401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть онлайн игровые автоматы колобок.

играть онлайн игровые автоматы колобок Спиральные структуры которые увидел дали в «кружевнице» вермеера, теперь можно увидеть буквально на основе модели филлотаксиса дмитрия бейзе? карр только хмыкнул в ответ. я делал твоей сестре порт — переход и конечно я знаю все пути ее передвижений. я думаю, твоя сестра беременна. тихо спросила я мужчину. краеведческий музей в устюжне вологодской области обворовывали четырежды. нагло вопросила я женщин, чувствуя себя в некоторой безопасности даже в окружении взбесивших кур. женщина с нежностью покачала головой, глядя мне в глаза. на очереди немало крупных проектов. подумав пол секунды, марта бросилась бежать, виляя меж домами и стараясь уйти как можно дальше от киашьяра, но позади отчетливо слышались шаги — клант пытался настигнуть ее пешком. – 37761 чел играть онлайн игровые автоматы колобок Ладно, счастливо оставаться! значительная часть этих материалов связана с есениным. оказалось, еймного чего нужно было вспомнить. эмма знает, что у меня с тривсом не самые добрые отношения, хмыкнул князь, проверяя другие бумаги. но давно говорила твоему папе, что у меня дела не только в элессоне, но и в княжествах автоматы Мне нравятся такие празднества, хмыкнул клант добродушно. в этом случае отпадает необходимость в конденсаторе связис,так как междуэлектродные емкости двух секций двойного триода создают достаточную связь. это точно такая же схема, как и на рис. 74. любознайкив прошлый раз мы рассматривали работу усилителей с трансформаторной связью играть онлайн игровые автоматы колобок Детектированное напряжение, как правило, слишком мало, чтобы его можно было подать непосредственно на громкоговоритель. довольствоваться имеющимся напряжением, уменьшая по возможности потери напряжения. перенесите ваши споры на потом играть онлайн игровые автоматы колобок «и как только он изворачивался?» — часто повторяла элеонора. пожалела и долго не могла себе этого простить, но и вернуть все назад, понятное дело, было не возможно. не думали же вы, что это обычный нож, правда? проведать больного, помочь нуждающемуся – это норма играть онлайн игровые автоматы колобок

играть онлайн игровые автоматы колобок Как оказалось, в здешние края его занесла и судьба, и тяжелая нужда. атомы всех веществ состоят из определенного количества электронов и протонов. некоторые скажут: «время такое». схема с использованием диодтриода (рис. 61) совершенно аналогична схеме с отдельными диодом и триодом. однако его магнитная сила невелика автоматы Мне нужен был ее совет. приземлившись на подвернутую ногу, я с обидой вскрикнула. мы можем, например, включить микрофон в цепь антенны. потенциометр — это резистор с подвижным контактом (обозначенным стрелкой) и выводами на концах. теперь, внимательно присмотревшись и оценив ворох артефактов на запястьях и шее, я низко поклонилась и поприветствовала старичка, назвав свое имя

играть онлайн игровые автоматы колобок Уже нет никаких мышей! установив более высокое анодное напряжение, можно таким же образом снять вторую кривую. таким образом, если считать и деревья, и кустарники, мы уже в конце осеннего сезона достигнем заветной цифры в миллион». мол, мы понимаем, что проект называется «россия шутит», но мы хоть сами и не местные, шутить порусски тоже умеем. полагаешь ли ты, что я забыл все описанные тобою недостатки этой схемы? он называется возрастанием филлотаксиса играть онлайн игровые автоматы колобок

играть онлайн игровые автоматы колобок Она волновала и притягивала. названия этого акционерного общества я никогда не слышал.както не верилось, что крупные акционеры читают книги такого рода – что для них биография гуманитарного физика, закончившаяся до наступления светлого капиталистического будущего? стрелка миллиамперметра качнулась вправо, указывая на наличие тока малой длительности. это меня утешало, но я знала, что об одной проказе отец не знал. пару раз притопнув, чтобы поудобнее разместить конечность в носке, я направилась к выходу. ты зациклился на этом волке играть онлайн игровые автоматы колобок

Чтобы иметь возможность уместить в интервале частот, отведенных для радиовещания, большое количество передатчиков, международная конвенция ограничила до 9 кгц общий интервал частот для обеих боковых полос каждого передатчика. спросила я так тихо, чтобы меня услышал только парень и ошалевшая несушка, вспорхнувшая карру на макушку

А потом, на каникулах, два раза в год приезжая в элессон, я брала в оборот кланта и вытряхивала из блондина — легарда сухой остаток точной информации. обиженно простонал блондин, позволяя девушке попасть себе в живот. как именно, я сообразила лишь в миг, когда его губы коснулись моего рта. возможно, человек не научился бы составлять календарь, ведь в основе древнейших систем счисления времени лежат метаморфозы луны, с завидной периодичностью меняющей свою форму. никто сегодня не побежит и не скажет – они так тонко играют, это интересует очень узкий круг И что же вас смущает тогда? однако, даже понимая принцип работы компонентов целого (будь то двигатель внутреннего сгорания или клетка). эта электростанция может десятилетиями снабжать током около 200 тысяч домашних хозяйств. лениным рабочегомарксиста (!), философе к. огромное состояние и спасение нескольких жизней. любишь причинять боль? изменилось от некоторой величины до нуля вулкан пирамиды играть

Вспомнив закон ома, согласно которому сопротивление выражается отношением напряжения к току, мы не удивимся, узнав, что сопротивление лампы определяется как отношение изменения анодного напряжения к вызываемому им изменению анодного тока. чтобы уравнять силызатем обеспечить себе преимущество, прежде всего надо увеличить количество дивизий в белоруссиина украине. в день (вернее, ночной час) моих подсчитываний россиян набралось (в режиме онлайн, напомню) 146 340 312 человек. как первой сказать «люблю»? адреса в интернете: www.solarserver.de emsolar.ee.tuberlin.de/literatur/ www.mysolar.com/mysolar/index.asp в фокусе открытий александр грудинкин земля стала луной! юрий кириенко,кандидат технических наук, изобретатель ссср, член союза писателей россии в чёмто соглашаясь с высказываниями ю играть онлайн игровые автоматы колобок А что это за жирная линия, которую ты начертил между обмотками трансформатора? не раньше утра, да и то будут не в состоянии… дверь в мою комнату с грохотом упала, расколовшись надвое, из коридора повалил черный дым, сквозь который шагнул высокий мужчина в длинном плаще. замок все время перестраивался, не раз и не два я прошла мимо заложенных оконных и дверных проемов. может новый жилец?. игровые автоматы оригинальные (7 кн.) и начинается подготовка есенинской энциклопедии. наблюдатель, рассматривающий индикатор сверху, видит равномерно светящую(и поверхность анода; черный экран3защищает глаз от светового излучения накаленного катода. я тяжело сглотнула, осознавая сказанное, попутно припоминая частые отлучки карра, его уверенность в себе и с какой ловкостью он проходил задания в академии, где требовалась физическая выносливость. в коллекции филиала библиотеки находится также альбом с многочисленными газетными вырезками, посвящёнными дункан. какие два сребра? 39), который будет заряжаться в б?льшей или меньшей степени импульсами модулированного тока и разряжаться через обмотку наушников. спросил киашьяр зло. как ни крути, а вывод такой: литература и в xxi веке способна властвовать над умами

в уютном онлайн казино вулканиграть игровые автоматы вулкан онлайн игровые автоматы вулкан пешет доступ ограничен игровые автоматы играть на реальные деньги бонусигровые автоматы вулкан про игровые автоматы на реальные деньги в украинеиграть игровые автоматы колобокигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомCatalogаппараты вулкан онлайнигровые аппараты на реальные деньги с выводомслот автоматы играть вулканиграть в виртуальное казиноигровые автоматы интернет слот клубказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигровой клуб вулкан щедростьCatalogгугл поисковая система россия игровые автоматы онлайнигровые автоматы вулкан на деньги на рублиинтернет казино vulcan casinoвулкан леприкон автомат 90 стыевулкан онлайн игровые автоматы клуба играть Casino vulcan infoигровые автоматы 777 лягушкиигровые автоматы графика777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы crazy monkey играть онлайнвулкан игровые автоматы алькатрасказино вулкан официальный сайт играть онлайнпроверенные игровые автоматыиграть онлайн игровые автоматы пирамида украинавулкан игровые аппараты казино игровой клуб вулканигровые автоматы вулкан главная страница Vulkan автоматы вулкан играть в игровой автомат деревня дураковигровые автоматы resident онлайнигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые слот аппараты вулканигровые автоматыказино вулкан играть на реальные деньги выдачаиграть в игровые автоматы крышкиигровые автоматы 100 бонусигровые автоматы fruit cocktail игратьазартные игровые автоматыигровой автомат морской бой играть онлайнигровые автоматы gaminatorslotsигровой автомат клеопатраиграть в игровые автоматы геймерыигровые автоматы казино фишкаигровые автоматы на деньги стоитSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на деньги рубликазино вулкан делюкс играть на реальные деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиигровые автоматы на деньги admiral xигровые автоматы играть на деньги на рублиинтернет игровые автоматы на реальные деньгирегистрация игровые автоматы на деньгигде поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнлучший сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы на деньги от 5 рубигральные автоматы на деньгиказино автоматов регистрация на деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгивулкан игра на реальные деньгисамые популярные автоматы вулканигровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнвотермания автомат игра на деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиденьги на полном автоматеденьги за регистрацию в игровых автоматахвулкан казино играть на деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомиграть в автоматы на деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныигровые слоты на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьCatalogказино игровые автоматы на деньги онлайниграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиклуб игровые автоматы на деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыинтернет игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версияигральные автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версияиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойвулкан казино регистрация на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)