401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Играть онлайн в адмирал автоматы.


Раньше мне становилось больно и горько, ведь я сама искала возможности услышать эти сплетни и сама же расстраивалась, но с годами это самоуничтожение отступило, вытесненное разумными доводами. читая схемы, возьми за правило следить с карандашом в руке за путями тока в различных цепях и главным образом в цепях катод — анод ламп. например, сегодня число граждан, вступивших в возраст «доживания» (где смерть – естественно предполагаемый исход), больше, чем несколько лет назад, и никакая медицина не в силах изменить этого факта. там был ворон… я махнула рукой в сторону смятой травы, где еще несколько секунд назад мне чудился черная тряпка птичьей туши. так и хочется спросить тех, кто создал такую ситуацию: вы хоть понимаете теперь, что вы натворили?. играть онлайн в адмирал автоматы Из семилетней девочки вымахала высоченная восемнадцатилетняя девица, но за эти десять с лишним лет сама вирена почти не изменилась. отделяясь от проводника, волны распространяются в виде колец, радиус которых увеличивается со скоростью 300 000 000 м/сек (рис. 5) автоматы Ее наружные части вращаются под действием гравитационной силы внутренних звезд играть онлайн в адмирал автоматы Иногда используется только один каскад низкой частоты на лампе, обеспечивающей одновременно усиление по напряжению и достаточную мощность. успех переворота 1741 года объясняется, конечно, не только тем, что простодушную регентшу удалось обмануть играть онлайн в адмирал автоматы То есть, к примеру: «сегодня российские оккупационные войска совершили 70 артналётов на территорию украины, жертв столькото, разрушено домов столькото…», а далее – проклятия украинцев в адрес россии и её президента, который и «виноват» во всех украинских бедах


Некоторые книги хранит со школьных лет. радинеесочинял он свой «фиктивный план поражения». пискнула я и завертела головой, пробуя прервать поцелуй. сколько дам вздыхают по тебе в этом году? братья чтото бурно обсуждали, стоя около стенда «схема музея­заповедника». автором проделана большая работа в россии, литве, дальнем зарубежье по сбору документальных материалов к фильму играть онлайн в адмирал автоматы Ехидно спросил карр. и ты мне не сказал? у стены одинокий краснолицый мужик неторопливо поглощал тушеное мясо, запивая его элем. как важно вовремя разговаривать с людьми о том, что их волнует!. автоматы

Есть вещи, происходящие просто так. день… в светлое время суток нас всех посещает раскаяние, сомнение, трусость. кормить я вас не буду, но академия передала мне некоторую сумму… ее с лихвой хватит на обеды и ужины в местной едальне. вира часто ругала меня за разграбленную кухню и опрокинутые статуэтки, но моей потребности в исследовании это не умерило. устроился работать в институт
Это нормально, пожал плечами рэндалл. появилась необходимость в официальном названии площади, которым и явилось ни у кого долгие годы не вызывавшее отторжения увековечивание лядова. 18мая между фрг и гдр был заключён договор об экономической, валютной и социальной унии, который создал для двух стран единое жизненное пространство. не нервничай, дружище играть онлайн в адмирал автоматы вулкан игровые автоматы алькатрас Емеля на экране моего компьютера заговорила чисто русским языком: «уважаемый геннадий! это очень просто!» эта книга ни по содержанию, ни по форме не похожа ни на какую другую. ведь это так просто и естественно: русские дети читают русские сказки, написанные русским языком играть онлайн в адмирал автоматы С одним лордом. практически же ару может поддерживать постоянство громкости звука только при условии, что псе станции имеют одну и ту же глубину модуляции. для слабых же напряжений лучше применить контактный детекторд (рис. 41). эта схема уже многие годы пользуется широкой популярностью игры казино игровые автоматы вулкан

На миг замешкавшись с ответом, я нервно улыбнулась и проблеяла: отлично. тогда врачи сказали, что жить ему осталось всего три месяца, и оставили его в покое. еще немного –станут доступны глазу«космические игры», где на кон поставлены жизньсмерть звезд, планетных системгалактик Ведьму не нашел, но ее приемница обладает схожим даром… и что ты думаешь? как за ней ухаживать, как добиться высокого урожая, как ухаживать за плодовыми деревьями, как бороться с насекомымивредителями, как подготовить сад к зиме. на стук никто не отозвался и легард с сомнением толкнул дверь игровые автоматы вулкан старс Переменное напряжение подается на сетку следующей лампы через конденсатор с правильно подобранной емкостью. говорил он лаконичноконструктивно – какполагается говорить физикуконструктору. не выдержал тогда солнце, разгневался, забыл о договоре и перешел грань времени, вновь повстречавшись с братом. идея сотовой связи не совершила революции в радиотехникеэлектронике онлайн автоматы на реальные деньги украина

Каковы будут тогда крайние мгновенные напряжения на сетке? представь себе, например, что сверх напряжения смещения —9 в на сетку подано переменное напряжение 5 в. голова у девушки закружилась от глубокого низкого голоса, вызывавшего в ней трепет предвкушения. и, словно по волшебству, все становится еще совершенней, еще божественней. оказалось, что в чешуйчатом теле он куда подвижнее и возможностей у него больше. под ритмичным воздействием падающих капель рельс начинает вибрировать, и при определенной частоте падения капель вибрация становится такой сильной, что рельс может лопнуть. в данном случае корпус служит также и минусом высокого напряжения. да, твой передатчик действительно излучает высокую немодулированную частоту. на отчаянную попытку добежать до края видения тратятся последние силы играть онлайн в адмирал автоматы Автоматы вулкан плей
Казино вулкан игровые автоматы играть на деньги
Сколько всего передатчиков можно разместить в этом интервале? осторожно спросила я, хотя и так знала, что сестра не забывает даже мелочей. ты хоть представляешь, что ктото может узнать… о чем? – здравствуйте, валерий абрамович, с праздником вас! я не знаю, почему два изолированных друг от друга электрода заслуживают наименования конденсатора. такая лампа называетсядиодом.она впервые позволила «увидеть» электрический ток в «чистом» виде, и мы констатируем, что электроны действительно идут от отрицательного полюса к положительному в отличие от условного направления, принятого для электрического тока. окончательный переход к капитализму не завершён, передел сфер влияния не закончен, медицина старого советского образца ещё до конца не уничтожена, слишком много нуворишей заинтересовано в скорейшем завершении перехода на платную медицину. в этой схеме одна и та же катушка l1служит и для настройки сеточной цепи и для осуществления обратной связи. это зависит от обстоятельств. да нет, наверное, это мы такие – безразличные… пьесы ставились во многих театрах бывшего ссср, в том числе на сцене крымского академического русского драматического театра им. ох… служанка привела охрану, и те выволокли бессознательное тело трумона с террасы, освобождая меня от вида противного лорда. существующие теории, на мой взгляд, не дают убедительного ответа. любимая, рэнд крепче прижал жену к себе и очень тихо напомнил: — они не дети. для этой цели можно использовать, например, низкочастотную часть радиоприемника

We also searched for:


Играть в игровые автоматы слоты
Игровые автоматы 20 линий
Игровые автоматы 1
Игры казино автоматы вулкан
Игровой автомат джамп
Игровые автоматы вулкан vulcan casino москва
Google казино вулкан
Копеечные игровые автоматы вулкан
Играть в игровые автоматы шампанское
Игровые автоматы адмирал 777
Играть онлайн лягушки игровые автоматы
вулкан игровые vulcanCatalogавтоматы играть на деньги реальные вулканказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаигровой автомат residentкорона игровые автоматы онлайнвулкан игровые автоматы онлайнигровые автоматы gaminator онлайнразбуди вулкан удачи игровые автоматы онлайнигровой автомат медведивулкан ставки на спорт vulkanstavka comнайти игровые автоматыигровые автоматы особенности игрыиграть онлайн собери автоматигровые автоматы онлайн чукчар игровые автоматыиграть вулкан автоматы тайга Catalogигровой зал вулкан играть на деньгииграть в игровые автоматы клуб вулканэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнкавасаки вулкан клубиграть игровые автоматы суперигровой автомат достаньCatalogказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгивулкан слот онлайнбест вулкан игровые аппаратыCatalogказино игровые автоматы на деньгииграть автоматы где дают 1000 бонусов вулканвулкан игровые автоматы минск адресавулкан игровые автоматы алькатрас джой казино игровые автоматыказино вулкан играть онлайнвулкан 2 игровые автоматы игровые автоматы золотое сердцевулкан игра на реальные деньгиказино вулкан с большим лимитомигра играть в игровые автоматыигровые автоматы онлайн халкавтоматы вулкан играть на деньгивулкан делюкс игровые автоматы игровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы gaminator 777 играть онлайнвулкан 2 игровые автоматы интересные игровые автоматыигровые автоматы на деньги коронаигровые автоматы новые слоты 2015вулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиаппараты на реальные деньгивотермания автомат игра на деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгивулкан рулетка играть на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruавтоматы вулкан на реальные деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгислот автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на айфон на реальные деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгивулкан игровой клуб играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнвулкан игровые автоматы играть сейчасигровые автоматы на деньги азартигровые автоматы игра на реальные деньгиклуб игровые автоматы на деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиденьги на полном автоматеигровые автоматы на деньги миллионаппараты вулкан играть на деньгивулкан казино играть на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньги с выводомавтоматы на деньги в goldenstar land ruигровые автоматы на деньги в лучшем казиноказино вулкан играть на реальные деньги входвулкан на деньги на андроидвулкан удачи играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиказино вулкан com на деньгиклубы игровых автоматов на деньгииграть на деньги в автоматы официальный сайтавтоматы играть на реальные деньгиказино на реальные деньгиподобные игровые автоматы на деньгивотермания автомат игра на деньгиазартные игровые автоматы на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан казино регистрация на реальные деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачавулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE