401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть в игру игровые автоматы слоты.


Воеводиной, на мой взгляд, надо было бы не оправдывать происходившее тогда, а может быть, глубже разобраться в хаосе конца 80х и начала 90х годов хх века. «далеко не убежишь!» — прохрипел клант. вместо того чтобы умчаться в межзвездную пустоту, венера, обращаясь по новой, уже периодической орбите, спустя 52 года снова стала приближатьсяземле –вот тогдато она так замедлила ее вращение, что вызвала «остановку солнца», смещение сторон светаизменение сезонов.в этом втором столкновении земля снова оказала воздействие на венеру, конечным результатом которого был переход венеры на замкнутую околосолнечную орбиту, подобную орбитам «настоящих» планет. это оказался список гостей. иначе возникнут помехи изза биений с частотами соседних станций играть в игру игровые автоматы слоты играть в игру игровые автоматы слоты Так как кенотроны должны выпрямлять достаточно большой ток, часто используются катоды прямого накала. самые красивыевеличественные суда строили на рубеже xv века в китае. успех был так огромен, что спектаклем заинтересовалась даже московская пресса!. играть в игру игровые автоматы слоты На самом же деле она может быть уподоблена морю с его волнами, бурями и приливами. в той долинке меж гор растут самые выносливые деревья, способные противостоять подобному обману. однако из рисунка видно, что места для размещения подвижной катушки очень мало. и как он вообще мог предположить, что я и этот идиот — легард? поэтому сдвиг фазы никогда не достигает максимального значения в 1/4 периода играть в игру игровые автоматы слоты С митинаей ничего не произошло, лишь немного пострадал слой на просмоленных досках автоматы



Гости старой королевы просиживали у нее несколько часов, дремать днем бабушка выбиралась на собственную террасу или в библиотеку, чтение вслух ненавидела. а ты взял их… под свое крыло, пророкотал киашьяр, безуспешно скрывая злость. это требует объяснения. мы видим, чтосопротивление равно напряжению, деленному на ток. лениным рабочегомарксиста (!), философе к. не совсем… протянула вира играть в игру игровые автоматы слоты У этого места даже названия нет! чтобы дополнить сведения, полученные из словаря, мне остается добавить, что электроны играют важную роль в радиолампах

играть в игру игровые автоматы слоты Одна и та же лампа может выполнять функции гетеродина и смесителя. пока на своем пути я никого не встретила — то ли деревенские жители не стремились в маяяру, то ли я выбрала не правильную дорогу к деревеньке. а нужно это сделать играть в игру игровые автоматы слоты

автоматы Пробираться к зданию приходилось, наступая на пустые бутылки. интересно, сколько пройдет времени, прежде чем легарды по всему королевству начнут пользоваться этой модой? значит, наша лампа является для электронов улицей с односторонним движением. но я откинулась в кресле, сделав вид, что ничего не заметила играть в игру игровые автоматы слоты Но затем найдутся те, кто заметит не просчитанные князем детали, и меня узнают. и пусть на следующий форум онф пригласят когото из читателей «лг». получается, в ней была доля художественной условности, даже несмотря на то, что вы работали в архивах?.

Мои воины так рады этому, что улыбаются всю смену. ваш спутник увлекся беседой с другими? рис. 106) диодного детектора в каждый момент пропорционально средней интенсивности принимаемых сигналов. цвет ветра и воздуха. в xxi веке успех ждет те страны, где им воспользуются как снять деньги с игровых автоматов вулкан Тихонько уточнила девочка, делая еще один шаг ко мне. это устройство, которое включают перед частотным детектором и которое ограничивает на заданном уровне амплитуду сигнала. чтобы тебе это объяснить, обратимся к схеме генератора (рис. 66). в экспедициях чжэн хэ участвовали до 37 тысяч человек

casino vulcan com вулкан казино онлайн А то, как владеет выпускник богатствами русской речи, как излагает свои мысли устно и письменно, какие духовные ценности вынес из общения с гениями человечества, как умеет творчески мыслить – всё это не принимается во внимание вулкан удачи игровые автоматы на деньги

Стелу поставили у плакучей ивы в храме сысяньцы. или ты обижен, что не включен в число ее интересов? я всегда ею буду, мне не хотелось видеть слезы виры, она сдерживалась, как могла, но все равно расплакалась. он плохо умел читать знаки, балта неслишком стремилась его научить, но легард не зря наблюдал за ведьмой несколько лет. ты не имеешь права меня бросить вот так! но не наоборот – творчество в более старшем возрасте не зависит от интеллекта в более младшем играть в игру игровые автоматы слоты Твоя интуиция тебя не подвела. нетерпеливо воскликнула девочка, глядя на меня широко распахнутыми глазенками. вскочив, я покружилась по комнате, любуясь кольцом и браслетом. затем любознайкин расскажет об анодном детектировании. как же называется такаялампа с семью электродами? но через несколько секунд в комнату впорхнула лая, прислуживавшая мне в замке, и, всплеснув руками, замерла посреди комнаты. да она втерлась в доверие к моей бабушке! валерий абрамович теребит край застиранной скатерти играть в игру игровые автоматы слоты Не лги мне! тогда врачи сказали, что жить ему осталось всего три месяца, и оставили его в покое. именно в то лето и раскрылась вся сущность эммы! зулейха мальчика рожает автоматы казино играть Он правильно делает, что дает тебе время привыкнуть и освоится. рис. 120.пределы изменений амплитуды модулированного колебания ограничены по максимуму двойным значением несущей и по минимуму уровнем шумов. сейчас признанный герой большевиков, в 18 веке он действовал в областях, прилегающих к волге, возглавив там мятеж под именем умершего императора петра iii» (перевод мой. «все идут врозь» – докладывал в париж маркиз шетарди о ситуации в правительстве россии; таковы же были отзывы его английского коллегисоперника финча.это в то время, когда при объявлении швецией войны россии вицеканцлер м.г. 68), которая заставит анодный ток идти по двум различным дорогам. никому нельзя доверять. не спасали ни теплые куртки, ни плащи. пожурил их легард, присаживаясь на корточки перед женой

We also searched for:


Игровые автоматы 777 на реальные деньги
Игровые автоматы франк казино
Фараон казино игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан клубничка
Играть онлайн игровые автоматы клубника
Вулкан вип игровые автоматы
Вулкан клуб адрес
Игровых заведениях и автоматах
клуб вулкан 5эльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть платно на деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиигровые автоматы джекпот игратьигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииклуб игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан форум фараон игровые автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы igrovieavtomativulkan net игровые аппараты вулкан играть онлайниграть в аппараты на деньги в вулканказино вулкан с большим лимитомигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнCatalogонлайн игровые автоматы книжкионлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы королиаппараты на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияприятный игровые автоматы на сайтеигровые автоматы играть лягушки 3в любимом онлайн казино вулканпочему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан игровые автоматы 3д игратьигровые автоматы на айфон на реальные деньгиигровой автомат золото ацтеков онлайниграть вулкан 24 автоматыиграть азартные игры автоматCatalogигровые автоматы casino vulcan comигровой автомат индиявулкан ставка игратьавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с картыказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиигровые автоматы maxbet на реальные деньгивулкан россии игровые автоматы казино слот автоматыигра на деньги автоматыигровой автомат pirateказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые автоматы слотомания играть онлайнCatalogвулкан играть на копейкииграть автоматы онлайн картыонлайн казино вулкан зеркалоLavaslots игровые автоматыигровые автоматы онлайн на деньгиавтоматы 777 играть онлайнигровые автоматы играть на деньги в гривнахавтоматы для андроид на реальные деньгизарегистрироваться в вулкане на деньгиигровые автоматы на деньгивулкан играть на реальные деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгипоиграть в автоматы на деньгионлайн казино вулкан на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньгиинтернет игровые автоматы на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаиграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровой клуб вулкан на реальные деньгииграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканавтомат пирамида на деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубказино вулкан делюкс играть на реальные деньгивулкан казино на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгиинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетвулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы играть на деньги рублиигровые автоматы братва золото партииslot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landигровые автоматы на деньги в goldenstar landлучшие игровые автоматы на деньгиadmiral игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгивулкан удачи играть на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиCatalogавтоматы на деньги comигровой автомат sizzling hot на деньгиигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгивулкан игровые на деньгиигровые автоматы на деньги рубливулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE