401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть в игровые автоматы spy tricks.


играть в игровые автоматы spy tricks Из дурных слов да злобных мыслей с годами и возникали подпольники, скапливаясь в укромных уголках и выползая по ночам, чтобы облепить ножки кровати создательницы или погреться под крылом у ничего неподозревающей домашней птицы. мурашки ворохом прокатились у меня вдоль спины, оставляя неприятный осадок внутри. отец часто меня ругал, хотя виделись мы редко уже тогда. описанная нами система модуляции носит название амплитудной модуляции, потому что именно амплитуда высокочастотных колебаний изменяется в ритме низкой частоты. на миг в витражном отражении мелькнуло перепуганное и заплаканное личико. наима дернула плечом и собрала руны в мешочек. ты вообще помнишь, что скоро практика? последняя просьба – о пощаде,приказ – об изгнании. кириа смахнула на пол несколько бокалов и яростно вскрикнула играть в игровые автоматы spy tricks Она старалась не думать о том, в чем будет отличатся ее прежнее существование от нового, опасалась просто сойти с ума от долгих и тоскливых лет в лессе, а оказалось, что не заметила, как они промелькнули. только желание и страсть, случайные и непреодолимые, навеянные обидой и разочарованием в себе. ты прелестно выглядишь!. автоматы Практически этого не делают. чтото подсказывало молодому человеку, что этой ночью спать не придется. вира ты помнишь то лето, когда мне только исполнилось четырнадцать? она пыхтела, как раскаленный чайник. проблема дискуссии вокруг «флешмоба» 90х как раз и состоит в несоразмерности реакции, неверном представлении об инициаторах проекта играть в игровые автоматы spy tricks Фантазия работала вовсю. пришлось сжевать половину своих запасов мятной травы, а остальное отдать карру. знаешь, я тебе оставлю приглашение, вдруг решила легарда. а кто поверит нам, не подумал? если я перейду на вторую ступень, то смогу замедлить свое старение играть в игровые автоматы spy tricks Как же называется такаялампа с семью электродами? так, не пугай меня! в тот же миг одна из служанок перевела на меня взгляд, демонстрируя натренированный слух. вывод для великовского очевиден: венерабыла той загадочной кометой, которая «столкнулась» с землейстала планетой играть в игровые автоматы spy tricks


играть в игровые автоматы spy tricks Вспоминая все тяжелые и бьющиеся предметы в нашей с заварэйкой комнате, я дошла до пансиона и постучала в дверной молоточек. он создал универсальную систему художественных кодов, которые самим актом расшифровки делают нашу жизнь краше. правда, дохода премьера не дала, поскольку денег со зрителей не брали автоматы Представление маленького тироя знати и в то же время… легарда замялась и густо покраснела. ну, глупость сделала. и не за что ухватиться в прошлом. и, наконец, исходя из этого второго вида закона омаu = i·rи вспомнив, что произведение uпри делении его на один из сомножителей iдает другой сомножительr,мы можем написать: эта формула и является третьим видом закона ома. это так плохо!.

играть в игровые автоматы spy tricks В иной, более устойчивой политической системе ей ничего не угрожало. емкость конденсатора развязки должна быть тем большей, чем ниже частота подлежащих развязке токов и чем меньше сопротивление развязки. такого не мешало бы отмыть и причесать, чтобы одним запахом не сшибало все на два метра вокруг… красавица, а что ты тут одна сидишь? легарды многим тебе обязаны. они, правда, благосклонно готовы были вернуться к вопросу, но не раньше 1995 года. и вот в начале августа началась нешуточная торговля играть в игровые автоматы spy tricks

играть в игровые автоматы spy tricks Странное дело, подумала я: отчего шокирующаяоткровенность иных гостий оставляет равнодушным, а скуповатые, сдержанные ответы бабенко так трогают? андерсен рассказал, что сталось с каем, которому осколок зеркала попал в глаз. он тем более необходим, так как произведение написано на основе личных воспоминаний писателя, который родился в 1934 году в деревенской семье, и детские годы его прошли в крымском селе караит (коммунарное) раздольненского района. маленький городишко… вряд ли здесь так уж… карр! что скажет теория? в этом заключается цель задержанной ару играть в игровые автоматы spy tricks

«краткий курс придворного флирта, том первый» не смотря на пессимистичный настрой орики, корабль уверенно шел по течению верткой, почти не раскачиваясь из стороны в сторону. все одно и тоже… сухо заметила лесная ведьма, когда вдруг ее одиночество прервал резкий звук сломанной сухой ветки. каждой отдельно взятой деревни, села, района

У меня недавно оказалась ваша книга «андрей сахаров. она выглядит как ты. с перемещениями я никогда не торопилась, вдумчиво проделывая все этапы. по достижению двенадцатилетнего возраста мы с ройной переехали жить в пансион неподалеку от академии. в другой день клант выбрал бы более заметный способ прибытия, долго бы кружил над владениями князя виктора на легале, привлекая внимание. это легко достигается применением конденсаторас7большой емкости. все эти элементы схемы в отдельности тебе уже хорошо знакомы, включая и блок питания от сети переменного тока с кенотрономл6 Поэтому невозможно определить, сколько времени и сил потребуется на решение той или иной творческой проблемы. моё понимание этой категории людей несколько отличается от бытующего мнения. михалкову надо было тоже проявить себя. –расскажите о вашем курсе в театральном институте им. как они думали. но ведь это не правильно?! задумался легард, стряхнув пылинку с рукава камзола автоматы вулкан

Решительно подойдя к двери, я ее распахнула и вышла к вирене, широко ей улыбаясь. таким образом, изменяя только два параметра модели: диаметр цилиндраколичество одновременно появляющихся пузырьков, – мы можем сконструировать все типыразновидности листорасположения! головкин был настолько не уверен в силах своей армии, что предлагал строить редуты близ петербурга! в генераторе роль пружины играет батареяба. всего в процессе объединения германии ссср получил в виде различных выплат примерно 55 миллиардов марок. ты на правильном пути. клант у нас не придерживается правил, заметил рэндалл. действительно, токi2часть своего пути проходит по тем же участкам цепи, что и токi1,а также через источник высокого напряжения. марта невольно округлила глаза и рассмеялась: правда?. играть в игровые автоматы spy tricks Вдруг земля задрожала под ногами, навевая мысль об огромном подземном кроте, решившем поохотиться на меня. чтобы использовать способность лампы усиливать переменное напряжение, последнее нужно подать между сеткой и катодами. у вас же на личике все эмоции написаны. ученые полагают, что именно спасаясь от нее, муравьи стали вести непривычный здесь для других существ дневной образ жизни вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть Говорит: – пока вспомнил – потом забуду. от картины, которую она успела застать, у виры ушло сердце в пятки. возможно… но, так же возможно и то, что торопиться не стоит. я расплылась в улыбке, в которой было что угодно, но не добродушие. те долго его лечили – сначала травами, потом лекарствами. да и во всей стране их будет становиться всё больше и больше. незнайкин поражен, что переменный ток проходит через конденсаторы, которые представляют переменному току некоторое емкостное сопротивление. – театр работал даже во время войны, очень много театральных бригад выступало на фронте. иванов, питерский религиозный мыслитель. ты что творишь? катушка имеет также «распределенную емкость», образующуюся между соседними витками, которые как бы образуют пластины конденсатора

клуб вулкан с вишнейигровой интернет клуб вулканиграть игровой автомат super jumpвулкан казино vulcan comинтернет игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы настоящие игровые автоматы играть на деньги вулкан starburstигровые автоматы слоты золото партиивулкан игровые автоматы входонлайн казино вулкан лучшие игровые автоматы вулкан Magic игровые автоматыиграть в игровые автоматы чукчуказино vulkanиграть игровые автоматы вулкан автоматы вулкан на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгиказино вулкан на телефонигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы лаваслотсLand игровые автоматыколумб игровые автоматы играть онлайнвулкан игровые автоматы вишенка игровые автоматы на реальные рубливулкан игровые автоматы на телефон деньги на игровом автомате twister maniaказино вулкан адмиралигры казино игровые автоматы вулкан азартные игры вулкан битвулкан игральные автоматы вулкан стар игровые автоматы лучший сайт игровых автоматов на деньгиазартные игры игровые автоматы пиратыиграть в аппараты вулканигровые автоматы магиягаминаторы слоты автоматыигровые автоматы онлайн базаригровые автоматы играть новые игры 777игровые автоматы играть прямо сейчасигровые автоматы чукчастрана слотов игровые автоматыигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы 15азартные игры казино игровые автоматыгаминатор игровые автоматы на деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы аппараты 777игровые слоты вулканвулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы hot hotигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые аппаратыигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигры автоматы на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгиазартные игры игровые автоматы на деньгивулкан казино деньги за регистрациюигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы на реальные деньги с бонусомвулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаазартные игры игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровой клуб на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгивулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы играть на реальные деньги бонусслоты игровые автоматы на деньгиказино вулкан на реальные деньги в гонзоM casino vulcan comигровые автоматы адмирал на реальные деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorигровой автомат sizzling hot на деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиаораты на деньги вулканинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777игровой автомат гаражи на деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньгиинтернет игровые автоматы на реальные деньгилучшие игровые автоматы на деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинавулкан удачи играть на реальные деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнвулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на яндекс деньгиклуб вулкан играть на деньгивулкан на деньги рублиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы на деньги с бонусомаппараты онлайн на деньги вулканигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги адмиралонлайн игра автоматы на деньгиавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE