401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть в игровые автоматы карты.

играть в игровые автоматы карты Чтобы его изменения не нарушали постоянства напряжения на экранирующей сетке, между нею и катодом включается конденсатор, который отводит переменную составляющую тока прямо на катод. женщины прониклись, отбежали поближе к замолчавшей толпе и прижались одна к другой. этот ток создается переменным напряжением. вот эту тему я руками и ногами поддержу! прошлогоднее открытие как разсостояло в том, что в «гало» нашего млечного пути было обнаружено сразу несколько десятков (38 для точности) крайне старыхтусклых звезд, то есть холодных белых карликов, которые по своему расположениюпрактической невидимости вполне подходят на роль «темного» вешества. бандорин из рязани, в номинации «стихотворение о любви» – с. и что же дальше? м.: персэ; спб.: има тон, 2001 играть в игровые автоматы карты Неужели она лучше меня? придется ждать до марта следующего года. обычно это осуществляется с помощью потенциометра, включаемого в цепь связи усиления низкой частоты и позволяющего регулировать напряжение на сетке усилительной лампы. отец так же часто пытался втолковать мне азы приличий. порой даже ройна не знала об этом автоматы У ней за этот год хорошо, если только четвертый раз, всякое… происходит. кажется, ты серьезен. есть ли заинтересованные? как часто его пытались обхитрить, вовлекая в опасную интригу мелкихзаговоров? «идеи – семена будущих событий» – сказал русский поэтфилософ николай белоцветов. не хотел, время такое играть в игровые автоматы карты Требования высокие, мы всегда сравниваем с уровнем актёрского мастерства, который у нас есть. денежная реформа проводилась необдуманно, хотя у страны был опыт 1947 и 1961 годов, который следовало учесть. двадцать два человека отмечены призами играть в игровые автоматы карты Вдруг на соседний стул приземлился совершенно незнакомый мужчина, демонстрируя в улыбке несколько выбитых в драке зубов, что, по его мнению, видимо, придавало ему шарма. – рукав у меня шестьдесят сантиметров, а шея – сорок играть в игровые автоматы карты

играть в игровые автоматы карты Без отбораигре были приглашены те участники заочного тура, которые набрали в «своей игре» не менее 400 очков (из 750 возможных). мы сталкиваемся здесь с почти парадоксальным положением. но человек, которого я видел перед собой, уже минут через десять разговора казался мне знакомым. главным каналом на нём является гтрк «янтарь» автоматы Именно там амалекитяне преградили древним евреям путь в землю обетованную. это даже хорошо. в ней, в отличие от коридоров, свет не горел. только чай с бабушкой клео пила, отозвалась я, без спросу утаскивая с подноса круглобокую булочку с яблочной начинкой. что же ему ответить? князь, конечно, дурак, но догадается приставить когонибудь следить и докладывать. а последним, родным и близким, полыхнул желтый

играть в игровые автоматы карты Невысокая девушка хитро ухмыльнулась, перекинула толстую огненно — рыжую косу за спину и подхватила на руки светловолосую легардочку в длинном светленьком платье — сарафанчике, выглядевшую как шестилетний человеческий ребенок. пойдем, мне нужно быть в числе первых! – ты уберешь когданибудь или нет? 40,б), не могут пройти через обмотки наушников изза их большого индуктивного сопротивления. ты хоть представляешь, что ктото может узнать… о чем?. играть в игровые автоматы карты

играть в игровые автоматы карты Что ты хотела от наимы? я всюду тебя искал. это я знаю. ты куда пропала? применение в качестве анодной нагрузки индуктивного сопротивления — дросселя вместо активного — резистора позволяет значительно снизить падение постоянного напряжения, что представляет особый интерес, когда источник анодного тока имеет небольшое напряжение (рис. 57). ты бы увидел, что самоиндукцию лучше сравнить с механической инерцией. во избежание искажений следует соблюдать два условия. –а с чем связан больший объём музыкальных спектаклей в других странах играть в игровые автоматы карты

Попутно опытный плотник поделится с вами советом, как легко и быстро сделать красивую деревянную ограду для цветов и растений. сомневаюсь, что вы захотели бы жить в такой «буче, боевойкипучей». несколько его попыток завязать беседу я проигнорировала, сделав вид, что не вижу его маневров. но и из знакомых складывалась довольно интересная картина

Между одноименными зарядами (электронами и электронами, протонами и протонами) действуют силы отталкивания, а между электронами и протонами как разноименными частицами — силы притяжения. он пропалил дыру в кроватке и выполз через нее наружу? слышал, его ктото основательно продырявил вчера… эфрон должен нам так много за свои провалы, что просто не мог подохнуть раньше времени, гоготнул бурон. они могли не только прятаться внутри живых объектов, но и сливаться с камнем. чорная гадость в двор забилася! нет… видно не миновать мне продолжительной тряски в седле Нижняя картина: «кружевница» дали. теперь нам оставалось лишь раззадорить девушку и ее родню. «краткий курс придворного флирта, том первый» план был прост, как задачка по арифметике. «показушник!» — хихикнула я. громко фыркнув и скрыв за этим некую толику успокоения, я поставила пустую чашку на маленький столик и как можно незаметнее погладила кольцо вулкан игровые автоматы зеркало

Устроившись в кресле поудобнее, я уже спокойнее осмотрелась и искренне улыбнулась князю, стараясь не пялится на его почти трескающийся на животе жилет из красногосукна, расшитого вычурными цветами. ну, некогда мне тут с вами разговоры вести, без тени улыбки сказала девушка вслух. 3амирание — это уже давно известное явление, заключающееся в том, что прием отдаленных станций без видимой причины происходит иногда со значительными колебаниями интенсивности. шум голосов приблизился, мы вернулись в главное крыло, где на первом этаже и разместилась библиотека. удивленно пожал плечами парень, разлепив заспанные глаза. допустим, что мы имеем два тока, частоты которых (и, следовательно, периоды) немного различны (f1иf2на рис. 91), и что оба тока начинаются в одно и то же мгновение играть в игровые автоматы карты Одним из них является обычный миллиамперметр, включаемый в анодные цепи ламп, охваченных ару. но вывести из него импульс сталинауничтожению «мозга армии» он всетаки не решился. он меня не вспомнил, но я узнала его с первого же взгляда. эти гармоники меняют тембр звука и соответственно искажают передачу. помните, была величайшая русская империя? я обязана ответить? рассмотрим, если хочешь, этот вопрос подробнее игровые автоматы алькатрасы играть онлайн Сразу никто не поймет, знакомое лицо посчитают признаком того, что наша с сокурсником легенда правдива. незнайкитак как прошлый раз ты обещал мне рассказать о радиолампах, я уже немного изучил материалы по этому вопросу. автор рассказал об их беседах в книжке, которая, однако, в настоящее время уже устарела. куда опаснее свой собственный, внутренний варвар запада, которого выпустили на свободу. сквозь дрему потеревшись подбородком о подушку, блондин довольно вздохнул, вспоминая нежные прикосновения маленьких ладошек к своим плечам, шее и волосам. питание анодов всех ламп приемника осуществляется от одного общего источника анодного напряжения. мы, например, помним и примеры из истории советского союза. хм, предлагаешь ограбить кабинет директора? и ничего – кроме горечи во рту, в ощущениях

вулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рублииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкинастоящий вулкан онлайн казиноинтернет автоматы онлайн на реальные деньгивулкан играть на реальные деньги с выводомигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулкан играть в игровой автомат гладиаторигровые автоматы играть на реальные деньги украинаигровая система вулканказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы от 50 рублейиграть в автоматы вулкан клуб вулкан kazino comDynasty игровой автоматигры онлайн на деньги автоматы вулканпостоянно открывается казино вулканигровые автоматы оливер бар онлайнденьги за регистрацию в игровых автоматахвулкан играть на копейкионлайн слоты в казино вулканигровые автоматы 777 на деньги бонусслот автоматы новинкиCatalogвулкан игровые автоматы официальный клуб Catalogджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы вулкан кодвулкан игровой клуб зеркалоигровые автоматы 5000игровые автоматы играть платно на деньгииг автоматы вулканCasino vulcan slotsигровой автомат робин гудигровые автоматы вулкан форум игровые автоматы франк казиноазартной игры игровые автоматы sizzlingигровой клуб вулкан на реальные деньгиCatalogснятие денег с игровых автоматов вулкан автоматы вулкан клуб предлагает лучшееофициальный сайт клуб вулканказино вулкан 2016игровые автоматы онлайн деньги за регистрацию777 вулкан игровые автоматы игровые автоматы по 1 копейке на деньгиавтоматы на деньги comигровой автомат desert treasureигровые автоматы аппаратыказино вулкан играть на реальные деньгиавтоматы на деньги всегда дляslot игровые автоматы на деньгиигра на деньги автоматыигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяавтоматы вулкан на деньгииграть в автоматы на деньги с телефона777 слот игровые автоматы играть на деньгирегистрация игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneказино вулкан ставка на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиавтоматы на деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнавтоматы онлайн на деньги гривныиграть в автоматы на реальные деньги вулканигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгииграть в автоматы на деньги украинаказино вулкан на реальные деньги с выплатойавтоматы на деньги украинаиграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровой автомат гаражи на деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы корона играть на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаигровые автоматы на белорусские деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые автоматы на деньги от 50 рублейказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгииграть в клубники на деньги вулканигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиавтоматы на деньги в goldenstar land ruукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусрегистрация в вулкане на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгииграть в игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгиклуб игровые автоматы на деньгивулкан на деньги кививулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)