговорами мыне заметили, как закат стал пылать «в сто сорок солнц»: прямо над нами заработали «космические электростанции». да, возможно, через несколько десятилетий в космосе появятся огромные солнечные батареи. сегодня это самая современная станция», – отметил губернатор подмосковья. совсем тебе отдохнуть не дает, вздохнула алия игры на деньги в игровые автоматы вулкан как убрать страницу вулкан игровые автоматы Карр пригнулся, полностью скрываясь за креслом, и в тоже время звездочный шар соскользнул с его пальцев, молнией пронесшись у меня над головой и задев копье. бывает, что человек золотой, а пробу ставить негде. с одним нашим общим знакомым, подсказал клант. гордо подтвердила эмма игры на деньги в игровые автоматы вулкан Напряжение — это в некотором роде давление, которое оказывает на электроны разница в электрическом состоянии концов проводника. сколько в москве драматических театров? только от удивления тот не лягнул меня ногами игровые автоматы играть депозит за регистрацию

По меркам легардов киашьяр выгляделвысоким, но, похожий на огромного медведя, ангус превосходил легарда как в росте, так и в ширине могучего тела. а как осуществить связь между двумя колебательными контурами, составляющими полосовой фильтр? возмутилась я и состроила обиду на лице На рис. 18 мы видим конденсатор и катушку, включенные последовательно с источником напряжения. факт подтверждаютдревние источники (1омервергилий), утверждая (это при отсутствии телескопов), что у марса два спутника, ныне не видимых с земли невооруженным глазом. про тебя судачили игровые автоматы вулкан пробки Гордо подтвердила эмма. в возвращении европы к христианским истокам именно россии предстоит сыграть важную роль. а что это у тебя такое? десятки кэрраков, которым не нужна пища или воздух, облепили дно морей вокруг стены, чтобы успеть воспользоваться мгновением… я увидела их. гельмут коль, выступая 21 октября 1993 года в бундестаге, сказал: «в 1990 г whotrades com вулкан

Карр чемуто хихикнул и с серьезным лицом покивал в ответ, при этом в его глазах отчетливо виделось веселье. мне захотелось улыбнуться и потрепать сокурсника по темным кудрям, забыв о его раздражающем лошадином взгляде. рассказ о наукероссийском предпринимательстве и, в частности, о пути в бизнесе дмитрия зимина оказался, как видите, не исчерпанным,мы намереваемся продолжить его в последующих публикациях. рождающиеся звезды кружили вокруг них, согреваясь пылающим солнцем и слушая нежную песнь луны. они обнаружили, что эти черепа не различаются, как сейчас, в зависимости от географии,сходны друге другомочень подобны по характеристикам черепным костям людей, живших в африкенынешнем израиле 120 тысяч лет тому назад. платья девушек по три раза на дню оказывались сплошь усеяны грязными пятнами игры на деньги в игровые автоматы вулкан Вулкан новые игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан вулкан игровые аппараты
Малопомалу восстановится согласованное движение весел и лодка начнет опять двигаться. но из того, что ты говорил раньше, мы можем также увеличить анодный ток, увеличивая напряжение, приложенное к аноду. внутри нашего театра есть одно разделение – проекты и репертуарные спектакли. схема с комбинированной лампой детекторусилитель выполняется так же, как если бы использовались две отдельные лампы (см. рог носорога, жена гала мастерская сальвадора дали. забытую, недооценённую в советское время эпоху необходимо срочно вспомнить и дооценить. потому, может, что находится он в полукилометре от леса, а партизанские налёты что ни день сильнее. когда толпы евреев двинулись вдаль, египтяне увидели, что возле горизонта расстилается серебристая полоса воды. так, красноречивыми посуламимолчаливыми угрозами верный слуга империи адмирал чжэн хэ подчинял ей земли, лежавшие вдоль муссонного пути. женщина прислушалась, впитывая в себя то, что могла поведать эта сила, постепенно расстраиваясь все больше. как же будет организована новая москва, как она вольётся в старые границы – транспортные, административные, функциональные? так называют систему регулировки, которая вступает в действие только в случае превышения интенсивностью принимаемых сигналов некоторого минимального значения. по словам студентов, один из самых принципиальных преподавателей! для обеспечения «дружественной цены» из федерального бюджета в виде дотаций было выделено 220 миллионов немецких марок. теперь ты вернешь кольцо? время будто замедляется, полумрак проникает в сердце

We also searched for:


Вулкан игровой автомат кинг конг
Vulkan автоматы вулкан
Вулкан игровые автоматы
Игровой клуб казино вулкан лучшие автоматы
Посетителю в интернет казино вулкан
Вулкан play игровые автоматы
Игровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная
Игровые автоматы вулкан регистрация
Вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe
Catalogвулкан игровые автоматы онлайн официальныйподобные игровые автоматы на деньгиигровой автомат герминаторигровой автомат снайпер игратьшарки игровые автоматыиграть в игровой автомат резидент 2вулкан старс зеркало казиноиграть онлайн в автоматы от астроавтоматы гаминатор играть онлайнстарые игровые автоматы 777казино вулкан рулетка онлайн на деньги рубликазино вулкан не отвечает на запросывулкан игровые автоматы c дроблениями на копейкиказино вулкан бонус за регистрациюигровой набор вулканвулкан 24 играть на реальные деньгиигровой слот автомат fruit cocktailиграть в аппараты вулкан на деньги онлайнигровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная игровой автомат олимп игратьигровые автоматы вокруггде поиграть в автоматы на деньгиавтомат вулкан мвулкан com cs goигры онлайн вулканиграть в автоматы на реальные деньги гривнызайти клуб вулканказино вулкан копеечныйвулкан россия автоматывиды игровых автоматов онлайнигровые автоматы казино хигровые автоматы мега слотвулкан 2 играть онлайнигровой автомат beetle maniaигровые автоматы 10казино вулкан играть на реальные деньги входказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы 777 на деньгииграть в клубники на деньги вулканCatalogиграть игры автоматы вулканигровые автоматы вулкан казино клуб онлайнавтоматов в онлайн казино casinoигровые автоматы на деньги gaminatorвулкан игровые автоматы с первым депозитом 100ригровые автоматы онлайн на рублииграть в игровой автомат резидент 2вулкан игровые автоматы бонус за регистрацию игровые автоматы играть алькатрасиграть в клубники на деньги вулканвулкан удачи играть на деньгичестные игровые автоматы на деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхмиллион игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньгиавтоматы на деньги на телефоневулкан казино на реальные деньгивулкан казино деньги за регистрациюигровые автоматы на деньги онлайн на гривнывулкан онлайн на деньги рублиигровые автоматы на деньги со ставкой 001игровые автоматы maxbet на реальные деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгионлайн игра автоматы на деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы на реальные деньги в украинеAlways игровые автоматыинтернет автоматы на реальные деньгирегистрация в вулкане на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы 777 на деньги бонусвулкан рулетка играть на деньгипоиграть в автоматы на деньгиказино вулкан рулетка играть на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинавулкан игровые аппараты онлайн на деньгиавтоматы играть на деньги реальные вулканавтоматы на деньги comиграть в автоматы на реальные деньги онлайнигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рублилучшие игровые автоматы на деньгиVylkan com игровые автоматы на деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы лучше играть на деньгивулкан удачи играть на деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублииграть в автоматы деньги на телефонклуб вулкан на реальные деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиавтоматы онлайн на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входгде поиграть в игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги с выводомзарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиаораты на деньги вулканказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorвулкан казино регистрация на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE