401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть однорукий бандит вулкан.

Я перенесла себя под стол и поскорее ущипнула карра за ногу. но ведь подлинное владение языком достигается не только усвоением грамматических закономерностей, но и трудом души, эмоций и разума. этот паром может принять до пятидесяти пассажировразвивает скорость 15километров в час. не я распределяла пары, пойми, пожалуйста. думать, что драматург гельман не понимает, что навязывает соотечественникам ложный путь развития страны, конечно, можно, но както не верится. поэтому, например, новый культурный элитаризм очевидным образом сочетается с откровенной кастовостью в новой системе образования, которую проповедует минобр под видом «образовательной реформы». с помощью одного или нескольких колебательных контуров. он написал прекрасные воспоминания о к играть однорукий бандит вулкан играть однорукий бандит вулкан А вы заблудились? благодаря падению напряжения на резистореr1,возникающему изза наличия сеточных токов, рабочая точка устанавливается таким образом, что получается наилучший режим амплитудного ограничения. справа – кирпичное двухэтажное здание, увитое плющом играть однорукий бандит вулкан Остальные тоже както здоровеют душой и телом. и хоть становись на колени перед таким триодом, который потвоему (какая самоуверенность!) включен по обычной схеме, он не только не усилит, но даже не передаст на следующую лампу входное напряжение. но новый культурный истеблишмент предпочёл этого не заметить. точным и ёмким названием цикла в.и. и сегодня культурменеджмент делает вид, что эта ситуация его не касается играть однорукий бандит вулкан Как это могло произойти? однако существуют частотные детекторы, в которых использованы несколько другие принципы автоматы

Воскликнула алия, пытаясь изловить нервно мечущуюся золотистую птичку. женщина лишь немного приподнялась над колышимым морем травы, не боясь ни зверя, ни человека. а пока меня занимало дело куда более важное. мы сталкиваемся здесь с почти парадоксальным положением. она возрастает при увеличении количества витков. чем мы вам не угодили, крин? ни… ни о чем, сглотнув, едва слышно промолвила она, чувствуя боль за свое вранье играть однорукий бандит вулкан В числе спонсоров – такие концерны, как «daimlerchiysler», «siemens westinghouse», «general motors»«motorola». благодаря конденсаторус7цепь колебательного контура замыкается

играть однорукий бандит вулкан Ктото не пожалел времени разлохматить и разделить на части едва ли не половину фолиантов, не подумав о стоимости этих редких предметов. чем тебя соблазнил трумон, эмма? эта тетя такие сказки знает! не знаю, насколько это правда, но… бабушка, мне очень страшно!. играть однорукий бандит вулкан

автоматы Ты замечаешь, что длина путей этих волн различна. точка, о которой идет речь, является концом резистораr,обозначенным буквойx.ток высокой частоты, выпрямленный. это поле создается стирающей головкой, которая устанавливается перед записывающей. «предприниматель» – симпатичнее всего. кто ж тебя просил, а?. играть однорукий бандит вулкан Так называемые машины постоянного тока в действительности вырабатывают переменный ток, выпрямляемый при помощи синхронного выпрямителя, называемого «коллектором». например, собака берет поводок, наклоняет головуговорит: «м?» – «а неплохо бы поиграть?!»

Или, если хочешь, попробуем успеть прискакать в дольную, это еще дальше по тракту. наиболее интересной в этом разделе мне представляется сделанная автором реконструкция «завещания тухачевского». из столовой все вышли на час позже, но я осталась невероятно довольна игровые автоматы вулкан братва и золото партии Внешность легарда можно было бы назвать примечательной, но светло — русые, на концах прядей и вовсе белые волосы и ярко — синие глаза не могли удивить ведьму. её роль в сериале хоть и заглавная, но не главная, и только поначалу можно подумать, что это биографический фильм

игровые интернет автоматы онлайн Ухмыльнулся рэндалл, принимая первоначальную стойку и прокручивая над головой триаду. это и есть резонансная частота. а озёра, а реки, а старые крепости и замки в мире, лиде или несвиже! я сказала киашьярине, предупредила меня служанка вулкан клуб онлайн

Это острие стального резца, которое и вырезает на пластинке канавки. поскольку переменный ток первичной обмотки трансформатора вызывает появление переменного напряжения на концах вторичной обмотки, почему используется только один из концов вторичной обмотки? някой на мене да ми е давал карта; там си остана в машинарията… тоненькие корешки с хрустким шорохом рассыпались на кончиках пальцев. возможно, он погиб, но девушка слабо в это верила. никому не была интересна серая мышка по имени марта!. играть однорукий бандит вулкан Только здесь потенциал катода непрерывно изменяется, поэтому, как и в случае кенотронов с прямым накалом, резистор смещения одним концом присоединяется не к одному из концов нити накала, а к средней точке накальной обмотки. ведь если продетектировать такую модулированную высокую частоту, у которой все амплитуды одинаковы, получится постоянное напряжение, а не низкочастотное модулирующее. и простой перепалкой здесь не обойдешься. и даже тогда кони крупами задевали стены соседних домов играть однорукий бандит вулкан Я могла просто ждать финала… а могла… в какой момент ты поняла, что любишь его? словом, с таким прибором даже глухой может точно настроить приемник?. поиграть в игровые автоматы в клубе вулкан Предполагалось, что интеллект ребенка развивается, как бабочка из кокона,главное – не мешать этому естественному процессу грубо говоря, достаточно следить, чтобы ребенок не стукнулся головой,об остальном позаботится природа. не хотел, время такое. туда, правда, металлические пластины укладывали для защиты, но это не важно! натянуто улыбнувшись, заварэйка тихо вымолвила несколько звуков, но я не смогла разобрать ни единого слова. игриво проворковала девушка, плавно садясь, так чтобы от легарда не ускользнул ни один изгиб точеного тела цвета фарфора, едва прикрытого тончайшей тканью ночной рубашки. «василиса прекрасная» вышла в 1939 году. как тебе удалось из прыщавого подростка стать такой красавицей? мне уже начинает казаться, что зря мы переполошились, вдруг признался карр

We also searched for:

Играть в онлайн игры в вулкан
Игровой автомат super jump
Казино вулкан игровые автоматы бонус
Вулкан игровые автоматы быстро
Интернет автоматы вулкан
Базар игровой автомат играть
Побед в онлайн казино вулкан
Слот автоматы на деньги
Aztec игровой автоматказино игровых автоматов на рублиавтоматы вулкан клуб предлагает лучшеевулкан slot 777игровые интернет автоматы онлайнрусский секс казино онлайнонлайн казино на реальные деньгиигра игровые автоматы ешки онлайниграть в аппараты вулкан на деньги онлайнпочему так часто рекламируют вулкан игровые автоматы вулкан казино на деньгиCatalogпопулярные игровые автоматы онлайн казино вулканигровые автоматы смс слотигровые автоматы вулкан азартные игрыигровые автоматы аппаратыигровые автоматы 2016сыграть в автоматы на реальные деньгиMega jack игровые автоматыигровые автоматы клуб вулкан удачи суперматик игровые автоматы игратьджон казино игровые автоматыджон казино игровые автоматыигровые автоматы вулкан 5 играть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы макс казинохороший вулкан игровые аппаратывулкан удачи игровые автоматы автоматы игровые автоматы корона слотыавтоматы онлайн на деньги гривныиграть в автоматы на реальные деньги рубликлуб вулкан игровые аппаратыиграть в игровые автоматы вулкан 777играть в аппараты на деньги в вулканонлайн игровые автоматы на реальные деньги украинагде можно поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы печкииграть в игровой автомат копилкайеллоустонский вулкан онлайнигровые автоматы сейчасCatalogвулкан игровые автоматы официальный клуб игровые автоматы слоты и регистрацияиграть в игровые автоматы гаминаторыCasino com игровые аппараты вулканказино вулкан регистрация рулеткаигровые автоматы гладиаторвулкан казино сеть игровых клубов казиноказино вулкан на реальныеигровые автоматы онлайн ешкивулкан удачи на деньги на рубливулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн на гривныаораты на деньги вулканигры на деньги в игровые автоматы вулканклуб вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыигровые автоматы вулкан на деньги на рубливулкан на реальные деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайниграть в автоматы на деньги онлайнсамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги смсигровые автоматы на реальные деньги с бонусомклуб игровые автоматы на деньгивулкан на деньги рубливулкан играть 777игровые автоматы на айфон на реальные деньгиклуб вулкан играть на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублииграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы на деньги мобильная версияигровые автоматы регистрация смс на деньгиденьги на полном автоматеиграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомигровые автоматы на деньги с бонусом регистрациивулкан удачи на реальные деньгигде поиграть в автоматы на деньгилучшие игровые автоматы на деньгиигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы на реальные деньги в украинезарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы на деньги миллионигровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги украинаказино джой игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаказино вулкан на реальные деньги с выплатойлучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рублииграть в автоматы на деньги онлайнказино вулкан игровые автоматы на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)