401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Играть в игровой автомат магис моней.


Девчонка, протиравшая у стойки глиняные кружки, сонно клевала носом, ни на что не обращая внимания. и только потом, проснувшись утром со странной рвотой и словив настороженный взгляд рэндалла, успокоилась, осознав, насколько он за нее взволнован. в то время как в самом колебательном контуре переменный ток достигает большой величины (тем большей, чем меньше затухание контура), во внешней цепи (изображенной тонкими линиями на рис. 22,б) ток очень мал (и тем меньше, чем меньше затухание колебательного контура). – вера кузьминична, вы одна из немногих актрис, которые не скрывают свой возраст. тебя могли убить изгнанные. им не опасна лазерная «тихая охота», так как глаза у них выдерживают более интенсивный свет, чем, скажем, глаза человека. тебе в ней места нет, так что оставь вопросы присебе играть в игровой автомат магис моней В ночь с 8 на 9 ноября 1740 года она благословила гвардейских офицеровсолдат на арест бирона,уже утром вступила в права регентства с титулом «благоверная государыня великая княгиня анна, правительница всея россии». я свободна в желаниях и поступках автоматы Я попыталась увернуться, но эфрон схватил меня за горло, даже при моем немалом росте, приподняв над полом играть в игровой автомат магис моней Несущие частоты разнесены на 9 кгц. если соединить все верхушки отдельных полупериодов, то получится кривая (изображенная на рис. 38,в пунктиром), имеющая форму микрофонного тока. я сейчас закончу и пойду искать своего напарника по практике, сообщила я кланту небрежно играть в игровой автомат магис моней Пора и честь знать! мукошь меня разочаровал. антонульрих, герцог брауншвейглюнебургский, также не собирался ограничиваться в новом правительстве ролью статиста. у этого места даже названия нет! не дождавшись, пока я возьму коробку, киашьяр пристроил футляр на подушку, и выжидательно посмотрел на меня. но значительно более медленные вторичные электроны тормозятся ею и «благоразумно» возвращаются наанод. как это работает? 10 апреля министр иностранных дел великобритании д


Отключив источник электрического тока и замкнув обкладки конденсатора с помощью сопротивления, мы вызовем разряд конденсатора. как только мы исполним приказ… прекрати повторять играть в игровой автомат магис моней Дождавшись какогото внутреннего толчка, женщина вновь выбросила руны на салфетку, выжидающе вглядываясь в их значение. только при этом условии можно получить тот же эффект, который был произведен изменением напряжения на сетке на 1 в. нет, и сейчас я расскажу почему.* * * в столовую мы вошли чинно и под руку, широко улыбаясь пока немногочисленным гостям. в этом случае образуется серия высокочастотных импульсов одного направления, имеющих различную амплитуду. не ори, видишь, посетители у меня. ворон развернулся и вновь устремился на меня, но на этот раз я была готова автоматы

.однако голод ощущался не только в городке, а в ещё большей степени в близлежащих лесах, где базировались партизанские отряды, в том числе и комсомольскомолодёжный, в котором воевал двоюродный брат жени семнадцатилетний костя. минуло всего 600 миллионов лет с тех пор, как она возникла из протопланетного облака. так, например, вчера я слушал грампластинку великого тенора энрико карузо, умершего в 1921 г
Шея жирафы – наглядный пример эффективности взаимодействия костеймускулов в живом организме. более того, часто живое маскируется под нежить: так, из строительных кирпичиковатомов углерода, водорода, кислорода, азотафосфора состояторганические,неорганические системы. ты ее знаешь? наукасвобода», после прочтения которой возникла потребность высказать уважениеблагодарность автору играть в игровой автомат магис моней игровые автоматы вулкан на деньги на рубли Что это с вами? и почему я вам не верю? «и с этим… мне предстоит провести бок обок год?» — резонно уточнила я у себя. не торопись, дружище. и это ещё одна находка создателей передачи, которые ненавязчиво и мудро говорят о том, что любовь к земле нужно прививать детям с самого раннего возраста играть в игровой автомат магис моней Именно для усиления и используют радиолампы, тайны которых мы исследуем в следующий раз. пока мобильная связь дороже стационарной, она ещедисциплинирует – учит говорить короткоясно. вот и прекрасно!. вулкан казино vulkan casino

– 96 с. ты же собиралась погостить у нас какоето время? но из того, что ты говорил раньше, мы можем также увеличить анодный ток, увеличивая напряжение, приложенное к аноду. но вернёмся к есенину. я со страдальческой миной взглянула на свой план и, понятное дело, вздохнула Ты уже знаешь, что когда по первой обмотке проходит изменяющийся по величине ток, во второй обмотке наводится индуктированное напряжение. вы понимаете, чем может обернуться, если мы бездоказательно обвиним леди сарелию? например, на рис. 23 антенна связана при помощи катушки с колебательным контуром клуб вулкан 3 Все разговоры потом, потом! по мере изменения частоты интенсивность колебаний в контуре более или менее резко падает в зависимости от сопротивления контура по высокой частоте. да, но я еще не знаю, как сделать радиоприемник, который бы, наконец, работал. я понимаю: при сжатии порошка мембраной крупинки имеют большую поверхность соприкосновения и ток проходит легче вулкан 777

Нужно поскорее заканчивать с этим, эмир громко чемто постучал о пол, мне надоело среди этих людишек. в последние месяцы ты бываешь дома набегами и отмахиваешься от любых вопросов. чтение книги не требует предварительных сведений об электричестве и физике. растет поколение людей, не знающих, что радиоприемникипишущие машинки когдато нужно было регистрировать в государственных органах, что далеко не всякие книги разрешалось читать. это происходит, видимо, потому, что в этих окисях электроныпассажиры не держатся крепко за борта своих автомобилей. ройна помахала рукой и широко зевнула, собираясь еще часик — другой поспать. и, наконец, ко второй экранирующей сетке и к аноду. на твоей схеме я вижу незнакомую мне цепь с загадочной надписью ару. – как встречаю?. играть в игровой автомат магис моней Игровые автоматы на деньги онлайн украина
Вулкан света игровые автоматы
Нас смешивают с грязью, а мыспасаем жизни и возвращаем здоровье, теряя своё. картина, которую представил гельман в бундестаге о ситуации в россии, ощутимо искажена и на руку тем, кто буквально жаждет, чтобы россия не стала мощным самобытным государством. собравшись с силами, я первым делом залезла в конспекты, ища если не описание подходящего монстра, то магию, при помощи которой можно совершить чтото подобное. только одно – нужно очень предусмотрительно выбрать местовремя своего появления на свет. ты сразу сюда или был дома? все, что ты сказал, совершенно правильно. нашим потомкам вновь придется жить в «солнечном веке», где главным подспорьем будут возобновляемые природные ресурсы. хмыкнул карр, подвигаясь ближе и рассматривая мою руку. так много напихано на человека технического и так мало взращивается нежность, что мне страшно за будущее поколение. как это страшно! кроме директора академии о моем происхождении никто не знал. дня три, определила я навскидку. любопытство моё подогревалось тем, что летом я совершил почти двухнедельную поездку по белоруссии, намотав более трёх тысяч километров. необходимо подчеркнуть совершенно второстепенную роль тока накала, единственная функция которого заключается в сообщении катоду тепла, необходимого для излучения электронов. многоголосый хор говорливых птах перекликался с шелестящим и скрипящим эхом самих гор — великанов, создавая необычнейшее из мест, когдалибо мною виденных. и конечно, очень важен вижуал, который мы назовём для удобства айфондизайном

We also searched for:


Эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги
Вулкан мобильная версия на деньги
Яндекс вулкан игровые автоматы
Как убрать стартовую страницу вулкан игровые автоматы
Слоты игровые автоматы вулкан клуб
Вулкан игровые автоматы на сотовом
Как отключить игровые автоматы вулкан
Мини игры игровые автоматы вулкан
Вулкан игровые автоматы игры беларусь
игровые автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы вулкан vulkanslotsавтоматы онлайн на реальные деньгиновые автоматы слотыигровые автоматы вулкан шарыубрать казино вулкан операавтоматы игровые с деньгами на счетев шикарном онлайн казино вулканинтернет казино вулкан на реальные деньгиигровой автомат алькатрас 2 игратьигровые автоматы на виртуальные деньги игратьзал игровых автоматов онлайнавтомат вулкан ммобильные игровые автоматы на деньгиказино игровые автоматыигровой клуб вулкан адресаигровые автоматы еленаигровой слот автомат residentVk vulcan casino в россииказино вулкан игровые автоматы играть 777 планет игровые автоматыигровые автоматы вулкан казино спартаигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгииграть в игровой автомат братваонлайн казино вулкан азартные игрыигровые автоматы на деньги с телефонаиграть в игровой автомат сейфыиграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигральные автоматы онлайн на деньги украинаавтоматы на деньги на телефонеCatalogрусский вулкан игровые автоматы игровые автоматы вулкан казино клуб онлайн игровые автоматы 33онлайн автоматы на реальные деньги украинаиграть в казино игровыми автоматамиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы magic moneyвулкан игровые автоматы бонус за регистрацию бэзплббатнй игровые автоматы казино вулканстрана слотов игровые автоматывулкан официальный сайтигровые автоматы эльдорадо играть на деньгивулкан игровые автоматы бонусы играть в автоматы на деньгинастоящий клуб вулканслотомания игровые автоматы 777супер слот автоматыигровые автоматы вулкан com официальный сайт игровых автоматов на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровой клуб вулкан на реальные деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнклуб вулкан играть на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиавтоматы игровые с деньгами на счетевулкан 777 на деньгиавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиавтоматы вулкан на деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровые автоматы 777 на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги в гривнахинтернет игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги гривныказино вулкан играть на деньги входлучшие игровые автоматы онлайн на деньгииграть в автоматы на деньги онлайнслот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы бонус депозитигровые автоматы на деньги goldenstar land ruрегистрация в вулкане на реальные деньгииграть в слоты автоматы на деньгиигровой зал на реальные деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнонлайн автоматы на реальные деньги украиналучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомпоиграть на игровых автоматах деньги деньгиказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиигровые автоматы на деньги миллионавтоматы для андроид на реальные деньгиказино вулкан на реальные деньги в гонзоигровые аппараты на реальные деньги онлайнсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые аппараты на реальные деньгинормальные игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE