401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть на деньги в игровые автоматы онлайн.


На эти похвалы я обычно скромно молчала, мысленно кивая. мне хотелось диплом почти так же сильно, как и быть взаимно любимой, но с учебой выходило куда лучше и с некоторых пор я решила, что это имеет куда большее значение. – у нас действительно царит разнобой в применении одних и тех же норм права, оттого и с гонорарами неразбериха. но в этом случае мы потеряем на чувствительности, а избирательность окажется недостаточной, чтобы избежать одновременного приема станций, работающих на соседних частотах. мужчина сделал еще несколько глотков по инерции, но потом скривился, отбросил кувшин и закашлялся, выплевывая выпитое на пол. –театра «московская оперетта» нет среди номинантов «золотой маски». не следует пугать его с калькуттой, основанной в 1690 году.] играть на деньги в игровые автоматы онлайн играть на деньги в игровые автоматы онлайн Тем не менее, придерживая меня одной рукой и плотно прижимая к себе, киашьяр подхватил за шиворот валяющегося без сознания парня и наши вещи и без видимых усилий направился к выходу. а— радиотелеграфный с ключомк;б— радиотелефонный с микрофономм играть на деньги в игровые автоматы онлайн Воскликнул он, вскидывая руки. нервы, которые держала в узде все последние часы, окончательно разбежались в разные стороны, так что сама себе я представлялась несвязанным пуком срезанных колосьев. зло прошипел клант. прокряхтел карр, стряхивая пыль с жилетки. и ты мне обещал объяснить, как усаживаются пассажиры низкой частоты в поезд тока высокой частоты. медведь, увидев добычу впереди, яростно взревел играть на деньги в игровые автоматы онлайн Вещества, атомы которых не содержат свободных электронов, принадлежат к категории диэлектриков автоматы



Месседж уловлен, гузель яхина справилась. совершенно безразлично, меняетсяли напряжение на сетке относительно катода или напряжение на катоде относительно сетки. мы не всегда можем объяснить, как это целое функционирует. правду, эмма, тихо приказал киашьяр. я полагаю, что атмосферные и промышленные помехи играют тут немалую роль. ).буквально через дом – клиника нервных болезней, где последний раз в жизни лежал есенин играть на деньги в игровые автоматы онлайн Благодаря оптическому индикатору осуществляется точная настройка, являющаяся одним из необходимых условий неискаженной передачи. я раньше за тобой такого не замечал… довольно промолвил ангус

играть на деньги в игровые автоматы онлайн Марта согласно покивала, хотя не знала и не могла знать миссис джу в то время. а со­здатели сериала и не пытались, только ещё больше тумана напустили. это та девица, сестра киашьярины. история возникновения утеряна, подтвердила алия играть на деньги в игровые автоматы онлайн

автоматы Скорее как пропавшего на время члена стаи. нам есть что показать и чем удивить гостей. как же мы отвыкли от человеческой искренности и чистоты на экране, как поражают просто естественность и просто честность! я с теплотой позволила женщине себя обнять и потрепать по щеке, после чего расспросила о других жильцах играть на деньги в игровые автоматы онлайн Я думаю, что можно отлично обойтись без всякого трансформатора при осуществлении связи между лампами. =r1·sбыло справедливо при большом значении ?необходимо, чтобы иr1также имело большую величину. все вышло както само собой. я не знала, что об этом говорят?!.

У — у! все дело, оказывается, в способе образования структуры. представляешь, в деревне летом сенокос, скотина с пастбища поздно приходит. отца как «врага народа» арестовали в тридцать девятом. похоже, они принимают рубиновые лучи лазера за кровожадный блеск глазниц хищниковинстинктивно впадают в панику автоматы вулкан на реальные Представь, что у тебя есть заряженный конденсатор и что к его выводам ты присоединяешь катушку индуктивности (рис. 19). даже деревянная, проеденная жучком нашлась! либо ты оставляешь при себе артефакт и спокойно ждешь того, что произойдет, а произойти могло много всего

казино онлайн игровые автоматы на гривны Что лучше – судить читателю. не такая большая плата. рис. 100.устройство электродинамического громкоговорителя. эти руны интересовали легарда очень сильно, ведь их оказалось всего две, зато почти вплотную друг к другу играть в игровые автоматы ешки

Сколько бы ни убеждали в обратном слова. 1— аноднокатодный повторитель;2— лампы мощного двухтактного каскада;3— громкоговоритель. в поперечнике он достигнет пяти километров. рулевой у нас за спиной громко выкрикнул непонятные приказы и приналег на громадный рычаг. сопротивление зависит также от длины проводника: чем больше его длина, тем больше сопротивление. это было его имя, произносимое с той же любовью, что когдато дарила ему дева — звезда играть на деньги в игровые автоматы онлайн Во взгляде марты было много страха и потерянности, а общая измятость одежды не давала возможности ошибиться в выводах. разве можно рассматривать проводник, через который проходит ток, как магнит? это все — все объясняет. может ты, как и ройна, желаешь чаю, но стесняешься попросить… ты обо мне сейчас? поддалась сиюминутному порыву, не задумываясь о последствиях. кожа белоснежная, до голубизны, с частыми веснушками на переносице и вмиг заалевших щеках играть на деньги в игровые автоматы онлайн Оказывается, у всех млекопитающих – независимо от размеров и веса – акт мочеиспускания занимает 21±13 секунд. зазвенели вплетенные в волосы бубенчики на длинных серебряных цепочках казино вулкан украина Именно по этой траве выходили к человеческому жилью заплутавшие люди. как известно, народ не только лучший поэт, художник и музыкант, он ещё и лучший – безошибочный! – а я именно такой себе ассоль и представляла! сколько историй поведали… мы, все люди беларуси, являемся хранителями русского языка и русской культуры» . понятно, что практически уровень жидкости в сосудебостается неизменным. и когда политически и экономически неграмотный м. например, есть фотооткрытка, сохранившаяся в архиве г.а. женские истории в истории игорь курукин принцесса с «благородной гордостию» этой даме в нашей истории явно не повезло. всего несколько дней… пожала я плечами, делая вид, что появление киашьяра в столле ни капли меня не удивило. ну, ктото может слышать разговоры легардов

We also searched for:


Игровые автоматы в магазинах
Кавасаки вулкан классик
Игровые автоматы игрок
Вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe
Вулкан автоматы играть на деньги на рубли
Флеш игры азартные слот автоматы
Игровые автоматы на деньги смс
Интернет автоматы вулкан
игровые автоматы играть на деньги клуб вулканпоиграть в игровые автоматы в клубе вулкан играть в игровые автоматы бананыиграть в игровые автоматы в чертейонлайн игровые автоматы играть на гривныказино вулкан настоящийказино автоматы на деньгиавтомат пирамида на деньгивулкан игровые автоматы играть сейчасигровой автомат unicorn magicигровой автомат book of raиграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгиказино вулкан играть онлайнигровой автомат spinвулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы алмазное триоавтоматы вулкан klub volcano com вулкан удачи и проверьтеигровые автоматы играть на деньги на рублииграть в автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы слотомания играть онлайнслот автоматы на деньгиигровой автомат ледивулкан игра на реальные деньгиклуб вулкан игровые автоматы казино вулкан развлекательного клуба вулкан удачилучшие игровые автоматы онлайн на деньгиказино вулкан с бонусом 100 рублейигровые автоматы с выплатойslot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги стоитонлайн игры игровые автоматыиграть в игровые автоматы gaminator вайс казино игровые автоматыиграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровые автоматы на деньги admiral xвулкан стар игровые автоматы игровые автоматы на деньги на копейкиавтоматы для андроид на реальные деньгислот автоматы вулканCatalogигровые автоматы играть в казино на деньгислот автоматы игровые флешиграть на деньги в автоматы официальный сайтавтоматы на деньги в goldenstar land ruгде поиграть в игровые автоматыиграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые автоматы на белорусские деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиказино вулкан игра на реальные деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar land777 игровые автоматы играть на деньгиазартные игровые автоматы на деньгиказино вулкан онлайн на деньгивулкан мобильная версия на деньгиказино вулкан играть на деньги входигровые автоматы на реальные деньги с выводомонлайн игры на деньги вулканавтоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровой клуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгиигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы на деньги азартигровые аппараты на реальные деньги онлайнклубы игровых автоматов на деньгивулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на рубливотермания автомат игра на деньгиказино вулкан онлайн на деньгивулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги на рублиинтернет автоматы онлайн на реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгивулкан казино на деньгиигровые автоматы играть платно на деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиаппараты онлайн на деньги вулканCatalogиграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги comаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы платно на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE